Investorer som ønsker å få eksponering for nye markedsøkonomier, og mer spesifikt til Latin-Amerika, vil kanskje se på iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML), som begge gir investorer bred eksponering mot latinamerikanske økonomier. En potensiell tiltrekning av disse ETFene for investorer kan ligge i deres relativt lave verdsettelsesmålinger. Begge fondene har en vektet gjennomsnittspris til bokforhold (P / B) på bare 1. 3. For å verdsette investorer, ser dette nummeret sannsynligvis tiltalende i forhold til S & P 500s gjennomsnittlige P / B-forhold på 2. 6.

IShares Latin America 40 ETF

IShares Latin America 40 ETF sporer markedsvektvektet S & P Latin American 40 Index, som består av 40 av de største og mest utbredte latinamerikanske børsnoterte selskaper. Indeksen inkluderer selskaper fra Brasil, Argentina, Peru, Chile og Mexico. Brasilianske firmaer er mest representert, bestående av 42. 9% av porteføljen, med meksikanske selskaper et nært sekund på 39. ​​6% representasjon. Finansforetakene utgjør 31,4% av fondets beholdninger, etterfulgt av selskaper trukket fra forbruksvarer og basismaterialesektorer.

AD:

BlackRock lanserte denne ETF i 2001, og det er en av de tre største amerikanerne i de fleste av de største amerikanske selskapene, med 514 millioner dollar i forvaltningskapitalen (AUM). Fondet utgjør imidlertid konsentrasjonsrisiko for investorer å vurdere, da mer enn 30% av eiendelene er viet til de fem største beholdningene. Blant fondets primære beholdninger er Fomento Economico Mexicano SAB de CV-enheter, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6. 24 + 1. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), America Movil SAB de CV Klasse L og Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Årlig porteføljeomsetningsforhold er beskjeden 11%, og utgiftskvoten er 0. 49%, betydelig under den latinamerikanske ETF-kategorien gjennomsnitt på 0,61%. Denne ETF tilbyr et sunt utbytte avkastning på 3,37%.

AD:

Den 12-måneders median sporing differensial for fondet er minimal på -0. 30%. Dens femårige gjennomsnittlige årlige avkastning er -14. 22%, men det er fortsatt bedre enn det latinamerikanske aksjemarkedet med fem år på -17. 1%.

Morningstar vurderer denne ETF som både gjennomsnittlig risiko og gjennomsnittlig avkastning på fem års gjennomsnittlig basis.

SPDR S & P Emerging Latin America ETF

SPFs S & P Emerging Latin America ETF ble lansert av State Street Global Advisors i 2007. De samlede eiendelene til fondet, på $ 24. 14 millioner, gjør det betydelig mindre og mindre flytende enn iShares ETF.Gjennomsnittlig bud-ask-spredning for denne ETF er 0. 66%, sammenlignet med bare 0. 09% for iShares ETF. SPDR S & P ETF sporer den flytende justerte markedsvektvektede S & P Latin America BMI-indeksen, som er utformet for å reflektere den samlede ytelsen til børsnoterte selskaper med hovedkontor i Latin-amerikanske vekstmarkedsøkonomier. Fondet investerer i aksjene i indeksen, eller i amerikanske depotbevis (ADR) eller Global Depositary Receipts (GDR) som representerer aksjer i den underliggende indeksen.

Som med iShares ETF dominerer brasilianske og meksikanske firmaer porteføljen, henholdsvis 42. 1% og 37. 3% av porteføljens beholdninger. Også finansnæringsselskapene fører vei, står for 28,9% av porteføljen, og etterfølges av selskaper i forbruksvarer og grunnleggende materialesektorer. Det er mindre konsentrasjonsrisiko for SPDR S & P ETF, med bare 20. 1% av eiendelene er viet til de fem største beholdningene. De tre øverste beholdningene i fondet ligner de i iShares ETF, med America Movil SAB de CV Klasse L på toppen av listen, etterfulgt av Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units og Itau Unibanco Holding SA ADR. Fondets porteføljeomsetningsgrad er lav 6%. Den bærer et kostnadsforhold som er identisk med iShares ETF, på 0,49%, og gir et utbytte på 3,11%.

Fondets 12 måneders median sporing feil sammenlignet med den underliggende indeksen er minimal, ved -0. 14%. Dens femårige gjennomsnittlige årlige avkastning, på -14. 46%, er nesten identisk med iShares ETFs.

Morningstar vurderer denne ETF som gjennomsnittsrisiko, med gjennomsnittlig avkastning.

To lignende fond

IShares Latin America 40 ETF og SPDR S & P Emerging Latin America ETF er like på flere viktige områder, noe som gjør det vanskelig å velge ett fond over det andre. Spesielt har ETFene samme utgiftskvoter og praktisk talt identisk femårig gjennomsnittlig årlig avkastning. Landvektene og spesifikke beholdninger av hver portefølje er også like, og det er Morningstars risiko- og avkastningsgrader for de to fondene. IShares ETF er mer flytende, med et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på $ 10. 65 millioner, sammenlignet med et gjennomsnittlig daglig volum på kun $ 190.000 for SPDR S & P ETF. Derfor kan iShares ETF tilby lavere transaksjonskostnader. Det har imidlertid et høyere porteføljeomsetningsforhold og mer konsentrasjonsrisiko enn SPDR S & P ETF. IShares ETF tilbyr et litt høyere utbytteutbytte.

Begge fondene gir bred eksponering mot det samlede latinamerikanske aksjemarkedet, og individuell investor preferanse vil sannsynligvis spille den største rollen i å velge mellom dem.