Grunnlagt i 2004 og med 426 millioner dollar i omsetning i 2014, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 55-0. 95% Laget med Highstock 4. 2 .6 ) er en av nøkkelaktørene i malware- og datatrussedeteksjon og -forebygging. Selskapet er en pioner i å bruke virtuell sandboks teknologi som gir sanntidsbeskyttelse til over 2 500 kunder over hele verden. I 2013 gikk selskapet offentlig, og aksjeprisen har gått ned siden da, da FireEye slitt for å holde tritt med hevelseutgifter og økende konkurranse på markedet for beskyttelse mot cybertrussel.

Bruttomargin

Bruttomarginen er en viktig beregning, som viser i hvilken grad et selskap er effektivt i å generere brutto fortjeneste i forhold til salget. Bruttomarginen er den første forsvarslinjen før et selskap påløper andre driftskostnader, som kan ha en fast struktur og generere enten negativ eller positiv innflytelse, avhengig av topplinjens ytelse. Med unge og ulønnsomme selskaper som FireEye er det spesielt viktig å holde øye med bruttomarginen.

FireEye brutto margin varierte fra 2010 til 2014 mellom 80,19% i 2010 til 58,87% i 2014 og gjennomsnittlig bruttomargin for denne perioden var 73,34%. Selskapets bruttomargin viste en klar nedadgående bane, og for den etterfølgende tolvmånedersperioden som utløper 30. september 2015 var det 61. 57%. FireEye oppnår inntekter fra produkter og abonnement og tjenester. Selskapet opplevde et skifte i inntektsblandingen mer til fordel for abonnementer og tjenester, som har en tendens til å ha lavere marginer i forhold til sine produkter. I 2014 avslørte selskapet at produktinntektene er knyttet til en bruttomargin på 67%, mens inntekter og tjenester er knyttet til en bruttomargin på 53%. FireEye brutto margin vil trolig fortsette å fluktuere over tid, da selskapet står overfor økende konkurranse fra rivaler og erfaringer, skifter etterspørselen etter produkter med forskjellige bruttomarginer.

Driftsmargin

Driftsmarginen forteller hvor effektiv et selskap er å generere driftsresultat i forhold til salg. Driftsmarginen gir konsistente sammenligninger mellom selskaper som avviker med hensyn til deres skattemyndigheter og bruk av gjeld. Selv om det er svært sjeldent for et selskap å ha en negativ driftsmargin, kan det skje for selskaper som FireEye som er svært tidlige i sine livssykluser og aggressivt forventer vekst på bekostning av driftstap. FireEye har ikke vist driftsresultat fra de siste fem årene. Fra 2010 til 2014 viste selskapet en gjennomsnittlig driftsmargin på -76.8%. For den etterfølgende 12-måneders perioden som utløper 30. september 2015, hadde FireEye en driftsmargin på -85. 9%.

Selskapets driftsmargin vil trolig forbli negativ i en tid gitt FireEyes aggressive salgs- og markedsinnsats, samt økende FoU-utgifter som er nødvendige for å komme opp med nye produkter eller forbedre eksisterende løsninger. I takt med at selskapet fortsetter å øke sin topplinje, vil operativ løftestang sannsynligvis spille en positiv rolle i å forbedre FireEye sine marginer fremover.

Quick ratio

Bedrifter må hele tiden opprettholde nok likviditet til å finansiere sine drifts- og investeringsbehov. Hvis et selskap ikke har nok ressurser til å møte sine umiddelbare behov, som for eksempel å betale for kortsiktig gjeld eller tilfredsstille sine forpliktelser overfor leverandører, kan det møte alvorlige driftsproblemer. Dette er spesielt viktig for selskaper som er kontantstramt. Hurtigforholdet er et slikt tiltak som hjelper investorer til å vurdere om et selskap har tilstrekkelig likvide omløpsmidler til å tilfredsstille gjeldende gjeld. Forholdet beregnes ved å ta selskapets kontanter, omsette verdipapirer og kundefordringer og dele dem med gjeldende gjeld.

FireEye genererte fra 2010 til 2015 negative eller ubetydelige positive frie kontantstrømmer, noe som resulterte i børsemisjoner og økende mengder gjeld. Selskapets hurtige forhold var i gjennomsnitt 1,34 fra 2011 til 2014. Ved 30. september 2015 økte FireEye's hurtige forhold dramatisk til 3. 25, som et resultat av utstedelse av konvertible seniornotater i 2015. For nå har FireEye har rikelig likviditet. Men hvis driftstrømmen ikke forbedrer seg fremover, vil dens hurtige forhold sannsynligvis forverres igjen uten ytterligere sekundære lagertilbud eller mer gjeld.