Er livsforsikringen du får gjennom arbeidsgiveren din nok til å ta vare på familien din? Og betaler du for mye for den dekning? En sunn 50-årig mann kunne spare nesten 80% på premiene i det første året alene ved å bytte fra en arbeidsgiverforsikret livsforsikring til en privatperson, ifølge National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), en profesjonell forening av avgift-bare finansielle planleggere. Unge, sunne medarbeidere kan også være bedre med individuell dekning, siden de kan låse i lave priser i flere tiår.

Men mange selskaper betaler for en viss livsforsikring for sine arbeidere; De tillater også arbeidstakere å kjøpe mer dekning for seg selv og deres ektefeller til lav pris og uten medisinsk eksamen. Som et resultat får mange familier hele livsforsikringen gjennom en arbeidsgiver. Hvis du lager $ 75 000 per år, kan arbeidsgiveren gi $ 75 000 eller $ 150 000 i dekning med liten eller ingen kostnader for deg, og premiene kommer rett ut av lønnsslippet. På denne måten vil du aldri gå glipp av pengene eller bekymre deg for å betale regningen. Og selv om du har hatt mindre enn perfekt helse, vil du kvalifisere for like mye dekning som dine medarbeidere. Det høres utrolige, men det er flere potensielle problemer med å skaffe livsforsikring gjennom arbeid.

Problem 1: Din arbeidsgiver kan ikke tilby nok livsforsikring.

Mens grunnleggende arbeidsgiverforsikret livsforsikring er billig eller gratis, og du kan muligens kjøpe ekstra dekning til lave priser, er retningslinjens pålydende fortsatt ikke høy nok. Hvis din for tidlig død ville være en økonomisk byrde for din ektefelle og / eller barn, trenger du sannsynligvis dekning verdt fem til åtte ganger årslønn. Noen eksperter anbefaler også å få dekning verdt 10 til 12 ganger årslønn.

"De fleste er i stand til å kjøpe ytterligere fire til seks ganger sin lønn i tilleggsdekning utover hva som er gitt av arbeidsgiveren," sier Brian Frederick, en sertifisert finansiell planlegger (CFP®) med Stillwater Financial Partners i Scottsdale, Arizona. "Mens dette beløpet er tilstrekkelig for noen mennesker, er det ikke nok for ansatte som har uavhengige ektefeller, et stort boliglån, store familier eller behov for avhengige."

En annen mangel? "Dødsfordeler som erstatter lønn, tar ikke hensyn til bonuser, provisjoner, andre inntekter og verdien av ekstra fordeler som medisinsk forsikring og pensjonsavgift", sier Mitchell Barber, en finansiell tjenesteytende profesjonell ved Senter for Ressursbevarelse, en Syosset, NY-basert byrå av MassMutual Financial Group.

Din arbeidsgivers gruppelivsforsikring kan være tilstrekkelig hvis du er enslig eller hvis du har en ektefelle som ikke er avhengig av inntektene dine for å dekke husholdningenes utgifter og du ikke har barn. Men hvis du er i denne situasjonen, trenger du sannsynligvis ikke livsforsikring i det hele tatt.

Problem 2: Du vil miste dekning dersom arbeidsforholdet ditt endres.

Som med helseforsikring, vil du ikke ha hull i livsforsikringsdekning, fordi du aldri vet når du trenger det. De fleste arbeidstakere som får dekning gjennom arbeid, vet ikke hvor deres livsforsikring kommer fra hvis de skifter jobb, legges av, arbeidsgiveren går ut av virksomheten, eller de bytter fra heltid til deltidsstatus. Du vil vanligvis ikke kunne holde retningslinjene dine i disse scenariene. Manglende portabilitet kan være et problem hvis du ikke går direkte til en annen jobb med lignende dekning og ikke er sunn nok til å kvalifisere for en individuell politikk. Noen retningslinjer tillater deg å konvertere gruppepolitikken til en enkelt, men det vil sannsynligvis bli mye dyrere, siden du vil konvertere terminspolitikken til en mer kostnadseffektiv permanent policy. Og hvis du mister dekning fordi du ble lagt av, kan premiene være uoverkommelige.

