Viagra. Zoloft. Slim-Fast. Lasik. Helsesektoren bringer ut nye stoffer og nyvinninger i svimlende takt, med flere lovede gjennombrudd alltid i horisonten. Og vellykkede gjennombrudd oversetter ofte direkte inn i store overskudd. Helsefond gir private investorer et middel til å delta i vekstmulighetene i de helsebaserte næringene, sammen med profesjonell ledelse og diversifisering. (Lær om verdipapirer i vår Veiledning for gjensidig fond .)

Hva er et helsefond?
Helsefond investerer i aksjene (og av og til rentepapirer) av selskaper som opererer innen helsesektoren. Dette omfatter et bredt spekter av næringer som legemidler, bioteknologi, helseforsikringsselskaper og produsenter av diagnostisk utstyr og rekvisita. De aller fleste helsefond er investert utelukkende i aksjer og kan falle inn i vekst-, blandings- eller verdikategoriene i Morningstar-stilboksen. Forvalterne av disse fondene søker bedrifter som har potensial mot nye stoffer, funn, patenter, produkter og til og med metoder. I likhet med eiendomsmegling og naturressurser har helsefond ofte en tendens til å ha lave r-kvadratverdier, så mye av deres ytelse er ikke relatert til det generelle markedet eller referanseaktiviteten. (For mer, se Morningstar Lights The Way .)

Historisk ytelse Helsefond har en tendens til å være defensiv i naturen, fordi behovet for medisinsk behandling er universell og ofte uavhengig av økonomiske sykluser. Siden 2002 har S & P 500 Health Care Index steget fra om lag 300 i 2002 til så høyt som 425 i 2007, og så lite som 250 i begynnelsen av 2009. Som du kan se, selv om helsevesenene pleier å ha en lavere korrelasjon til Det bredere markedet, de er fortsatt sårbare overfor markedets oppturer og nedgangstider, som alle andre fond.

Fordeler og ulemper Hensikringsfondens defensive natur gjør dem attraktive for konservative investorer. Mange av de store farmasøytiske selskapene betaler voldsom utbytte, og dette kan bidra til å kompensere for fallende aksjekurser i bear markeder.

Farmasøytiske selskaper har høstet milliarder dollar i fortjeneste fra blokkere som Viagra og Lipitor. Bioteknologiselskaper finner nye applikasjoner for lasere, forbedrede metoder for å se i menneskekroppen gjennom resonansbilder og andre lignende gjennombrudd på daglig basis.

Fra et defensivt synspunkt vil folk fortsette å bli syk og skadet og kreve medisinsk behandling, uavhengig av økonomiske forhold. Denne unike kombinasjonen gir helsevesenet en fordel over andre sektorer som teknologi eller edle metaller, som er mye mer utsatt for markedsforhold.(For å lære mer, se Bioteknologiens opp og ned .)

Helseinstitusjonen er imidlertid sårbar for politisk lovgivning og offentlig oppfatning, særlig når det gjelder store navnedrikker som viser seg å være farlig. For eksempel ble Merck & Co. tvunget til å yank sin mest solgte smertestillende Vioxx etter at forskning viste at det var en mulig årsak til hjerteinfarkt hos enkelte brukere. Patentutløp kan også svekke aksjekursen til et selskap som tidligere hadde hatt et hjørne på markedet for et bestemt stoff eller behandling som var viktig for pasienter og brukere.

Hvem bør investere i et helsefond?
Både vekstorienterte og defensivorienterte investorer vil finne ting å like i helsesektoren. De faste utbyttene som betales av noen av de større helsevesenene, er attraktive for konservative investorer som søker stabil inntekt, mens vekst- og inntektsinvestorer med rimelighet kan forvente å bli belønnet på begge fronter over tid, om enn på en syklisk måte. Skattebevisste investorer bør også nøye undersøke porteføljeomsetningsforholdet i ethvert helsevesen de vurderer. Selv om omsetningen i helsevesenene generelt ikke er så høy som midler i teknologisektoren, kan de fortsatt distribuere betydelige kapitalgevinster i år med sterk vekst.

Konklusjon
Det er mange helsefag hvor du kan velge, og noen industrifokuserte midler som bioteknologi eller medisinsk utstyr er også verdt å vurdere. Helsevesenets midler kan variere i investeringsmål, akkurat som alle andre sektorer, fra midler som investerer tungt i store selskaper med betydelig markedsandel, til midler som investerer i enkelte bedrifter som spesialiserer seg på medisinsk innovasjon, til sektorfond som etterligner bevegelsene i en helsevesenets indeks. (For mer, se Måle medisinmakere .)

Helse er en av de største sektorene i både USA og verdensøkonomiene, og den vil fortsette å vokse ettersom ny forskning og fremskritt blir brakt på markedet . Patentutløp og negativ publisitet har imidlertid også tatt sin toll på denne sektoren. (For mer informasjon, sjekk ut Investering i helsesektoren .)