Hvis du kjøpte en individuell obligasjon de siste par årene, har du sannsynligvis betalt en høy premie for å få noen form for avkastning. Når et obligasjonslån forfaller, innløses det til pålydende, slik at en premie du betaler for obligasjonen forsvinner ved forfall. Hvordan du regner med den tapte obligasjonsprinsippet på kostnadsbasis kan være litt mer komplisert enn med en aksje, så formålet med denne artikkelen er å markere kostnadsgrunnlagsprosessene knyttet til obligasjonspremier. (For relatert lesing, se 5 grunnleggende ting å vite om obligasjoner. )
TUTORIAL: Obligatoriske grunnleggende: Innledning

Det første du trenger å vite om obligasjonen er om det er skattepliktige eller skattefrit. Hvis obligasjonen din er skattepliktig, har du opsjoner, men hvis du har betalt premie på et skattefritt fritak, har du bare ett alternativ, som amortiserer premien din. (Denne artikkelen vil utforske hver av de største kategoriene av obligasjoner. For mer, se Skatteregler for obligasjonsinvestorer. )

Heldigvis for skattbare obligasjonseiere er det enkleste alternativet også standardalternativet. Standardalternativet gjør det mulig for obligasjonseieren å bruke kjøpesummen som kostnadsgrunnlag. Ved hjelp av denne metoden kan obligasjonsinnehaveren ta tap når obligasjonen kommer til grunn for pålydende verdi eller når de selger obligasjonen for mindre enn hva de betalte for det. Dette alternativet er ikke tilgjengelig for skattefritatte obligasjonseiere, da de må amortisere premien.

Obligasjonsavskrivninger på obligasjoner
Avskrivning av obligasjonspremien gjør at obligasjonsindehaveren gir et lite stykke premie hvert år og bruker det til å kompensere den årlige renten fra obligasjonen i samme tidsperiode . Hvis obligasjonen ble kjøpt etter 27. september 1985, vil du sannsynligvis bruke konstant avkastningsmetode til å amortisere premien din. For dybdegående eksempler på hvordan du kan amortisere premiene, kan du referere til IRS-publikasjon 550, men her er de grunnleggende trinnene:

Trinn 1: Bestem ditt utbytte til forfall av obligasjonen. Dette trinnet bør være ganske enkelt, fordi denne informasjonen bør være oppført i handelsbekreftelsen eller sitatet når du kjøper obligasjonen.

Trinn 2: Bestem opptjeningsperioder, som ikke kan være lengre enn 12 måneder. Periodiseringsperioden starter når du først kjøper obligasjonen og slutter når obligasjonen forfaller eller du selger den. Beregningen er lettere når periodiseringsperioder er de samme som intervallen mellom rentebetalinger.

Trinn 3: Bestem premiebeløpet som skal amortiseres for den gjeldende opptjeningsperioden. For å fastslå denne verdien må du multiplisere din justerte anskaffelseskurs i begynnelsen av periodiseringsperioden ved utbyttet til forfall. Deretter trekker du beløpet fra den kvalifiserte renten for perioden. Din justerte anskaffelseskurs ved begynnelsen av første opptjeningsperiode er den samme som grunnlaget.Etter at førstegangsberegningen er foretatt, reduseres basisbeløpet med mengden obligasjonspremie som tidligere er blitt avskrevet. Den beste måten å forstå hvordan alt dette fungerer, er gjennom et eksempel.

Eksempel
En skattepliktig bedriftsobligasjon med en pålydende på $ 100 000 betalt 5. 96% rente på 12/31 hvert år er kjøpt etter at renten er utbetalt 1. januar 2011 for 111 000 USD med fire år igjen til forfall, og det har et utbytte til forfall på 3,00%.