"Siden de produktene som er tilgjengelige for konvertering fra en arbeidsgiveravhengig plan, vanligvis er begrenset til bare ett forsikringsselskaps tilbud, kan en klient generelt finne en mer kostnadseffektiv forsikring utenfor arbeidsgiverens plan, sier Thaddeus J . Dziuba III, en livsforsikringsspesialist for PRW Wealth Management i Quincy, Mass. "Dette forutsetter at klienten kan få gunstig garantistyring. Som en tommelfingerregel, hvis en klient ikke lenger kan bli medisinsk tilskrevet for ny forsikringsdekning, men likevel har et økonomisk behov for dødsfordelen gitt av selskapets plan, så anbefaler vi ofte konvertering uavhengig av pris, siden det vil være usannsynlig at de kan få dekning andre steder, legger han til.

Problem 3: Dekningen blir vanskelig hvis helsen din avtar.

Et annet problem oppstår hvis du forlater jobben din på grunn av et helseproblem. "Hvis du bare stoler på eller er sterkt forsikret mot gruppesikring, og deretter har en medisinsk tilstand som tvinger deg til å forlate jobben din, kan du miste livsforsikringsdekninget ditt når familien din trenger det mest, sier Jim Saulnier, en CFP® med Jim Saulnier & Associates i Fort Collins, Colo. "På det tidspunktet ville det være for sent å kjøpe din egen policy til en rimelig pris, om ikke, avhengig av medisinsk tilstand, sier han.

Selv om helseproblemene dine ikke er betydelige nok til å hindre deg i å jobbe, kan de begrense dine sysselsettingsalternativer hvis du bare har livsforsikring gjennom arbeid. "Du kan ende opp med mansjett på jobben din for å holde livsforsikringen hvis du opplevde et alvorlig nok helseproblem," sier David Rae, en CFP® og visepresident for klienttjenester for Trilogy Financial Services i Los Angeles.

Du kontrollerer heller ikke hvem som gir denne forsikringen, og din bedrift kan velge et lavt vurderte forsikringsselskap for å spare penger. Det kan bety at forsikringen du betalte for, ikke vil være der for å dekke deg når du trenger det. Pass på å sjekke A. M. Beste vurdering av livsforsikringsselskapet bak den fordelen som arbeidsgiveren tilbyr. Denne vurderingen vil fortelle deg om selskapet er økonomisk stabilt nok til å betale din policy hvis det verste skjer. Endelig er en annen mulighet for at arbeidsgiveren kan slutte å tilby livsforsikring som en fordel for å spare penger på bedriften, slik at du ikke får dekning.

Problem 4: Din plan gir ikke nok dekning for din ektefelle.

Mens arbeidsgiverens fordelerpakke sannsynligvis gir helseforsikring for din ektefelle, vil det ikke alltid gi livsforsikring for din ektefelle. Hvis det gjør det, kan dekning være minimal - $ 100 000 er et vanlig beløp - og summen går ikke langt når du mister din mann eller kone uventet.

Par antar ofte at familien bare vil lide økonomisk trøbbel hvis den primære brødvinneren dør, sier Jim Saulnier, og som følge av at mange arbeidstakere ikke tilstrekkelig forsikrer sine ektefeller. Men ikke-arbeidende eller lavere tjenende ektefeller kan se deres inntekter påvirket av partnerenes død. "Jeg sier ofte retorisk til en klient. Hvis din kone dør på lørdag, går du på jobb mandag morgen? Har du rikelig med PTO [betalt tid] på bøkene for å dekke en forlenget permisjon? " han sier.

