Som tradisjonelle pensjonsplaner ser ut til å ha gått i veien for dodo, satser U.S. Arbeidstakere på besparelser i egne pensjonsregnskap. Et økende antall amerikanere velger å dyrke sitt eget egg gjennom en individuell pensjonskonto (IRA).

Siden begynnelsen i 1974 har amerikanerne trukket trillioner dollar inn i disse skattefordelte kontoene, både gjennom direkte bidrag og gjennom overdragelser fra arbeidsgiverbaserte planer. The Employee Benefit Research Institute anslår at det er noen 25. 8 millioner iraer som inneholder opptil $ 2. 46 billioner i eiendeler i USA i dag.

Det er ikke rart at IRA er så populære blant amerikanerne. Ikke bare er bidrag til en tradisjonell IRA vanligvis fradragsberettiget, men inntektene i kontoen vokser på skattefordel. Med andre ord, hvis du har en tradisjonell IRA, blir du ikke beskattet av eiendeler på kontoen før du trekker dem ut. Dette gjør det mulig å sette av å betale skatt til pensjonering, når du sannsynligvis vil falle i en lavere skattekonsoll.

Til slutt kan alle som er yngre enn 70 år med noen form for inntekt fra arbeid, åpne og bidra til en tradisjonell IRA - enten han eller hun er ansatt i et firma, selvstendig næringsdrivende eller en ikke-ekte ektefelle som legger inn arbeidsinntekt fra ektefellenes sjekk.

Men hvordan fungerer en tradisjonell IRA etter pensjonering? Hva skjer når det er på tide å få tak i de skattefordelte IRA-inntektene?

Vinn, miste eller ta ut

Teknisk kan du når som helst ta ut penger (også ta fordelinger) fra en IRA. Men hvis du velger å ta penger fra IRA før du blir 59 år, vil du sannsynligvis måtte hoste en 10% tidlig uttaksstraff i tillegg til å betale inntektsskatt. Skatten og straffen du betaler vil avhenge av alder din på tidspunktet for distribusjonen og fradragsberettiget av bidragene (avhengig av om du også er dekket av en arbeidsgiversponsert pensjonsordning).

Merk at IRS vil frafalle denne straffen når distribusjoner brukes til spesifikke formål, for eksempel ubetalte medisinske utgifter, helseforsikring, kvalifiserte høyere utdanningskostnader eller å kjøpe et første hjem. (For mer om dette, se 9 Strafffrie IRA-utbetalinger .) Du kan også ta et strafffritt lån fra din IRA hvis du bytter pengene innen 60 dager.

"En kjent strategi for å få tilgang til IRA-midler uten straff før alder 59½ er" omvendt overgang ", sier James B. Twining, grunnlegger av Financial Plan, Inc. i Bellingham, Wash." Denne teknikken vil fungere for de som er 55 år eller eldre, og har en 401 (k) som aksepterer overganger og muliggjør uttak av førtidspensjon ved 55 år.Med denne teknikken blir IRA-midler først rullet inn i 401 (k), så blir 401 (k) -fondene trukket tilbake uten straff. "

Når du når den magiske alderen på 59½, kan du begynne å ta utdelinger fra din IRA-strafffrie - selv om de selvsagt fortsatt er gjenstand for inntektsskatt. Du er imidlertid ikke pålagt å begynne å ta fordelinger så snart du når 59½ eller til og med når du går på pensjon. Faktisk kan du utsette distribusjoner i mer enn et tiår etter den milestone halv bursdagen.

Nødvendige fordelinger

Den neste IRA-milepælhalvdelen er 70½, hvoretter du må begynne å ta nødvendige minimumsfordeler (RMDs) fra tradisjonelle IRA-kontoer. På den tiden kan du enten trekke hele saldoen til IRA, bare ta ut minimumsbeløpet hvert år - eller ta ut en figur i mellom.

Du må ta din første obligatoriske minimumsfordeling innen 1. april i år etter at du har fylt 70½ år. Hvis du blir 70½ i august 2017, må du ta din første RMD innen 1. april 2018. Hvis du velger å ta en minimumsfordeling, må du gjøre det innen 31. desember hvert år. Hvis du velger å forsinke den første RMD til 1. april i år etter at du har slått 70½, vil du bli pålagt å ta et andre RMD-beløp i samme år, som teller som andre år for RMDs.

Ser ut som mye å huske, ikke sant? Ingen bekymringer. Vanligvis vil IRA-depot eller finansinstitusjon beregne RMD-beløpet og varsle deg om kommende distribusjonsfrister. Og "hvis du har flere IRA-kontoer, og du har utført dårlig, kan du ta [full] RMD fra de dårligst utførte IRA for å tilfredsstille RMDene på dem alle, sier Carlos Dias Jr, grunnlegger av Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Hva skjer hvis du ikke tar dine påkrevde IRA-distribusjoner etter 70 ½ bursdagen din? "Hvis du ikke klarer å ta en RMD i tide, kan det få svært alvorlige konsekvenser," sier Christopher Gething, grunnlegger av Atherean Wealth Management, Jersey City, NJ. "Med mindre du er i stand til å overbevise IRS at manglende distribusjon skyldes en rimelig feil , vil du bli utsatt for en straksavgift på 50% av den ubesvarte distribusjonen. "

Tilbaketrekningsstrategier

Selv om du må starte distribusjon fra IRA i alderen 70 ½, betyr dette ikke at du må bruke pengene. Bestem hvordan du best fordeler disse midlene basert på din generelle pensjonsinntektsplan. Hvis du ikke absolutt trenger penger for levekostnader, kan du velge å sette disse IRA-distribusjonene tilbake til arbeid.

For eksempel kan du vurdere å kjøpe en livrente for å gjøre dine eiendeler til en strøm av innbetalinger som er garantert for livet. (Det er noen begrensninger på hvilke typer livrenter du kan finansiere med RMD, så sjekk med en skatteprodusent før du velger en.) Eller du kan bestemme å reinvestere distribusjonene fra IRA til kommunale obligasjoner, aksjer, verdipapirfond eller utvekslings- omsatte midler (ETFer).

Et annet alternativ: Konvertering av dine tradisjonelle IRA-eiendeler til en Roth IRA.Hvis du gjør dette, trenger du ikke lenger å bekymre deg for RMDs, og distribusjonene dine blir ikke skattepliktig. Dette er spesielt attraktivt for IRA-holdere som vil forlate en arv. Fordi en Roth IRA ikke har noen RMDs i løpet av livet, kan du forlate eiendelene på plass, la dem vokse skattefrie og bemaerke kontoen selv til dine overlevende. Men du vil sannsynligvis pådra deg en heftig skatteregning året du bruker denne strategien. (For mer om dette, se Konvertering av tradisjonelle IRA-besparelser til en Roth IRA .)

Bunnlinjen

Når det gjelder tradisjonelle IRA, er det mange kompliserte distribusjons- og skatteregler for å beholde sinn. Det kan være vanskelig å bestemme når og hvor mye du skal trekke tilbake, og hvordan du reinvesterer fordelingene hvis du ikke bruker dem. Begynn å planlegge godt før milepælålderen på 70½. Gitt alle regjeringer som er involvert, trenger du ikke å gjøre noen plutselige bevegelser med din IRA.