a:

Utviklingen reduserer etterspørselen etter privat sektor fordi den høyere statens lån gir et tilsvarende fall i utgifter og investeringer i privat sektor. Dette øker også forsyningen i økonomien effektivt, fordi det ikke er nok etterspørsel til å holde tritt med den gjennomsnittlige mengden forsyning.

Financial Crowding Out

Utviklingen skjer når en stor del av statens lån i form av salg av statspapirer øker realrenten, noe som gjør det vanskelig eller nesten umulig for enkeltpersoner og små bedrifter å skaffe lån.
Det er mest sannsynlig at finansiell trening utløper når økonomien allerede blomstrer. I tider med høy økonomisk vekst har regjeringen mer konkurranse i å tiltrekke penger vekk fra private investeringer og må øke renten for å tiltrekke seg investeringer.

- 9 ->

Ressursutvikling

I teorien, siden regjeringen låner fra privat sektor, bruker den private sektoren penger på statspapirer og har ikke nok penger til å bruke på privat sektor forbruk og investering.

Dette scenariet er kjent som ressursutfylling. Investeringer fra private sektorer har en tendens til å være mer effektive enn offentlige investeringer, noe som gjør økonomien verre og forårsaker enda mindre forbruk i privat sektor.

Disse to faktorene fører til langsommere økonomisk vekst og en nedgang i etterspørselen, noe som reduserer tilbudet som kreves. Siden dagens forsyning ikke endres, er det en større mengde forsyning enn det som trengs.