Traders kan angi og avslutte posisjoner alt på en gang eller bruke skaleringsteknikker, kjøp og salg i bitstørrelser som tillater større risikokontroll. Når det brukes dømmende, forbedrer det også gjennomsnittlig inngangspris, noe som gir større gevinstpotensial. Men når det brukes feil, kan skalering gjøre betydelig skade, som reflektert i markedets visdom, "aldri gjennomsnittlig ned en taper".

Det er ikke noe perfekt antall skalaer inn og ut for en enkelt stilling. Transaksjonskostnader begrenser praksis for mange deltakere, spesielt når rabattmeglere betaler en flat avgift for hver handel. Det er mye lettere på kontoer som belastes av andelen, slik at fem eller flere trancher på hver side. I praksis gjør to eller tre skalaer i de fleste tilfeller spesielt når de utløses av handelssignaler som oppmuntrer til ekstra risiko i oppføringer og større forsiktighet i utganger.

Skalfrekvens har en tendens til å spore oppholdsperiode, med scalps og day trades som gir færre muligheter til å bryte opp posisjonering mens posisjonshandlinger tillater flere skalaer i rolig takt. Det er unntak fra regelen, med en rekke hektiske dagers handelsstrategier som skaleres inn og ut av hver prissprang, høyere eller lavere.

Vekter kan også brukes på den ene siden av en strategi og ikke til den andre siden. Posisjonshandlere kan for eksempel bruke teknikken når en sikkerhet bygger en base, og legger til hver gang den tester basestøtten, og igjen når den bryter ut og går inn i en opptrinn. Eksponering styres deretter gjennom tilbakestillinger som økes etter hvert som opptrenden utvikler seg, med en 100% utgang tatt ved et forutbestemt belønningsmål. (I et beslektet notat, les: Kombinasjonsstopp / Stop-loss-kombinasjon fører til vinnende handler ).

Scaling Entries

Beregn belønning og risiko mål før du bruker en skaleringsstrategi for oppføring. (Se: Must-Know Simple & Effective Exit Trading Strategies ). Se på diagrammet og finn det neste motstandsnivået som sannsynligvis vil komme inn i spillet innen tidsbegrensningene i holdperioden. Det markerer belønningsmålet for en lang posisjon. Finn nå prisen hvor du blir bevist feil hvis sikkerheten slår seg og treffer den. Det er ditt risikomål .

Gjennomsnittlig inngangspris blir nøkkelfaktor etter belønning: risikoberegning. Teoretisk sett vil den mest fordelaktige oppføringen bare være et enkelt frikopp fra risikomålet. I praksis ligger den ofte i den nedre tredjedel av et basemønster på lange stillinger og øvre tredjedel ved kortsalg. Når du går inn i nærheten av et stort støtte- eller motstandsnivå, som 50 eller 200-dagers EMA, kan du prøve å etablere en gjennomsnittlig inngangspris så nær det bevegelige gjennomsnittet som mulig.

Basemønstre er generelt langsomme og gunstige for flere handelsoppføringer. Sterkt trending markeder bidrar ikke til de fleste skaleringsstrategier fordi høy volatilitet gjør det vanskeligere å etablere en gjennomsnittlig inngangspris som ligger nær neste støttenivå i en lang posisjon eller motstandsnivå i en kort salg. Det kan imidlertid gjøres vellykket når man overholder strenge risikostyringsreguleringer. (For å lære mer, se: Viktigheten av å håndtere risiko i Momentum Markets ).

