Med de siste svakhetene i aksjemarkedet tenker mange investorer ikke på kapitalgevinster fra deres fond. Men selv med den svake markedet i markedet har mange aksjefondene store akkumulerte gevinster som ikke er utbetalt til sine aksjonærer. Disse gevinster vil ikke bli utbetalt før de blir realisert innenfor fondet. Dette gjelder selvsagt bare for verdipapirfond som holdes i skattepliktig regnskap. Finansielle rådgivere kan hjelpe sine kunder med å motta den skattepliktig delen av porteføljen for å bestemme deres sannsynlige kapitalgevinsteksponering ved utgangen av 2015. Dette kan eller ikke utløse noen handlinger, men det første trinnet er å kjenne kundens eksponering.

Hvordan genereres kapitalgevinster?

Mutualfond realiserer gevinster når verdsatt posisjoner som fondet selger, selges. Dette kan skje i normal handel, som lederen (e) vil gjøre i forvaltningen av fondet. Andre hendelser kan utløse salg som resulterer i realiserte gevinster. En er en endring i fondets leder. En ny leder vil ofte omkonfigurere porteføljen for å tilpasse seg sin stil og deres syn på hvordan man skal møte fondets mandat. Denne kjøp og salg vil ofte utløse realiserte gevinster. Forhåpentligvis vil lederen gjøre litt skattestyring i dette tilfellet og forsøke å selge kun verdsatt beholdninger med langsiktige kapitalgevinster som er skattet til en lavere rente. En tung dose av kortsiktige kapitalgevinster kan virkelig øke nivået på fordelingen til aksjonærene. (For mer, se: Hvor ofte gjør gjensidige midler lønnsvekst? )

En annen potensiell årsak til høye gevinster er en krybbe som handler ofte. Et fond med høy omsetning vil trolig påføre høyere kapitalgevinster år inn og år ut enn et indeksfond eller og aktivt forvaltet fond som handler sjeldnere. En tredje potensiell årsak til høye gevinster er en stor utstrømning av penger fra fondet på grunn av innløsninger. I dette tilfellet må ledelsen øke kontanter for å møte disse innløsninger og kan ikke ha annet valg enn å selge verdsettende beholdninger for å gjøre det.

Hvor kan du finne informasjon?

På et tidspunkt før distribusjonene deres, vanligvis i november og desember, vil fondsbilselskapets nettsted vanligvis legge inn informasjon om datoen for den forventede distribusjonen. Informasjonen kan uttrykkes i dollar og dersom det er delt inn i fondets netto eiendeler for å få en følelse av hvor stor en distribusjon dette vil være. For eksempel bør en fordeling på mer enn 10% av fondets eiendeler være skremmende for deg. (For mer, se: Forståelse av skatter på gjensidig fond Utbytte .)

Vurder fordelinger før du kjøper et fond

Hvis du ønsker å kjøpe et gitt fond eller legge til en eksisterende posisjon i løpet av siste del av året må du ta hensyn til forventet distribusjon.Du ønsker ikke å kjøpe et fond kort før en betydelig fordeling og deretter skylder skatt på distribusjonen bare å ha eid fondet i kort tid. Selv om du reinvesterer utbytte på fond som holdes i en skattepliktig konto, er utdelingene fortsatt skattepliktig i året som er mottatt. Muligheten er at disse fordelingene kan legges til kostnadsbasis. Siden 2012 har fondforetakene regnet med kostnadsgrunnlag. For eventuelle midler som holdes før denne gangen må du gjøre dette manuelt.

Skattemessig høsting

Fordelene på kapitalgevinster behandles på samme måte som kapitalgevinster fra direkte salg av investeringer, inkludert fond, børsnoterte fond og aksjer. Asset klasser som varer og gull har blitt hardt de siste årene, og eventuelle beholdninger i disse aktivaklassene kan være gode skattekampanjer. (For mer, se: Inntektsskatt: Reduser investeringstap .)

Det er alltid en god ide å gå gjennom den skattepliktige delen av porteføljen for å se etter tap og avgjøre om tapene bør realiseres. Men som med enhver investeringsbeslutning, bør den ultimate avgjørende faktoren være investeringsverdien av noe salg, ikke bare skatteeffekten. Dette er et komplekst område, og din finansrådgiver kan være en god kilde til rådgivning her.

Portefølje Rebalancing

årsskiftet er et godt tidspunkt å se på å balansere hele porteføljen, både skattepliktig og skattefordelte kontoer. Avgjørelsen med hensyn til den skattepliktige delen involverer alltid skatt i en eller annen grad. Mutualfonde med store utdelinger, spesielt de med konsekvent store utdelinger hvert år, kan være bedre kandidater for å holde i en skattefordelte konto, for eksempel en individuell pensjonskonto (IRA). Hvis du var ute etter å redusere posisjonen din i et slikt fond, kan det fornuftig være å selge det før rekorddatoen for årets kapitalgevinstfordeling. Som nevnt ovenfor, hvis salg av fondet ville føre til at en kapitalgevinst motvirker gevinsten mot et realisert tap på en annen bedrift, kan være en god strategi. (For mer, se: Minimer skatter med aktivitetsposisjon .)

Ikke la skatter drive beslutning

Skattehensyn er bare det, hensyn. De bør vurderes når du kjøper og selger beslutninger med den skattepliktig delen av porteføljen din, men de bør ikke være drivkraften. For eksempel, hvis du holder et fond som indikerer at det vil kaste av en stor fordeling i år, selger det strengt for å unngå skatt på denne distribusjonen, ville selvfølgelig være tåpelig. Se på eventuelle investeringsbeslutninger som en del av det større bildet av hele porteføljen din og din generelle økonomiske situasjon. Det er en enda verre ide å gå gjennom dine skattepliktige beholdninger og bestemme seg for å selge alle fondene med store potensielle store utdelinger i et fall. Selg disse beholdningene selektivt og strategisk som en del av din overordnede investeringsstrategi.

Finansrådgivere kan veilede sine kunder her og gi betydelig verdi på både rebalansering og integrering dersom skattemessig høsting.

Indeksfond Ikke Immun

En grunn til at indeksfondene er populære er deres skatteeffektivitet. Dette gjelder i de fleste år med midler og ETFer som sporer standard benchmarks. Men selv her bør investorer ikke ta dette for gitt og de må overvåke potensielle distribusjoner. Med advent av nye indeksbaserte produkter som smarte beta-midler og ETFer, basert på faktorer eller skiver av vanlige indekser, er disse kvasi-indeksproduktene mer sannsynlig å pådra seg og distribuere gevinst på grunn av behovet for hyppigere rebalansering tilbake til deres referanseindeks enn med tradisjonelle indeksprodukter. (For mer, se: Smart Beta Funds vs Index Funds. )

The Bottom Line

Årsendringer i kapitalgevinster for verdipapirfond er ikke noe nytt, men med gevinstene i markedene over De siste årene kan mange investorer finne seg mottaker av store utdelinger i år til tross for den siste nedgangen i aksjemarkedet. Investorer og finansielle rådgivere bør overvåke disse fordelingene og dra nytte av muligheter for å minimere skattepåvirkningen når det er fornuftig. (For mer, se: Hvordan skatteeffektiv er ditt fond? )