Investorer som ser etter en god finanssektors børsnoterte fond (ETF) i bankbransjen, kan ønske å vurdere enten SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank45. 0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller PowerShares Financial Preferred ETF (NYSEARCA: PGF PGFPrSh Fin Pref18. 87-0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). PowerShares-fondet er faktisk klassifisert som en foretrukket fond ETF, ikke som en finansiell sektor, men de foretrukne aksjene som fondet er investert i, er de som tilhører finansielle firmaer. SPDR S & P Bank fondet er en tradisjonell aksjeindeks ETF fokusert på bankindustrien.

AD:

SPDR S & P Bank ETF

SPDR S & P Bank ETF gir direkte eksponering til banksektoren i den generelle finansielle servicesektoren. I tillegg er det et rent lek på banksektoren, i motsetning til mer brede finansielle sektorer som inkluderer ikke-bank finansielle firmaer, som forsikringsselskaper eller eiendomsinvesteringer (REITs). ETFs smalere fokus på den rentekurvefølsomme bankindustrien kan gjøre det mer utsatt for volatilitet enn et samlet finansielt fond.

AD:

ETF ble lansert av State Street Global Advisors i 2005, og er en av de mest brukte finansielle sektorene, med $ 2. 13 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM). Målet er å samsvare med resultatene til S & P Banks Select Industry Index, som er utformet for å gjenspeile den samlede ytelsen til børsnoterte selskaper som driver forretninger som banker eller banker, inkludert både regionale og store pengesentralbanker. ETF er 80% eller mer investert i aksjene som består av indeksen, men det kan også investere i verdipapirer som ikke er inkludert i indeksen, eller i andre investeringer som speiler egenskapene til komponentene i indeksen.

AD:

ETFs topphold inkluderer New York Community Bancorp Inc. (NYSE: NYCB NYCBNew York Community Bancorp Inc12. 41-1. 43% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og People's United Financial Inc. (NASDAQ: PBCT PBCTPeople er United Financial Inc18. 42-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Med over 50 porteføljebeholdninger utgjør ingen enkeltbeholdning mer enn 2,85% av fondets portefølje. Porteføljens omsetningsforhold er 18%. ETFs utgiftsforhold på 0,35% ligger like under kategorien gjennomsnittet på 0,38%, og utbyttet er 1,94%.

ETFs femårige gjennomsnittlige årlige avkastning er 3. 06%, fra februar 2016, som er underpresterende finansielle ETFs samlede gjennomsnitt på 5.81%. ETFs treårige gjennomsnittlige årlige avkastning viser en reduksjon av dette gapet, med en 4. 29% avkastning mot en kategori gjennomsnittlig 5. 76%. ETFs median sporing feil sammenlignet med den underliggende indeksen er relativt ubetydelig -0. 33%. Morningstar vurderer det som over gjennomsnittet til høy risiko, så det er ikke hensiktsmessig for risikovillige investorer.

PowerShares Financial Preferred ETF

The PowerShares Financial Preferred ETF sporer markedsdeksettvektet Wells Fargo Hybrid og Preferred Securities Financial Index, som består av omtrent 30 foretrukne aksjer av US-listede bank- eller bedriftsfirmaer. ETF ble lansert av Invesco PowerShares i 2006 og har $ 1. 61 milliarder kroner i eiendeler.

HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) foretrukket lager er ETFs mest fremtredende eiendel, regnskap for 7 24% av porteføljens totale eiendeler. Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company og PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC > PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er andre topphold i fondet. ETFs porteføljeomsetningsgrad er lav 9%, og utgiftskvoten er 0. 63%, noe som ligger litt over den foretrukne aksjeklassen gjennomsnitt på 0. 55%. ETFs utbytteutbytte er 5,67%. ETFs femårige gjennomsnittlige årlige avkastning er 7,05%, som vesentlig overgår det foretrukne aksjeklassen gjennomsnitt på bare 1,75%. Median sporing feilen er ubetydelig ved -0. 19%. Morningstar vurderer denne ETF som gjennomsnittlig til høy risiko, men merker også at den tilbyr over gjennomsnittet til høy avkastning.

Bunnlinjen

Begge ETF har mer enn tilstrekkelig likviditet for forhandlere. Utgiftskvoten for PowerShares Financial Preferred ETF er betydelig høyere på 0,63%, men fondets siste overlegne ytelse har mer enn kompensert for de høyere avgiftene.

Morningstar vurderer begge disse ETFene som over gjennomsnittet i fare, så det logiske valget er å gå med PowerShares ETF, som viste over gjennomsnittet avkastning.

Noen investorer kan imidlertid ganske enkelt foretrekke å investere i en finansiell sektor ETF som investerer mer tradisjonelt i aksjemarkedet enn i foretrukket lager. Disse investorene kan foretrekke SPDR S & P Bank ETF for å få eksponering for bankindustrien.