Kjenn maksimal plassering på forhånd og se etter skalaer for å møte det målet, forstå at du kanskje legger til flere ganger før en breakout eller breakdown, men aldri nå det ønskede nivået. I så fall bør du vurdere ytterligere skalaer i den nye trenden så lenge gjennomsnittsprisen forblir innenfor forhåndsdefinerte parametere. Hvis ja, gå videre og gjennomsnittlig opp i lang eller gjennomsnittlig ned i kort salg.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) hull i en 14-årig høy i starten av 2015 og selger seg til mellomstøtte på 50-dagers EMA. (For å lære mer, les: Strategier og applikasjoner bak 50-dagers EMA) . En tilbakekallingshandler kan bruke testing på det bevegelige gjennomsnittet for å etablere en betydelig lengre stilling til en gunstig gjennomsnittlig inngangspris. (Se: Toppstrategier for Mastering Pullback Trading ). Kjøp den første transaksjonen når aksjen spretter og lukker over den blå linjen (1). Den holder en test av de korrigerende lavt to øktene senere, og utskjærer en rektangulær base som tillater ytterligere kjøp i etterfølgende tester (2, 3). Kjøp en siste transaksjon når prisen utløper mønsteret (4) og avbryter bruddkjøpssignaler.

Skalingsutganger

Du kan gå ut av en lønnsom stilling alt på en gang eller bryte den i skalaer, utnytte gunstige kortsiktige forhold. Valget avhenger ofte av markedsnæringen og holdingsperioden, med prisfølsomme svinghandelsstrategier som favoriserer en 100% utgang til et forutbestemt belønningsmål, mens momentum styrket trenden etter at strategier benytter skalering for å øke avkastningen, spesielt i tilfeldige samlinger og salg.

En effektiv teknikk bruker det planlagte belønningsmålet, kjøp eller salg av trancher når det magiske nummeret kommer inn i spill. Det antas at belønningsmålet angir et prisnivå der motstridende krefter vil vokse og favoriserer en trendendring, men alt kan skje. Så i stedet for å vente på å dumpe hele stillingen på det nivået, utløper denne strategien en tranche når prisen nærmer seg belønningsmålet og andre når den blir rammet. Balansen holdes til a) nivået brytes eller b) prisen reverserer gjennom nivået på første transaksjonen. Et trailing stopp er plassert etter første transitt, bare i tilfelle pris aldri når det magiske nummeret.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) solgt etter å ha slått en heltid på 150. Den pullback trader etablert en lang posisjon og anvendt Fibonacci matematikk for å etablere et belønningsmål på 146.50, som markerer. 786 harmonisk. (For relatert lesing, se: Plassering av Fibonacci-nett er nøkkelen til din handelsstrategi ). I sin tur favoriserer dette en aggressiv skaleringsstrategi når prisen nærmer seg det magiske nummeret. 145 blir strategiens utløserpris, men det kan plasseres så lite som 75% av avstanden mellom risiko og belønningsmål. Den første utgangen er tatt når rallyet holder 145 i noen timer (1). Belønningsmålet blir truffet, og utløser en andre utgang, mens den siste tranchen blir tatt av bordet når en reversering kutter gjennom første utgangspris.

En annen nedskalert tilnærmet tilnærming gjør at posisjonen går til et sunt overskudd og deretter faller ned til neste nedre tidsramme, og plasserer delvis bakre stopp etter høyere nedturer i lang posisjon eller lavere høyder i kort salg. For eksempel, plasser stoppet bak en 60-minutters høyere lav når du drar nytte av en daglig opptrapping. Det vil ta bare små tekniske brudd for å slå disse stoppene, men det er derfor de er der. Strategien fungerer fordi disse reverseringer ofte fizzler ut, slik at den primære trenden kan gjenopptas. Hvis det gjør det, skyll og gjenta med andre og tredje etterspørsel. Hvis ikke, har du beskyttet en andel av fortjenesten, noe som gjør en defensiv avgang mindre kostbar.

Bunnlinjen

Skalering strategier tillater større risikokontroll enn enkle oppføringer eller utganger, slik at forhandlere søker de mest fordelaktige prisene som er tilgjengelige i løpet av noen få timer, dager eller uker. Disse teknikkene fungerer best når belønning og risiko mål er identifisert på forhånd, noe som gjør dem til en perfekt passform med strategier for posisjonshandling, men trendfølgere og momentummengden kan også ha nytte når de bryter handler inn i mindre stykker.