En av de viktigste forretningsfunksjonene i en investeringsbank er å operere som mellommann mellom selskaper som ønsker å skaffe penger ved å utstede verdipapirer, og individuelle og institusjonelle investorer som er villige til å gi penger i bytte for verdipapirer. Investeringsbanker anbefaler selskaper om hva slags verdipapirer som skal utstedes, for eksempel aksjer eller obligasjoner, og hvordan, når og til hvilken pris de skal utstede. De håndterer også plassering av verdipapirene med investorer, en prosess kjent som garantistyring. I tillegg til å jobbe med private og børsnoterte selskaper, overtar investeringsbanker også kommunale obligasjoner og andre typer gjeldspapirer.

I tillegg til selskapsfinansieringsaktiviteter, håndterer investeringsbankfolk også en rekke andre komplekse finansielle transaksjoner. For eksempel letter investeringsbankfolk selskapssammenslåinger og oppkjøp (M & A) ved å gi råd og andre relaterte tjenester til involverte parter på hver side av en potensiell transaksjon. De kan hjelpe en M & A klient med verdsettelse, strategiformasjon og avtaleforhandling. De kan også være involvert i finansieringen av den endelige avtalen dersom det krever utstedelse av ny gjeld eller aksje.

Karrierevei

Mange investeringsbanker begynner i bransjen ved å delta i praktik med investeringsbanker når de er studenter. Selv om et internship ikke er nødvendig for å komme inn i feltet, er det en utmerket måte å komme i gang. Etter uteksaminering med bachelorgrad er det mulig å begynne å jobbe i feltet som en investeringsbankanalytiker som driver forskning og produserer analytiske rapporter for flere eldre medarbeidere. Å jobbe som finansanalytiker i et verdipapirforetak, bank, sikringsfond eller annen finansiell organisasjon, er også en god måte å begynne å bygge erfaring på.

Typisk, med flere års erfaring og en sterk rekord av god ytelse, kan en analytiker flytte seg inn på en junior nivå som en tilknyttet investeringsbanker. Denne stillingen kan også være tilgjengelig for en høyt kvalifisert kandidat med en mastergrad og et sterkt CV, men lite investeringsbankerfaring. De fleste nye ansettelser er gitt betydelig opplæring på jobben som kan vare så lenge som to måneder. Junior investeringsbanker deltar til slutt i de fleste aspekter av investeringsbank, inkludert planlegging, strukturering og gjennomføring av store finansielle transaksjoner. Med god ytelse kan junior bankfolk flytte til ledende stillinger som overvåker transaksjoner fra start til slutt.

Utdannelseskvalifikasjoner

En bachelorgrad er minimumskvalifikasjonen som kreves for å fungere som investeringsbanker. Inngangsanalytikerstillinger i feltet er vanligvis åpne for bachelorgradskandidater, og det er mulig å utvikle seg til en senior bankerrolle uten en mastergrad i mange investeringsbanker.Imidlertid er en mastergrad svært vanlig blant midnivå og eldre i denne bransjen, og det bidrar til å bane vei for karriereutvikling. I noen investeringsbanker er det nødvendig med en mastergrads for å komme inn i bankbanen for investeringsbanker.

De fleste investeringsbanker foretrekker grader innen økonomi, regnskap, forretningsadministrasjon og andre forretningsdisipliner. Undergraduate grad fag er mindre innflytelsesrike i ansettelsesprosessen hvis en kandidat har en mastergrad i bedriftsøkonomi, økonomi eller et annet svært relevant emne. Kurs i økonomi, økonomi og matematikk anbefales sterkt.

Andre kvalifikasjoner

Profesjonelle sertifiseringer er sjelden kreves for å komme i gang i investeringsbanker eller for å gå videre til seniorstillinger. Når det er sagt, kan CFA-betegnelsen Chartered Financial Analyst, utstedt av CFA Institute, potensielt gi en ben opp i arbeidsmarkedet. Denne faglige betegnelsen anses generelt som den viktigste sertifiseringen for fagfolk som jobber på investeringsområdet. Den er tilgjengelig for investeringsanalytikere og andre typer finansanalytikere som har minst fire års kvalifiserende erfaring. Kandidatene må bestå tre undersøkelser for å tjene betegnelsen.

Investeringsbankforetakene må skaffe seg riktige lisenser fra Financial Regulatory Authority (FINRA), en tilsynsorgan med ansvar for verdipapirforetak og meglere som opererer i USA. Ettersom lisensprosessen krever sponsing fra et ansettelsesfirma, fullfører fagfolk i investeringsbanenes karriere spor typisk lisensieringskrav etter å ha blitt ansatt. Mange investeringsbanker krever serier 63 og serie 79-lisenser, selv om kravene kan variere avhengig av jobben.