Disse dager betaler for college er en familie affære. Tross alt koster prisen på en fireårig grad for en privat non-profit skole rundt $ 31, 200 per år for skoleåret 2015-2016, mens en offentlig høyskole utdanning koster rundt $ 9, 200 per år, ifølge kollegiet styret. Med familier som sliter med å gjøre sine månedlige regninger, enn si dekke kostnadene ved høyskolen, er det besteforeldrene som ofte går inn og hjelper. For mange, det valgte kjøretøyet er en 529 høyskole besparelsesplan, som lar deg spare for college med skattefri uttak.

Men når besteforeldre kanskje tror at å åpne opp en 529 høyskolebesparelsesplan, er den beste måten å hjelpe deg med høye kostnader på college, kan det noen ganger faktisk ende opp med å skade alle involverte. Fra å senke økonomisk støtte til barnebarnene for å skape en potensiell pensjonsbesparelse mangel, her er en titt på hvordan en bestefar-eid 529 høyskole besparelsesplan faktisk kan skade. (Se også: 529 Risiko for å ta (eller ikke))

Ditt barnbarn kan bli slått av fra føderalt økonomisk hjelp

I denne tiden med skyrocketing kostnader forbundet med å tjene en høyskole grad, mange av besteforeldrene regner med at en familie kan spare det bedre studenten er . Selv om det er sant i teorien, avhenger det av hvilket navn besparelsene er. Besteforeldre kan anta at den beste måten å hjelpe barnebarnet deres eller barnebarn på, er å investere mye penger i en 529, men det kan faktisk redusere sine barnebarns evne å motta økonomisk støtte. Selv om en 529 plan som eies av besteforeldre ikke blir rapportert som en ressurs ved utfylling av Free Application for Federal Student Aid, vil eventuelle uttak tatt og brukt til studentens høyere utdanningskostnader bli behandlet som ubeskattet inntekt. Det betyr at det vil telle som en ressurs i neste års FAFSA-søknad og kan redusere støtten med så mye som halvparten. Utallige besteforeldre skadet ubestemt barnebarns evne til å få gratis økonomisk hjelp til skolen. Det kan i sin tur føre til strid blant familiemedlemmer, noe som kan ha en innvirkning utover vanskelige ferier.

Det finnes løsninger som vil holde familien strid i sjakk, men besteforeldre må tråkke forsiktig. For en ting kan de endre eierskap av planen før barnet går på college, gitt at planen tillater det. Ved å gjøre det, ville pengene ikke regnes som studentens ressurs ved søknad om hjelp. Det kan være en potensiell skattehendelse som besteforeldre må være oppmerksomme på. Hvis de hadde tatt en skattemessig avskrivning fra 529-planen, kunne overføringen av eiendelene til en annen plan gi dem skattemessige treff.

For besteforeldre fast bestemt på å betale for college via en 529 plan, må studenten vente til sitt seniorår for å trekke pengene tilbake.De trenger ikke økonomisk støtte neste år, så det vil ikke være noe om uttakene legges til neste års inntekt. (Se også: 5 måter å få maksimal studentfinansiering.)

Det kan redusere beløpet du har spart for pensjonering.

En av de store forskjellene mellom å betale for college og å finansiere en pensjon er at du kan låne penger til tjene en grad, men du kan ikke ta ut et lån for å leve av. Og med pensjonering som varer i mer enn tjue år, kommer folk til å trenge mye penger for å overleve. For besteforeldre som ønsker å hjelpe sine barnebarn, må det aldri komme på bekostning av å sette penger på pensjon for å få pensjon. Tross alt, selv om du tror du har nok lagret, betyr hver krone som du tar bort fra å spare for pensjonering, mindre inntekt du får når du trenger det mest. For ikke å nevne vil du miste ut på skjønnheten i sammensetningen, fordi pengene ikke lenger vil bli investert i din pensjonskonto. Uten å spare penger, vil pensjonister bli tvunget til å redusere livsstilen, i noen tilfeller flytte til et mindre hjem eller flytte inn med sine voksne barn, begge er ikke ideelle situasjoner. (Se også: 5 hemmeligheter du ikke visste om en 529-plan)

Endringer i begunstigelsen

I den perfekte verden ville alle barnebarnene gå ut på college, tjene en grad, og vellykket overgang til arbeidsstyrken. Men i den virkelige verden er ikke alle universitetsmaterialer, og noen vil trives mye mer utenfor det miljøet. Hvis mottaker ikke planlegger å gå på skole, har besteforeldre opsjoner, hvorav noen kan skape en skattepliktig hendelse. Under reglene for en 529 høyskolepengekonto kan eieren bytte mottaker uten å møte en skattepliktig hendelse, gitt at mottakeren er i familien. Det betyr søsken, etterkommere foreldre og fettere kan motta pengene uten at besteforeldrene tar skattemessige treff. Hvis den nye mottakeren ikke er en del av familien, vil endringen bli gjenstand for inntektsskatt og en 10% straff. Det samme gjelder for innbetaling hvis det ikke er noen å overføre kontoen til. (Se også: Topp 7 feil som skal unngås på 529-planen.)

Øversteparten

Besteforeldre vil gjøre alt de kan for å hjelpe etterfølgende generasjoner, særlig når det gjelder utdanning. Med prisen på en høyskole utdanning koster tusenvis av tusenvis av dollar, vil mange åpne opp en 529 høyskole besparelse plan for sine barnebarn. Men de gode intensjoner kan ha noen dårlige konsekvenser som folk må være oppmerksom på. For en ting kan slike kontoer redusere mengden økonomisk støtte barnebarnet ville være berettiget til. For ikke å nevne dette investeringen kan ta bort fra pensjonssparing, noe som kan skape en stor sparepensjonsfalt. (Se også: Tax-Smart måter å hjelpe barna / grandkids Pay for College.)