Prisene på råvarer har vært og vil alltid være et hett emne. Råvareinvesteringer hjelper investorer til å diversifisere deres personlige porteføljerisiko og fange ekstra fortjeneste gjennom andre markeder. Men det er en fangst. Tilgang til disse mulighetene er ikke lett for små, individuelle investorer. Problemet? Hver varekontrakt har som regel egne investeringsbehov, for eksempel innledende marginkrav. Videre innebærer handelstransaksjoner i de fleste tilfeller mer risiko enn å investere i enten aksjer eller obligasjoner. (Disse midlene gjør det enklere å investere i gull, olje eller korn. Hvis du vil vite mer, se Ressursfond 101 .)

TUTORIAL: The Ultimate Forex Guide

Og det er ikke alt. Det er ytterligere krav til vedlikeholdsmargin som må opprettholdes, sammen med en forståelse av de endelige resultatregnskapene. Selv om de vanligvis er enkle, kan disse beregningene noen ganger undergrave eller overstatere en markedsposisjon, noe som skaper forvirring for handelsmenn. Så, med det store kapitalkravet og andre kompleksiteter av varehandel, hvordan kan en investor fange lønnsomme muligheter i råvarer?

Svaret er enkelt - investere gjennom valutamarkedet. Som andre finansielle markeder deler valuta- eller valutamarkedet retningsbestemte relasjoner eller korrelasjoner med andre investeringsmidler. Noen ganger er forholdene direkte korrelert (de beveger seg sammen), andre ganger er de omvendt korrelert (når en eiendel stiger, faller den andre). Disse forholdene kan hjelpe en privat investor å få tilgang til andre markeder eller bidra til å analysere globale markedstrender. La oss nå se på tre varer som deler trender med store valutaer i valutamarkedet, og hva som gjør dem spesielle.

Gull og Sør-Afrika Gull har alltid vært et tilfluktssted. Det hjelper i tider med forbrukers prisvekst og ses som en fysisk vare som lagrer rikdom. Det gule metallet blir også populært i tider med markedskrise og forvirring. Når markedet blir lavere og frykt er voldsomt i markedet, søker handelsmenn og investorer gull for sin vedvarende verdi. Et flertall av verdens gull kommer fra det sydafrikanske kontinentet. Som et land, er Sør-Afrika blant de fem største gullprodusentene som Kina, Australia, USA og Russland. Så det er ingen overraskelse at den sørafrikanske randen opprettholder et relativt stramt, positivt korrelert forhold til gull. Dette gjelder spesielt når prismomentet bygger og en prisutvikling er sterk i gull.

Figur 1: Forholdet mellom gull og sydafrikansk rand

Kilde: MetaTrader 4

Fra april 2009 til juni 2010 var forholdet sterkt, da gullprisene økte til å registrere nivåer og den sørafrikanske rand priset mot U.S. dollar. Stigende fra rundt $ 863 en unse, handles gullprisene til så høyt som $ 1, 233. 25 i begynnelsen av sommeren 2010 - en nesten 43% økning. Bevegelsen førte til en rally i randen, med valutakursen teknisk støtte på 9. 83 per dollar. Den sør-afrikanske rand setter pris på 24% i samme periode. Nå, selv om gevinster ikke er nøyaktig det samme, er takeaway her at en trend i en eiendel vil definere retningen i det andre aktivet. Så, hvis det er en bullish trend i gull, kan du satse på at gevinster i den sørafrikanske rand ikke er for langt bak. Forholdet mellom gull og dollar er vanligvis en negativ korrelasjon. (Finn ut mer om gull og grunner til å investere i 8 grunner til å eie gull .)

Sølv og Mexico Som Sør-Afrika, er Mexico fortsatt en topp global metallproducent, men det er et edelt metall av valget er sølv. I 2009 var Mexico det nest største sølvproduserende landet. For det året produserte meksikanske sølvgruer nesten 105 millioner unser sølv - eller ca. 15% av det globale sølvmarkedet. Dette gjør den meksikanske pesoen en nødvendighet når det gjelder meksikanske sølvgruvearbeidere, og skaper en stor markedsmulighet for forhandlere i utenlandsk valuta eller annen investeringsklasse. (Søket etter denne skinnende råvaren har gjort millionærer av paupers, og omvendt. Sjekk ut Bruke teknisk analyse på gullmarkedet .)

