Smart beta har de siste årene vært et verktøy i porteføljen til mange investorer og med finansielle rådgivere. Siden 2014 har antallet investorer som vurderer smart beta, doblet, og 26% av investorene med under 1 milliard dollar under ledelse har nå en smart betaallokering, opp fra 9% to år tidligere.

Så langt i 2016 er dette et av de få områdene blant aksjer som har oppnådd eiendeler. Obligasjoner, gull og statskasser har vist en positiv tilstrømning i stor grad på bekostning av aksjer.

Som en finansiell rådgiver som ønsker å innlemme smart beta i kundeporteføljer, hvordan forklarer du fordelene ved å bruke disse strategiene til dem? (For mer, se: Hvilke rådgivere trenger å vite om Smart Beta ETFs .)

Faktor Investering

Smart Beta ETFer er for det meste variasjoner på den mer vanlige markedsloppen vektede indeksen ETFer som er så allment tilgjengelige. De fleste smarte beta-ETFer bruker faktorer som deres investeringsstrategi. Det er noen antall investeringsfaktorer som smart beta-ETFer bruker, inkludert:

• Kvalitet - Aksjer av selskaper med sunne finanser som viser konsistent vekst i inntjening og en solid balanse.
• Verdi - Strategien for å velge aksjer som handler for mindre enn deres egenverdier. Verdi investorer søker aktivt aksjer av selskaper som de tror markedet har undervurdert.
• Momentum - Momentum Investing er en investeringsstrategi som tar sikte på å kapitalisere videreføring av eksisterende trender i markedet. Den dynamiske investor mener at store økninger i prisen på en sikkerhet vil bli fulgt av ytterligere gevinster og omvendt for fallende verdier.
• Størrelse - Vanligvis smart beta ETFs som følger denne faktortypen, investerer i aksjer med mindre markedskapitaliseringer enn sine jevnaldrende, for eksempel mellomstore og store aksjer.
• Lav volatilitet - ETFs som følger denne faktortypen vil typisk investere i aksjer innenfor et referansepunkt som S & P 500 som har lavere volatilitet enn gjennomsnittet.

De underliggende referansene bak faktorbaserte smart beta-ETFer og verdipapirfond er vanligvis skiver av tradisjonelle markedsvektvektede indekser som S & P 500. For eksempel har iShares MSCI USA kvalitetsfaktor ETF (QUAL > QUALiSh Edg MSCI US79. 85 + 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer en indeks for store og mellomstore aksjer som viser høy avkastning på egenkapital, lave gjeld / kapitalforhold og lav variabilitet i veksten av inntjeningen i løpet av de foregående fem årene sammenlignet med sine jevnaldrende. (For mer, se: Smart Beta Funds vs Index Funds. ) Smart Beta og tradisjonell indeksering

Kjernen er basert på indeksering. Hvor det er forskjellig fra tradisjonell markedsverdi vektet indeksering som det som brukes i det typiske S & P 500 indeksfondet eller andre standardindeksprodukter, er det ved å benytte en faktor tilnærming investorer økt eksponering mot bestemte segmenter av en indeks eller aktivaklasse.Denne muligheten til å finpusse på ulike faktorer har også sitt eget sett med risiko som konsentrasjonsrisiko i visse områder som for eksempel bestander av en gitt størrelse eller volatilitetsnivå.

Men som tradisjonell indeksering, bruker smarte beta ETFer en bestemt metode for å velge aksjer som de skal investere i. I tilfelle av en tradisjonell markedsvektsvektet indeksfond er dette den relative vektningen av et gitt lager til referanseindeksen. Smart beta ETFer og midler gjør det samme, bortsett fra at de bruker et tilpasset utvalgskriterium som går sammen med det tilpassede referansemålet som vanligvis er opprettet for ETF. (For mer, se:

Bygg en bedre musefelle med Smart Beta ETFs. Som tradisjonell indeksering, kan smart beta-ETFer også tilby transparens og skatteeffektivitet i skattepliktige kontoer. Fordeler

Smarte beta-midler gjør det mulig for investorer å fange seg på ulike delsegmenter av aktivaklasser. Dette kan hjelpe finansielle rådgivere med å fokusere på mål som å redusere volatilitet, øke den overordnede kvaliteten på porteføljens beholdninger og andre. Smart beta kan enkelt brukes i kombinasjon med andre midler og investeringer som tradisjonelle indeksprodukter, aktivt forvaltede midler, alternative produkter og individuelle aksjer og obligasjoner som du kan bruke til å bygge en overordnet investeringsstrategi for dine kunder. (For mer, se:

Smart Beta ETFs Strategies.

Smart Beta ETF-leverandør Wisdom Tree viser fire mulige fordeler med smarte beta-strategier: Forbedret porteføljeavkastning Reduserte porteføljerisikoer > Økt utbytteinntekter

Effektivere eksponering mot egenkapitalrisikopremien

• Porteføljer bestående av tradisjonelle, langvarige indeksmidler med smarte beta-produkter over flere investeringsfaktorer kan brukes til finjustering av porteføljen for bedre å reflektere målene dine klient.
• Aktiv, passiv eller heller ikke?
• Det er en pågående debatt blant investing eksperter om hvorvidt smart beta representerer en annen form for passiv indeksinvestering eller bare et annet navn for aktiv investering. Argumenter kan gjøres på begge måter. Smart beta-midler sporer typisk en indeks eller referanse av noe slag, og endringer i porteføljen gjøres for å balansere beholdninger for å reflektere referansen. Dette ligner på de fleste tradisjonelle indeksprodukter, selv om rebalansen er ofte mindre hyppig. (For mer, se:
• Er Smart Beta ETFs aktive, passive eller begge?

)

Noen hevder at naturen til de underliggende referansene er lik aktiv styring. Avgiftene på smart beta-ETF er høyere enn passive midler, men mindre enn aktive midler. Kaller det en kombinasjon av de to.

Bunnlinjen Dine kunder kan ha hørt begrepet smart beta, men sannsynligvis forstår ikke hva dette betyr. For finansielle rådgivere som ønsker å inkorporere disse produktene i porteføljene de designer for klienter, gir en enkel, lettforståelig forklaring på hvordan de kan forbedre ytelsen basert på klientens mål, langt til å gjøre kundene komfortable med bruk.(For mer, se: Smart Beta ETFs: Fordeler og ulemper

.)