GW Pharmaceuticals PLC (NASDAQ: GWPH GWPHGW Pharmaceuticals113. 54 + 0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ble grunnlagt i 1998 og er en av verdens ledende bioteknologi- og farmasøytiske bedrifter fokusert primært på cannabinoid reseptbelagte medisiner. GWPH har fremmet et legemiddelprogram innen epilepsi med fokus på stoffet Epidiolex, som er et cannabidiol og er i fase 3 klinisk utvikling for behandling av Dravet syndrom.

GW Pharmaceuticals forsøkte å øke tilleggskapitalen og annonserte i juli 2016 at den ønsket å utstede et offentligt tilbud om amerikanske aksjer (ADS). Hovedstaden hentet fra sitt offentlige tilbud kan brukes til forskning og utvikling (FoU) og vekst av cannabisavledede medisiner. Den 13. juli 2016 annonserte GW Pharmaceuticals prisingen av sitt amerikanske utbud av ADS, som ble verdsatt til over $ 200 millioner.

GW Pharmaceuticals 'offentlige tilbud om ADS ble tilbudt av selskapet etter hylleregistreringserklæringen som ble arkivert med Securities and Exchange Commission (SEC), som trådte i kraft 7. mai 2014. Hylle regulering tillot GW Pharmaceuticals å registrere sitt tilbud av ADS uten å måtte utstede aksjene til offentligheten med det samme.

Underwriters of US Offentlig tilbud

Forsikringsselskaper er selskaper, typisk investeringsbanker, som administrerer og distribuerer et børsnotert selskaps aksjepapirer til allmennheten. Cowen Group Inc. (NASDAQ: COWN COWNCowen Inc14. 75 + 2. 43% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fungerer som lederleder, også kjent som en bokløper, av Tilbudet, mens Piper Jaffray Companies (NYSE: PJC PJCPiper Jaffray Cos71. 65-0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fungerer som leder. Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Merrill Lynch og Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fungerer som de felles bokføringsledere, også kjent som de viktigste garantistene, for GWPHs amerikanske offentlige tilbud . De felles bokføringsledere syndikert med hverandre for å redusere risikoen knyttet til tilbudet og administrere utstedelsen av ADSene.

Hvor mye GW Pharmaceuticals Raised

Den 18. juli 2016 avsluttet GW Pharmaceuticals sitt offentlige tilbud av sine ADSer. Underwriters fullt ut utnyttet deres mulighet til å kjøpe 420, 000 ekstra aksjer fra GW Pharmaceuticals til en pris på $ 90 per aksje. Følgelig økte GW Pharmaceuticals bruttoprovenu på $ 289.8 millioner, eksklusive provisjoner, tegningsrabatter og provisjoner.

Hvem kunne kjøpe amerikanske depositary aksjer?

GW Pharmaceuticals ADS er tilgjengelig for de som ønsker å investere i selskapet på en amerikansk børs. For U.-investorer gir GW Pharmaceuticals 'offentlige tilbud om ADSer likviditet og muligheten til å investere i selskapet uten å håndtere omregninger i valuta siden GW Pharmaceuticals er hjemmehørende i Storbritannia.

I tillegg ble underwriters av det offentlige tilbudet gitt en 30-dagers mulighet til å kjøpe opptil ytterligere 420 000 ADSer på 90 dollar per ADS, med mindre tegningsrabatten. Hvis underwriters utøvde deres mulighet til å kjøpe de ekstra ADSene, forventet GWPH å øke ytterligere $ 37. 8 millioner, eller $ 90 * 420, 000, mindre underwriting rabatt.