Netto rentemargin, utlånsgrad og avkastningsgrad forhold. Analysen av banker og bankbeholdninger har alltid vært spesielt utfordrende på grunn av at bankene opererer og genererer profitt på en så fundamentalt forskjellig måte som de fleste andre virksomheter. Mens andre næringer lager eller produserer produkter til salgs, selger det primære produktet en bank penger.

Regnskapene til bankene er vanligvis mye mer kompliserte enn selskapene som er involvert i nesten enhver annen type virksomhet. Mens investorer som vurderer bankbestandene ser på slike tradisjonelle egenkapitalevalueringsmålinger som pris-til-bok (P / B) -forhold eller pris-til-resultat (P / E) -forhold, undersøker de også bransjespesifikke beregninger for å mer nøyaktig vurdere investeringen potensial i enkelte banker.

Detaljhandel bankindustrien omfatter de bankene som tilbyr direkte tjenester som sjekker kontoer, sparekontoer og investeringskontoer, sammen med lånetjenester, til de enkelte forbrukere. Men de fleste banker er faktisk kommersielle banker som betjener bedriftskunder samt enkeltpersoner. Detaljhandel og kommersielle banker opererer vanligvis separat fra investeringsbanker, selv om opphevelsen av Glass-Steagall Act lovlig tillater bankene å tilby både kommersielle banktjenester og investeringstjenester. Detaljhandel banksektoren, som bankindustrien generelt, kommer fra inntekter fra sine lån og tjenester.

I USA er retailbankindustrien delt inn i de store pengesenterbankene, hvor de fire fire er Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup og Bank of America, og så er det regionale banker og thrifts. Ved analyse av detaljbanker vurderer investorer lønnsomhetstiltak som gir resultatevalueringer ansett som mest anvendelige for bankindustrien.

Netto rentemargin

Netto rentemargin er en spesielt viktig indikator ved evaluering av banker fordi det viser en banks nettoresultat på rentebærende eiendeler, som for eksempel lån eller investeringspapirer. Siden renter opptjent på slike eiendeler er en primær inntektskilde for en bank, er denne metriske en god indikasjon på bankens samlede lønnsomhet, og høyere marginer indikerer generelt en mer lønnsom bank. En rekke faktorer kan ha betydelig innvirkning på netto rentemargin, inkludert renter som banken har pålagt og kilden til bankens eiendeler. Netto rentemargin beregnes som summen av rente og investeringsavkastning minus relaterte utgifter; Dette beløpet er da delt opp med gjennomsnittlig total fortjeneste.

Forholdet mellom utlån og eiendeler

Rentenivået er en annen bransjespesifikk beregning som kan hjelpe investorer til å få en mer fullstendig analyse av bankens virksomhet. Banker som har et relativt høyere låneforhold utgjør mer av inntektene sine fra utlån og investeringer, mens banker med lavere nivåer av utlånsrenter utgjør en relativt større andel av deres samlede inntekter fra mer diversifisert, ikke-interessert inntekt kilder, for eksempel kapitalforvaltning eller handel. Banker med lavere rentenivåer kan gå bedre når rentene er lave eller kreditt er stramt. De kan også gå bedre under økonomiske nedgangstider.

Forholdet om avkastning på nytt

Forholdet mellom avkastning på eiendeler (ROA) brukes ofte til banker fordi kontantstrømsanalyse er vanskeligere å nøyaktig konstruere. Forholdet betraktes som et viktig lønnsomhetsforhold, noe som indikerer resultatet per dollar som et selskap tjener på sine eiendeler. Siden bankmidler hovedsakelig består av penger på banklån, er per-dollar-avkastningen en viktig måling av bankforvaltning. ROA-forholdet er et selskaps netto, etter skatt inntekt dividert med sine samlede eiendeler. Et viktig poeng å merke seg er siden bankene er høyt utnyttet, selv en relativt lav ROA på 1 til 2% kan utgjøre betydelige inntekter og profitt for en bank.