Mens Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 37 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) står for å spare $ 1. 2 milliarder kroner (eller opp til 3 milliarder dollar, ifølge noen estimater) i skatt fra fusjonen, kan private investorer ta skattemessige treff som følge av den foreslåtte fusjonen.

Dette skyldes at en kapitalgevinstskatt på opptil 20% kan pålegges Pfizer-aksjeeierne siden de til slutt vil eie omtrent 56% av den samlede enheten. I henhold til amerikansk lov pålegges kapitalgevinstskatt på utenlandske fusjoner der selskapet U. S. (i dette tilfellet Pfizer) eier mer enn 50% av den overtagne enheten (Allergan Plc). Hvis imidlertid Allergan ender opp med å anskaffe Pfizer, som det har blitt rapportert, kunne detaljhandel investorer bli lagret skatteregningen.

For å være sikker har Pfizer allerede lovet å hjelpe oppveie noe av det tapet. I sin pressemelding som annonserer fusjonen, kunngjorde Pfizer at selskapets aksjonærer kan velge å "motta kontanter i stedet for aksjer i det sammenslåtte selskapet for noen eller alle sine Pfizer-aksjer, forutsatt at samlet mengde kontanter som skal betales ved fusjonen ikke vil være mindre enn 6 milliarder dollar eller mer enn 12 milliarder dollar. "

Dette er ikke første gang en fusjon har etterlatt private investorer med en stor skatteregning. Minnesota-basert medisinsk utstyrsmaker Medtronic PLC (MDT MDTMedtronic PLC77. 82 + 0, 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) erverv av det irske selskapet Covidien i fjor endte også med skatteimplikasjoner for private investorer. Medtronic tilbakebetalt $ 63 millioner til sine øverste ledere for å kompensere for skattemessige konsekvenser som følge av fusjonen for sine ledende ansatte. Det ble imidlertid rammet av private investorer med kapitalgevinst, som i noen tilfeller gikk opp til så mye som 33%. Pfizer har nektet å refundere ledende ansatte for skattekostnadene som følge av fusjonen.

Hvordan kan du spare på skatter som et resultat av fusjonen?

Detaljhandel investorer kan vedta en rekke strategier for å spare på kapitalgevinster som følge av fusjonen.

For eksempel kan de "gave" aksjene til en venn eller slektning før avtalen er avsluttet. Gaver opp til $ 14 000 (eller, $ 28 000 i tilfelle par) er ikke skattepliktig. Eventuelt beløp utover denne skattegrensen gjelder for $ 5, 430 000 levetid ekskluderingsgrense for enkeltpersoner. Dessuten må mottakerne ikke betale skatt når de mottar aksjer. I stedet blir de bare beskattet til rådende priser når de bestemmer seg for å selge den begavede aksjen.

Detaljhandel investorer kan også selge et tilsvarende beløp i en annen aksje (og ta a) eller holde fra porteføljen for å få et treff for å redusere deres skatteforpliktelse som følge av fusjonen.(For mer, se: Hva du trenger å vite om kapitalgevinster og skatter .)

Bunnlinjen

Fusjonen Pfizer og Allergan kan vise seg å være god for selskapet i det lange løp men det innebærer kortsiktig smerte for private investorer.