Med en lignende titt på både sølv og meksikanske peso-diagrammer, Det er klart at det er et veldig sterkt forhold. I begynnelsen av andre kvartal 2009 var sølvprisene handel bare under $ 12 per troy ounce. Dette korresponderte med en dollar / meksikansk peso-veksling på bare under 14 pesos per amerikanske dollar. Med momentum i en råvaremarkedsgjenoppbyggingsbygning økte prisene i sølv fremtidig høyere gjennom resten av 2009 (til slutt toppet på $ 19,45 per troy ounce i desember).

I løpet av samme periode fikk den meksikanske pesoen en imponerende 10,4%. Pesos økning på den tiden er imponerende fordi andre store valutaer verdsatt med om lag halvparten av beløpet mot greenbacken. En detaljist investor som ønsker å diversifisere seg til sølvs oksemarked, kan få en vicariously fanget denne muligheten gjennom den meksikanske pesoen.

Figur 2: Forholdet mellom sølv og meksikansk peso

Kilde: MetaTrader 4

Kobberpriser og Chile Kobber er ulikt sølv eller gull. I stedet for å være et edelt metall, brukes kobber og tilhørende malm hovedsakelig i produksjon av elektriske og produksjonsprodukter. Med globale næringer er fortsatt avhengig av kobber som et grunnmetall, vil det alltid være en konsistent etterspørsel. I mange produksjonsbedrifter er kobber fortsatt brukt som hovedleder for visse kommersielle og detaljhandelsprodukter. Dette behovet for kobber kommer som en stor velsignelse for Chiles økonomi.

Chile er en stor global produsent, som pumpet ut nesten 5,5 milliarder tonn kobber i 2009 - langt overgår U.S. produksjon på bare 1. 2 milliarder metriske tonn. Den store størrelsen og den globale produksjonen av Chiles gruver har hjulpet landet til å fange omtrent en tredjedel av det samlede kobbermarkedet. Som et resultat, kan alle som trenger kobber, til slutt kjøpe seg med chilenske pesos. (Les mer om kobber i varenes veiledning. Sjekk ut Råvarer: Kobber .)

Denne korrelasjonen skaper et sterkt positivt forhold mellom den chilenske pesoen og kobber. Mellom månedene februar 2010 og oktober 2010 økte prisen på kobber futures med 32% til ca $ 3. 80 per pund. I samme periode så FX-investorer at den chilenske pesoen returnerte 11% over USAs dollar.

Figur 3: Forholdet mellom kobber og chilensk peso

Kilde: Bloomberg

Slik posisjonerer du deg selv for en ekstraordinær retur Nå som vi har dekket de store relasjonene i markedet, er det på tide for søknaden . La oss ta en titt på hvordan du kan dra nytte av disse sammenhengene for å høste en avkastning.

Evaluering av det daglige diagrammet nedenfor, kan vi se en teknisk kjøpsmulighet for kobber i juli 2010. Vareprisen tester støtte på $ 3 per pund og signaliserer en reversering da 20-dagers glidende gjennomsnitt (grønn linje) begynner å stige over 50-dagers glidende gjennomsnitt (lilla linje). Oppadgående kobberpriser betyr vanligvis en verdsatt chilensk peso.

Figur 4: 50-dagers (lilla linje) og 20-dagers (grønn linje) glidende gjennomsnitt av kobber

Kilde: Bloomberg

Bunnlinjen For de enkelte eller private investorer som ønsker å få eksponering I varme råvaretrender gir valutamarkedet svaret. Intermarket-relasjoner er en fin måte å oppnå lavere trading cost basis og øke lett tilgjengelighet når det gjelder å kapitalisere på markedsmuligheter. Det er bare en annen måte å bruke forexmarkeder for å diversifisere en global investeringsportefølje. (Å åpne lange eller korte posisjoner for å sette inn penger på en trend er en av de enkleste måtene å handle forex. For relatert lesing, se Trade Forex med en retningsstrategi .)