I tillegg sier Barber, "Når en forelder er fraværende, må den andre ta opp seg med dagpleie eller chauffeuring. Timene er kuttet tilbake. Det er aldri tid til å sørge for det, og etter hvert som overlevende ofte blir deprimert faller produktiviteten ofte. "

Problem 5: Arbeidsgiverforsikret livsforsikring kan ikke være ditt billigste alternativ.

Selv om du kan få all livsforsikring du trenger for både deg og din ektefelle gjennom din arbeidsgiver, er det en god ide å prise butikk for å se om arbeidsgiverens tilleggsforsikring virkelig gir den beste verdien for pengene. Du er mer sannsynlig å finne en bedre pris andre steder, jo yngre og sunnere du er. I motsetning til den garanterte livsforsikringsgarantien du kan kjøpe individuelt, som koster deg samme beløp hvert år så lenge du har politikken, har policen fra arbeidsgiveren din tendens til å bli dyrere når du blir eldre.

"Arbeidsgiverdekning begynner å være veldig billig før alderen 35 og deretter raskt økende pris," sier Frederick. "De fleste politikkene øker hvert femte år og blir utrolig dyrt når ansatt blir 50. Hvis du er sunn og en ikke-røyker, kan det være billigere å kjøpe en selvstendig politikk enn å ta dekning gjennom arbeidsgiveren din, sier han.

"Årsaken til dette kalles moralsk fare," sier Saulnier. "Ansatte som er for usunne til å kvalifisere seg for livsforsikring alene, har en tendens til å overbelaste gruppesikringen fordi det ikke er noen tegningsgarantier, og livsforsikringsselskaper gjør opp for det ved å kreve høyere premier, sier han.Samlet sett betaler sunne mennesker i gruppepolitikken mer enn de ville hvis de kjøpte private retningslinjer.

Løsningen

Selv om det ikke er grunn til ikke å utnytte noen gratis eller billig forsikring som arbeidsgiver tilbyr, bør det nok ikke være din eneste livsforsikringskilde, og de fleste bør ikke stole på den ekstra livsforsikringen de kan komme igjennom arbeidet. Løsningen på hvert av problemene beskrevet ovenfor er å kjøpe noen eller hele livsforsikringen direkte gjennom en individuell siktpolicy. Du må kanskje kjøpe så mye som 80% av din livsforsikring alene for å ha nok og for å være sikker på at du er dekket til enhver tid og under alle omstendigheter.

Hvis du ikke kvalifiserer medisinsk for livsforsikring, kan du kjøpe en individuell siktpolicy kalt "garantert problem", som ikke krever medisinsk forsikring. Disse retningslinjene er vanligvis mye mindre og mye dyrere enn hva du vil få under en semesterpolitikk som du kvalifisert for medisinsk, men så lenge du har råd til premiene (og livsforsikringspremier bør være en prioritet i budsjettet), å ha denne dekning er bedre enn ingenting. Og hvis din helse forbedres (for eksempel, du slutter å røyke eller overvinne hypertensjon), kan du kvalifisere deg for en medisinsk underskrevet individuell politikk og slippe den dyrere politikken som ikke krever medisinsk underwriting.

Barber mener at det i det hele tatt er den rimeligste løsningen å kjøpe den mest forsikring du har råd til i den yngste alderen, siden du blir eldre når du blir eldre, og sykdommen blir dyrere premier, hvis du kan kvalifisere i det hele tatt.

The Bottom Line

Du trenger nok livsforsikring til å dekke alle dine gjeld og støtte dine pårørende. "Nok" inkluderer å betale av kredittkort, billån og boliglån, betale for barnas utdanning, og sørge for at ektefellen har de økonomiske midlene til å ta vare på seg selv og barna dine. I en tid av sorg er det siste du vil ha, å forlate dine kjære med et annet stort livsforstyrrelse, for eksempel å måtte bytte jobber eller skoler på grunn av økonomisk belastning, så ta en nærmere titt på om livsforsikringen du får gjennom arbeid er den beste måten å sørge for dine kjære.