Millennials har en fordel at ingen andre demografiske i dagens arbeidsstyrke har, tidenes gave til å spare for pensjonering. Selv om mange i denne aldersgruppen er saddled med høyskolegjeld og kan ha andre økonomiske problemer, krever det unge arbeidere å dra full nytte av selskapets 401 (k) eller lignende pensjonsplan. Det kan være vanskelig å tro på noen 20-somethings at de også blir eldre og en dag vil gå på pensjon. Selv om deres endelige visjon om pensjonering kan være forskjellig fra foreldrenes og tidligere generasjoner, er det alltid hyggelig å være i stand til å jobbe fordi du vil og ikke fordi du må når du når pensjonsalderen.

For finansielle rådgivere gir tusenvis en mulighet til å hjelpe disse yngre klientene når de starter og deretter vokser med dem når de beveger seg gjennom livet og bygger rikdom. (For mer, se: Dette er Top Fear of Gen X, Millennial Savers .)

Få dem Startet

Å ta det første skrittet mot å spare for pensjon er det viktigste. Nylige høyskole grader som starter sin første jobb vil bli oversvømt med ting å registrere seg for og melde seg inn. Rådgivere må sørge for at bidrag til en arbeidsgivers 401 (k) plan eller lignende pensjonsplan som 403 (b) eller 457 er en topp prioritet. Millennials må forstå at bidrag via en tradisjonell 401 (k) betyr at bidrag vil være før skatt, noe som senker generelle skatter litt. Mange selskaper tilbyr også et Roth 401 (k) alternativ.

Ved hjelp av mine to tusenårige barn som for tiden er i arbeidslivet, retter hver halvdelen av deres bidrag til en tradisjonell 401 (k) og en halv til en Roth. Dette gir dem skattemessig diversifisering nedover veien. I dette tilfellet er veien langt unna, noe som gjør dette alternativet enda mer attraktivt. Hvem vet hva fremtiden har med hensyn til beskatning av pensjonsordninger? Det riktige valget for ens individuelle situasjon vil variere selvfølgelig. (For mer, se: 5 Retirement Warning Signs for Millennials .)

Gratis penger

Oppmuntre Generasjon Y til å bli vant til å sikre at de mottar hele selskapets kamp hvis man blir tilbudt. En typisk kamp kan være 50% av beløpet bidratt opp til maksimalt utsettelse av 6% av årslønnen. Dette er gratis penger og representerer en 50% avkastning på investeringer uavhengig av hvordan de utfører.

Millennials bør ikke passere dette og stoppe med å få maksimal kamp, ​​med mindre selskapets plan er veldig forferdelig når det gjelder elendige, høye investeringsalternativ. De bør også gjøre det til et poeng å øke lønnsutleggelsen minst 1% hvert år til de maksimerer ut bidrag. Dette er spesielt viktig hvis de automatisk ble innmeldt i planen med lav utsettelsestakt, som 1% eller 3% av lønn.Dette er en god start, men jeg kan garantere at de vil finne seg selv som kommer bra ut av en komfortabel pensjonering nedover veien. (For mer, se: Pensjonssparingstips for 25- til 34-årige .)

Slik investerer du

For mange yngre investorer kan deres 401 (k) være deres eneste investering. En av fordelene med denne typen regelmessig investering er at de kan investere i en diversifisert portefølje av fond med relativt små bidrag hver lønnsperiode. En potensiell rute er et mål-datofond eller lignende forvaltet portefølje dersom man blir tilbudt i planen. Jeg vil vanligvis foreslå tusenårene gå med et lengre datert fond da dette valget vil bli tungt vektet mot aksjer. Med tiden på deres side er det på tide å være aggressiv. ) Rådgivningsalternativer

I tillegg er det nå en rekke rådalternativer for tusenårige og andre yngre investorer som kanskje ikke har eiendelene ofte påkrevd. av mange finansielle rådgivere. LearnVest, en robo-rådgiver med bøyd mot utdanning og billig råd, kan være et godt valg for noen. Det finnes en rekke online 401 (k) orienterte rådgivere, for eksempel Smart401 (k). com. Arbeidsgivere kan tilby noen form for økonomisk rådgivning enten online eller via telefon som en del av planen de tilbyr.

Avhengig av deres behov og budsjetter kan tusenårene se ut til avgiftskrevende organisasjoner som National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) og Garrett Planning Network for å finne rådgivere som arbeider med yngre kunder. Et voksende antall yngre rådgivere jobber på et virtuelt grunnlag som kan være en god form for mange tusenår. (For mer, se:

Hva gjør tusenvisse Savers Unique? ) Som mange yngre finansrådgivere vet allerede, gir tusenårige kunder en flott mulighet til å bygge langsiktig praksis med klienter som er deres jevnaldrende -klok. Å hjelpe tusenårene med sine 401 (k) s og få dem til å redde for pensjonering tidlig i karrieren, er en god tjeneste for disse klientene, og en god mulighet til å sementere et langsiktig forhold.

The Bottom Line

Millennials har fordelen av tid på deres side i å bygge pensjonsmidler. For mange er det enkleste pensjonsplanleggingssteget å bidra til arbeidsgiverens 401 (k) eller annen pensjonsplan. Å hjelpe dem med å navigere og administrere sine 401 (k) er en fin måte for rådgivere å dyrke der relasjoner. (For mer, se:

En finansiell rådgivers veiledning til tusenårige kunder. )