a:

Pengepolitikken påvirker Fisher-effekten fordi den bestemmer den nominelle renten. Fisher-effekten er en økonomisk teori foreslått av økonom Irving Fisher for å bestemme realrenten. Han beregnet realrenten ved å ta forskjellen mellom nominell rente og inflasjon. Basert på Fisher-effekten, hvis renten er 5%, men inflasjonen er 3%, så er realrenten 2%.

Utover å bestemme renten, utvikler pengepolitikken stadig og reagerer på inflasjonen. Modige inflasjonsnivåer er rettet mot å stimulere økonomisk aktivitet, men det holdes i sjakk ved å heve renten dersom overdreven inflasjon fryktes. I hovedsak har Fisher-effekten to innganger: nominelle renter og inflasjon.

Nominelle renter fastsettes av sentralbanker for å finne den beste kombinasjonen av prisstabilitet og økonomisk vekst. Inflasjon er en viktig faktor i denne prosessen. I tillegg har endringer i renten en stor effekt på inflasjonen. Når rentene øker, flytter pengekontraktene som penger inn i rentebærende eiendeler eller sparer kontoer og ut av omløp. Når prisene blir kuttet, øker det pengemengden, noe som fører til høyere priser som flere dollar jager eiendeler.

Utenfor ekstreme forhold har renten og inflasjonen et positivt forhold. De kan imidlertid avvike i perioder når sentralbanker er fokusert på jobbsøking og økende økonomisk aktivitet. I siste instans har pengepolitikken en stor hånd i Fisher-effekten, da den direkte styrer nominelle renter. Pengepolitikken påvirker inflasjonen på lang sikt; På kort sikt påvirker inflasjonen rentepolitikken.