En forbruker som søker etter et boliglån har flere alternativer. Han kan besøke en lokal bank eller kredittforening. Han kan gå online og sende inn en søknad med megler, som deretter plasserer lånet med en av grossistlånene i sitt nettverk. Et annet alternativ er å bruke en tjeneste som LendingTree.

LendingTree er ikke en boliglåner eller megler. Snarere er det en tredjepartstjeneste som tar en låners informasjon og sender den til flere bankfolk og meglere innenfor sitt store nettverk. Disse selskapene konkurrerer deretter om lånerens virksomhet. LendingTree säljpunkt er at konkurranse driver priser ned, slik at boliglånsforvaltere og meglere tilbyr lavere priser og avgifter når de vet at de er i direkte konkurranse med flere andre.

LendingTree-prosessen

Det første trinnet for å skaffe et LendingTree-boliglån er å sende inn en søknad, enten på selskapets nettside eller ved å ringe 800-nummeret. Søknaden stiller de vanlige spørsmålene en låner finner på noen boliglånsansøknad. LendingTree vil vite en låners inntekt, eiendeler, gjeld, yrke og lengde på sin nåværende jobb, og SSN, slik at en kredittrapport kan trekkes.

LendingTree behandler ikke en låneres søknad i dybden, og selskapet tar heller ikke avgjørelser om godkjenning selv. Vanligvis bruker LendingTree en lånerens SSN for å skaffe sin FICO-poengsum, og den bruker denne informasjonen til å velge långivere som den sender søknaden til. Enkelte långivere i selskapets nettverk favoriserer låntakere med perfekt eller nesten perfekt kreditt, mens andre imøtekommer låntakere som har noen ulemper.

Deretter sender LendingTree lånerens søknad til långivere og meglere innenfor sitt nettverk. I de fleste tilfeller mottar fire eller fem selskaper denne informasjonen. De kan se lånerens navn, hjemmeadresse, telefonnummer, ønsket lånebeløp, månedlig inntekt og FICO-poengsum. Fra denne informasjonen kan de sette sammen et foreløpig sitat for å presentere til låntakeren.

En LendingTree-låner begynner ofte å motta samtaler fra boligforetak innen fem til ti minutter etter at du har sendt inn en søknad. Personen i den andre enden av telefonen er en utdannet selger, hvis jobb det er å overbevise låntakeren er det ikke en bedre avtale der ute. For låntakeren er det svært forsiktig å lytte til alle sitater før du tar en beslutning. Videre, i mange tilfeller, en utlåner er mirakuløst i stand til å komme opp med en bedre avtale når en låner ringer tilbake for å si at en etterfølgende utlåner slo sitt sitat. Dette er en annen fordel ved LendingTree: Det gir en enkel prosess hvor en låner kan spille flere långivere mot hverandre for å få best mulig avtale.

LendingTree Ulemper

LendingTree tilbyr flere fordeler, og låntakere som vet hvordan de skal få mest mulig ut av tjenesten, kan vanligvis gå bort med en bedre boliglånsavtale enn de ville ha fått ved å jobbe med bare en utlåner.

Men med LendingTree kommer det noen ulemper. Kanskje den største frustrasjonen som LendingTree-kunder har, er de ender opp med telefonsamtaler og e-postmeldinger. Fem selskaper kan ikke høres ut som mye, men lånets offiserer på disse selskapene er sannsynligvis betalt på provisjon. De har et stort økonomisk incitament til å tjene virksomheten til hver låner føre de kontakter. Derfor er det lite sannsynlig at de vil ringe låntakeren en gang, gjøre banen og håper de blir valgt. Et mer sannsynlig scenario er at låntakeren har fem sultne selgere som ringer og sender e-post til alle tider på dagen for å ta seg frem for sine konkurrenter.

Låntakere på vakt mot overdreven kredittoppdrag bør gå med forsiktighet. I tillegg til at LendingTree trekker en låners kreditt, vil de fem långiverne sannsynligvis også ha egen kredittrapportering. Mens kredittbyråene har esoteriske algoritmer for å beregne kredittpoeng, tror noen mennesker at flere trekker på kort tid reduserer poengsummen. Andre hevder at flere boliglån trekker over en kort periode som bare en trekk. Siden kredittbyråene holder metodene hemmelige, vet ingen med sikkerhet hva som er tilfelle.