Vanguard Mid Cap-indeksfondet ("VIMSX") er et open-end fond som gir eksponering mot mid-cap amerikanske aksjer. Fondet forvaltes passivt, og sporer Chicago Booth Center for forskning i sikkerhetspriser (CRSP) US Mid Cap Index. SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust Units Series -1-335. 19 + 0. 40% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en utvekslings- tradisjonsfond (ETF), som skal replikere ytelsen til Standard & Poors MidCap 400, en referanseindeks som måler resultatene av mellomstore amerikanske aksjer. I forhold til store selskaper er mid-cap bedrifter vanligvis mer volatile. Mellomstore bedrifter er ofte yngre eller mindre diversifiserte enn større bedrifter, noe som fører til mer operasjonell svingning.

Ved juni 2016 har VIMSX $ 69. 0 milliarder i netto eiendeler investert over 344 aksjer. MDYs totale netto eiendeler er $ 17. 3 milliarder kroner, og fondet har 401 aksjer. Med VIMSX aksjer på $ 32. 15 i mars 2016 er fondets pris-til-fortjeneste (P / E) -forholdet 24. 2 og forholdet mellom pris og bok (P / B) er 2. 4. Vektet inntjeningsvekst var 11,4% 2015. VIMSX har et SEC-utbytte på 1,5% på 32 dollar. 15 og et utgiftsforhold på 0,23%. Handler på $ 256. 23, MDYs P / E-forhold er 17. 39 og P / B-forholdet er 2. 13. ETFs treårige inntjeningsvekst var 10. 37% pr. Desember 2015. MDYs utbytteavkastning er 1,34% og dets kostnadsforholdet er 0. 25%. Minste investering for fondet er $ 3 000, mens ETF har ingen minimumsinvestering.

Beholdninger

VIMSX har 364 aksjer i mars 2016, og de 10 største beholdningene inneholder 6,6% av totalporteføljen. Den største posisjonen er Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på 0. 8% av den totale fondverdien . Ross Stores er etterfulgt av Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112. 46-0. 65% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93. 39-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX er mest utsatt for finanssektoren på 19,6% av porteføljen, etterfulgt av industriselskaper på 16,5%.

MDY har 401 aksjer i mars 2016, og de 10 største eierandelene inneholder 6,2% av den totale porteføljen. Den største posisjonen er Jarden Corporation (NYSE: JAH) på 0. 77% av den totale fondverdien, etterfulgt av Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK ALKAlaska Air Group Inc63. 94 + 0. 46% Laget med Highstock 4.Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI AYIAcuity Brands Inc166. 07 + 2. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: LKQ LKQLKQ Corp37. 63-0. 21% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc635. . 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). MDY er mest utsatt for finanssektoren på 25. 25%, etterfulgt av informasjonsteknologi på 16 29%. Det er ingen overlapping i de fem øverste beholdningene i hvert fond, men det har ingen sterk konsentrasjon av topplasseringer. Ytelse

I løpet av året som avsluttet i mars 2016, ble verdien av VIMSX-aksjene redusert med 5,81% og MDY-aksjene falt 4,15%. Til sammenligning falt Standard & Poor's 500 Index 1,33% over det spekteret. Over en treårsperiode verdsatt VIMSX 34. 42% mot MDYs 30. 03% forbedring, mens S & P økte 37. 59%. VIMSX hakket femårig takknemlighet på 59. 79%, og utviste MDY på 56. 36%. S & P oversteg begge på 69. 17%. Både fondforeningen og ETF er passivt forvaltet kjøretøy som sporer indekser. De har også lignende beholdninger, selv om nøyaktige vektinger varierer mellom de to midlene. Som et resultat er fondets forestillinger korrelert, men litt divergerende.

Konklusjoner

VIMSX og MDY har samme formål og konstruksjon, slik at de enten passer for de fleste investorer som søker eksponering for mid-cap amerikanske aksjer. Fra mars 2016 har MDY-aksjer mer fristende relative verdsettelsesforhold, men VIMSX har utført bedre over tre og fem år spenner. Investorer bør velge den ene eller den andre basert på spesifikke individuelle behov. Hvis minimumsinvesteringen på $ 3 000 er for høy eller representerer for mye eksponering for mid-cap-aksjer, er ETF å foretrekke. Generelt gir ETFer også mer intradag likviditet og potensielt overlegen skattemessig behandling på grunn av arten likvidasjon for hver fondstruktur. De fleste investorer er ikke opptatt av de spesifikke beholdningene i passive investeringer, men eksponering mot gunstige selskaper kan også svinge enkeltpersoner til ett fond eller det andre.