Å velge å investere i foretrukne børsnoterte fond eller obligasjons-ETFer bør være basert på dagens økonomiske miljø og investeringsstrategi. Hvis du leter etter høyt utbytte, bør du vurdere foretrukne lager ETFer. Dette er spesielt tilfellet i lavrente miljøer. Når det gjelder kvalitet, vil mye avhenge av ETF, men generelt foretrekkes aksjefondsbaserte fond som bedre enn aksjemarkedet, men junior til bedriftsobligasjoner. Foretrukne aksjekurs ETFs er høyere kvalitet enn ETFs for aksjefond fordi du vil ha prioritet over felles aksjonærer for utbytte og fordringer på eiendeler. Imidlertid foretrekker aksjefondsbeviser vanligvis under egenkapitalfondene under oksemarkeder. Såvidt det ikke er så høy kvalitet som obligasjoner, gjelder dette bare risiko.

De fleste obligasjonsfondene tilbyr en diversifisert portefølje av obligasjoner, god likviditet og lave utgifter. En av obligasjonene ETFer som er dekket nedenfor, bør tydeligvis gi det mest langsiktige potensialet, uavhengig av hvordan det bredere aksjemarkedet utfører. (For mer, se: Exchange-Traded Funds: Introduksjon .)

ETFs med fortrinnsrett

La oss starte med en rask titt på to av de mest populære foretrukne aksjefondene.

The PowerShares Preferred ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Sporer banken av America Merrill Lynch Core Plus Fast Rate Preferred Securities Index.

Sum eiendeler: $ 4. 6 milliarder

Volum: 305, 146

Utgifter: 0. 50%

Utbytte: 5. 64%

Startdato: 31. januar 2008

1 års ytelse: 10. 92 %

september 2008 Høy: $ 16. 55

Mars 2009 Lav: $ 6. 36

Den iShares amerikanske foretrukne aksjen (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ETF

Sporer S & P US Preferred Stock Index. (For mer, se: En primer på foretrukne aksjer .)

Sum eiendeler: $ 17. 2 milliarder

Volum: 324, 203 millioner

Utgifter: 0. 47%

Utbytte: 4. 22%

Startdato: 26. mars 2007

1 års ytelse: 9. 13 %

september 2008 Høy: $ 37. 44

Mars 2009 Lav: $ 15. 05

Oppskriften og høye utbyttet for de to foretrukne aksjefondene ovenfor kan være fristende, men når rentene øker, vil de ikke sannsynligvis også fungere. Begge har også utført dårlig under finanskrisen, og viser mangel på resiliency.

Bond ETFs

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Sporer Barclays High Yield Very Liquid Index. ( For mer, se: Er JNK ETF en god investering? )

Sum eiendeler: $ 11. 5 milliarder

Volum: 599, 988

Utgifter: 0. 40%

Utbytte: 4. 13%

Startdato: Nov.28, 2007

1 års ytelse: -0. 29%

september 2008 Høy: $ 42. 01

Mars 2009 Lav: $ 26. 29

IShares 20 + Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Sporer Barclays US 20+ år Treasury Bond Index.

Sum eiendeler: $ 8. 1 milliard

Volum: 558, 304

Utgifter: 0. 15%

Utbytte: 2. 45%

Startdato: 22. juli 2002

1 års ytelse: 14. 53%

september 2008 Høy: $ 93. 84

Mars 2009 Høy: $ 105. 71

Dette er en av mange situasjoner hvor utbytte eller mangel på det kan bedra. De fleste investorer jager høyt, ikke innser at de ofte setter seg mer i fare for avskrivninger. Et høyt utbytte betyr ikke noe hvis ETFs aksjer glir. Det er skjønnheten til TLT. Utbyttet kan ikke være ekstraordinært (fortsatt relativt sjenerøst), og det har en tendens til å sette pris på i vanskelige tider fordi store penger skynder seg til sikkerhet.

Bunnlinjen

Foretrukne aksjer ETFs er mer tiltalende i lavrente miljøer takket være høy avkastning, men de vil sannsynligvis ikke sette pris på så mye som ETFs sporer vanlige aksjer under oksemarkeder. Bond ETFs har et rykte for å tilby mer sikkerhet, men det avhenger av obligasjons ETF. For eksempel tilbyr JNK høy avkastning, men det er ikke et sted å være hvis standard er mer sannsynlig på grunn av dårlige økonomiske forhold. TLT tilbyr kanskje ikke så mye avkastning, men det gir fleksibilitet, og den lave kostnadsforholdet er en ekstra bonus.

Dan Moskowitz eier ikke aksjer i PGX, PFF, JNK eller TLT.