11A trend er en efemerisk og lunefull ting, utsatt for forhold som det menneskelige sinn ikke har utviklet seg langt nok til å forstå. Vi vil aldri kunne prognose markedets bevegelser med 100% nøyaktighet, men det har ikke motet noen skrøpelige aksjeanalytikere fra å prøve å lukke gapet. Et verktøy bygget for det formålet er Aroon-oscillatoren, som kanskje ikke fanger trender før de skjer, men måler retning og styrke.

Blant tekniske analysemålinger er Aroon-oscillatoren enklere enn de fleste. Så mye at det er litt overraskende at ingen tenkte på det før Tushar Chande, den Pittsburgh-baserte analytikeren som utviklet oscillatoren i 1995. "Aroon" er et sanskritord løst oversatt som overgangen fra natt til dag, passende for et mål som forsøker å bestemme når en trend er i ferd med å utvikle seg til noe av substans.

Som de fleste tekniske indikatorer måler Aroon-oscillatoren bevegelser over en fast periode av dager. Teoretisk sett kan antall dager være vilkårlig, men konvensjon dikterer med 10 eller 25. Vi bruker 10, for å gjøre beregningene enklere. Vi begynner med å bestemme de høyeste og laveste nivåene aksjen (eller valutaen, eller indeksen eller hva som helst) som er nådd i løpet av de ti dagene. Telling fra begynnelsen av perioden, vil vi vite hvor mange dager det tok å nå hver ekstreme.

Så hvis en aksje handlet på $ 20 på dag 1, nådde en topp på $ 25 på dag 2, og deretter bunnet ut på $ 16 på dag 8, ville vi være interessert i dag 2 og 8 . Vi deler inn i antall dager, og uttrykker så kvoten som en prosentandel, noe som gir oss 20 for "Aroon Up" og 80 for "Aroon Down". "Hvis begge er større enn 70 - med andre ord, hvis den underliggende sikkerheten handles til en høyere (eller lavere) pris i de siste tre dagene enn den gjorde i de forrige syv - det skulle bety en trend i den aktuelle retningen. Både mellommålinger, Aroon Up og Aroon Down har sine egne særskilte fordeler og bruksområder for forhandlere. Den førstnevnte skal måle styrken og levedyktigheten til ethvert opptrinn i markedet; sistnevnte, overraskende, noen downtrend. Noen handelsbrukere bruker kun den ene eller den andre.

Aroon-oscillatoren kombinerer Aroon Up og Aroon Down til en enkelt verdi når den beveger seg, eller oscillerer, mellom de to. Oscillatoren har en formel som krever noe aritmetisk fingerfylling. Vi går deg gjennom formelen her med, forhåpentligvis, minst forvirring.

Du trekker Aroon Down fra Aroon Up. Det er det.

For eksempel, i 10-dagers perioden fra 24. februar til 7. mars 2014, Irvin, Texas-baserte Exxon Mobil Corp . (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) åpnet på 96. 44 og stengt på 94. 99. Lageret nådde en zenit av 96. 52 på dag 7 og en nadir på 93. 76 på dag 9. Det er en Aroon-oscillatorverdi på -20, noe som betyr en liten nedadgående trend. Ardent tekniske analytikere vil se en statisk verdi som å være av ubetydelig verdi alene, og vil spore Aroon-oscillatoren daglig, og foreta justeringer tilsvarende.

Så hva skal jeg gjøre med denne informasjonen? For noen er alt kontingent først om Aroon-oscillatoren er positiv eller negativ, og andre når (og om) oscillatoren krysser over. Når oscillatorens tegn skifter fra + til -, tolkes det som en indikasjon på å selge, og selvfølgelig er motsatt bevegelse derfor en indikasjon på kjøp. Uansett, jo lengre perioden som Aroon-oscillatoren er beregnet for, desto mindre variasjon vil det vise. Traders som ønsker å kapitalisere på kort sikt, sees til en 10- eller 25-dagers periode, vil se oscillatoren kryss nullere oftere enn vil posisjonere handelsmenn som beregner oscillatoren over så lenge en periode som 2 til 3 måneder. Velg feil varighet for dine formål, og du vil ende opp med en Aroon-oscillator enten for følsom eller for sløv.

Det er avgjørende å huske at Aroon-oscillatoren i siste instans er en forsinkende indikator. Det er meningen å unearth og / eller bekrefte en eksisterende trend, ikke forutsi en. Vinduet for å kapitalisere på den trenden, før resten av kjøpere og selgere oppdager det og informasjonen dermed oversvømmer markedet, er nødvendigvis en smal.

Bunnlinjen

Som et annet teknisk analyseverktøy forsøker Aroon-oscillatoren ikke å destillere visdom fra kaldt regnskapsdata, som for eksempel et selskaps kostnaden for solgte varer eller nettofordringer. I stedet er oscillatorens verdi avledet av sin evne til å måle hva kjøpere og selgere i markedet gjør, og forventes å gjøre, totalt sett. Hvis Aroon-oscillatoren kan måle disse handelsmenns sentimenter trofast, bør den kunne belønne analytikeren som vet hvordan man bruker den.