Finansrådgivere må finne en nisje, utnytte teknologi for bedre å betjene kunder og være lys nok til å tilpasse seg regulatoriske endringer for å lykkes i en slik skiftende industri.

Det var temaene i en nylig paneldiskusjon av finansielle rådgivere - alle deltakere i Investopedias Advisor Insights - moderert av Investopedia CEO David Siegel.

Timothy Baker, grunnlegger og administrerende direktør i WealthShape i Manchester, Conn., Robert Maloney, administrerende medlem av Squam Lakes Financial Advisors i Holderness, NH, og Robert Schmansky, grunnlegger og president for Clear Financial Advisors i Livonia, Michigan. hvordan du best kan vinne nye kunder (og beholde eksisterende), virkningen av robo-rådgivere, hvordan de bruker teknologi, Arbeidsdepartementets Fiduciary Rule og hvordan de alle krysser.

Komme politisk

Gitt at panelet ble gjennomført dagen etter den første presidentdebatten, brøt Siegel isen ved å spørre om de var å sette mange spørsmål fra klienter om hvordan å planlegge for valg etter valg Endringer.

Trioen sa at de ikke får for mange spørsmål om politikk, men økonomiske spørsmål knyttet til valget er mer vanlige. "Alle finansielle rådgivere tar defensive stillinger fordi de prøver å bevare eiendeler," sa Maloney. Mer relevant, sa han, var ting som renterisiko. "For makro-spilleren er markedet ekstremt skummelt. “

På samme måte sa Schmansky det er vanskelig å anbefale obligasjoner akkurat nå. "Mark Cuban har snakket om å ha en" Trump put "på markedet. Jeg prøver å ta opp slike frykt - som for eksempel Brexit - hvordan det kan påvirke markeder, investere, forutse risiko. "

Viktigheten av en nisje

Spesialisering vil være spesielt viktig da robo-rådgivere fortsetter å kommoditere deler av den rådgivende virksomheten. Og den spesialiseringen, med riktig bruk av teknologi, vil tillate rådgivere å betjene kunder overalt. "Plassering er ikke en nisje," sa Baker. "Jeg må kunne samle dato fra hvor som helst. Tech hjelper min praksis å gjøre det beste ut av robos [som den kjedelige prosessen med å åpne kontoer] og unngå det verste. "For eksempel sa han at han kan samle inn data i sanntid, få den tilgjengelig fra hvor som helst og tilby det enkelt til kundene. (For mer, se: En titt på rådgivere som betjener nisjekunder .)

Schmansky la til at "fremover må rådgivere ha nisjeutbud som er akkurat det klienten ser etter. "Han sa at en stor feil han gjorde tidligere i sin karriere, var å tilby kundene for mange alternativer, for eksempel å tilby en timepris på formueforvaltning.

Maloney, hvis egen praksis utgjør bare 19 klienter - for det meste kvinner i overgang og enker - og bare velstående, sa at unge rådgivere må være disiplinert nok til å skjære en nisje og deretter henge på den. "Et ungt firma som ikke har det fint gjør en forferdelig feil. Du kan ikke vite alt, "sa han. "Jeg kaller meg selv en" ekspert generalist. Men jeg har tilgang til ekspertressurser. "(For mer, se: Finn ditt nisjemarked .)

Robo-rådgivere: Å samarbeide eller konkurrere?

Hver rådgiver var skeptisk til robo-rådgivere - minst like alvorlig konkurranse. Baker sa at han aldri har sett robo-rådgivere som konkurranse. "Wealthfront og Bettermet startet i 2008, og på grunn av at timingen likte stort løp opp. Hva skjer når neste bjørnemarkedet treffer? "(For relatert lesing, se: 9 Top Robo-Advisors for Financial Advisors .)

Schmansky s kommentarer ekko det punktet:" I 2015 kom halvparten av mine potensielle kunder fra robos. Mest tusenvis av årene, "sa han. "Det handlet ikke om ytelse; de ønsket et personlig vedlegg. "Maloney ble enige om:" Klienter bringer menneskelig element. Vil robo-rådgivere gjøre en god jobb med kundehåndtering? ) En nylig Investopedia-undersøkelse fant at rådgivere i stadig grad inkorporerer robo-rådgivningstjenester og lignende teknologier i deres praksis. Til vitne: 46% av rådgiverne i undersøkelsen sa at de allerede bruker eller er i ferd med å implementere en robo-rådgivende i sin praksis. Når det er sagt, er det fortsatt et betydelig antall rådgivere som sier at de ikke er bekymret for robo-rådgivere som påvirker deres tradisjonelle rådgivende praksis (51% av respondentene).

På tusenårige klienter

Motstanden mot fristelsen til å lage teppeutsagn, sa Schmansky at Millennials er som alle andre som klienter. "Det avhenger av individet. Det er mye de ikke vet, og mye de ikke vet, de ikke vet. "

Han la til at de passer godt til rådgiverne som tar tid til å utdanne seg, og ikke bare setter seg i robo-rådgiver. (For mer, se:

Pengevaner av tusenårene .) "De synes mer konservative, så jeg tror de trenger mer utdanning. De trenger å investere og lære avgangene med å være for konservative nå, sier Schmansky. "De vet at de trenger å være forlovet, men vet ikke hvordan. De vil at noen skal sprette ideer av. "

En betydelig del mener at de kan gjøre det selv fordi de tror de kan gjøre det selv. De er ikke vant til å betale avgifter, sier Maloney. "Det vil være sant til de blir brent. "(For mer, se:

En finansiell rådgivers veiledning til tusenårige kunder .)