År 1 Amortiseringsberegning:

($ 100 000 x 5. 96%) = $ 5, 960 Kvalifisert angitt rente

- ($ 111 000 x 3. 00%) = - $ 3, 330 Ditt utbytte < År 1 Amortisering =

$ 2630 Dette er amortiseringsplanen:

Innkjøp 1/1/2011

1/1/2012	1/1/2013	1 / 1/2014	Innløsning 1/1/2015	Bond Premium tilgjengelig for amortisering
$ 11 000	$ 8, 370	$ 5, 661	$ 2, 871	$ 0 < Kostnadsgrunnlag i begynnelsen av året	$ 111, 000
$ 108, 370	$ 105, 661	$ 102, 871	$ 100 000	Amortisert premie tilgjengelig for å kompensere rentebetalinger	$ 2, 630
$ 2, 709	$ 2, 790	$ 2, 871	$ 11 000	$ 0 Capital Loss	I bytte for basisreduksjonen har lov til å redusere sin kvalifiserte rentesats fra samme periode som grunnlaget ble amortisert. Basert på amortiseringsplanen fra eksemplet, kan obligasjonsinnehaveren redusere sin skattepliktige rente med $ 2, 630. For en person med en betydelig skattepliktig obligasjonsportefølje og mange tap av kapital er det en betydelig mulighet at folk kan dra nytte av når de amortiserer premiene.
)

For eksempel, hvis en skattyter har $ 50 000 i overføringstap, $ 60 000 i obligasjonsrentebetalinger og $ 26 000 tilgjengelig Fra premieavskrivninger kan de redusere deres skattepliktige obligasjonsrente fra $ 60 000 til $ 34 000. Dette ville være et mye bedre resultat, og deretter ta et kapitalstap på premien når obligasjonen forfaller. Med langsiktige kapitalgevinster og inntektsskattesatser som sannsynligvis vil øke innen utgangen av 2012, kan noen gjøre saken for å selge sine langsiktige obligasjoner med innebygde kapitalgevinster nå og kjøpe tilsvarende premiumobligasjoner tilbake. Denne strategien vil tillate en person å realisere en gevinst på 15% ved salg av sine obligasjoner, mens kjøp av tilsvarende premieobligasjoner vil redusere fremtidige ordinære renteinntekter gjennom premiumavskrivninger. Bunnlinjen er at amortisering av premier gir obligasjonseierne mulighet til å arbitrage kapitalgevinster med de ordinære renteinntektene de rapporterer på Schedule B i deres 1040. For en person med en stor portefølje av skattepliktige obligasjoner, muligheten til å optimalisere for skatt kan øke investorens etter skatt. Når det er sagt, bør skattepliktige obligasjonsinvestorer være oppmerksomme på at når du bytter fra standardmetoden til avskrivningsmetoden, må du bruke den for alle dine skattepliktige obligasjoner, og du må få tillatelse fra IRS for å endre den tilbake.(For relatert lesing, se

Slik appellerer du IRS-revisjonen.

)

Tilleggskomplikasjoner for skattefrie obligasjonseiere Renteforskyvningen kan gjøre underverker for din skattepliktige obligasjonsportefølje, men det gjør ingenting for noen med skattefrie obligasjoner. Faktisk, hvis dine obligasjoner ikke er både føderale og statlige inntektsskatt unntatt, kan du ende opp med å bli dinged på statens selvangivelse. Årsaken til at mange obligasjonseiere blir straffet på deres statsskatteavkastning, er at årsskiftet 1099 som sendes ut av meglerfirmaer, ikke er av betydning for renteneduksjonen. Obligasjonseierne skyldes premieavskrivninger (Statskasseforskrift 1. 171- 2 Eksempel 4). Som et resultat vil de fleste rapportere hele beløpet av skattefrie renter rapportert på deres 1099 direkte på linje 8b i deres 1040, og i sin tur overpay på deres statlige inntektsskatt.

Noen stater som Connecticut vil filtrere ut obligasjonsavskrivninger på ikke-Connecticut kommunale obligasjoner, men mange stater er uvitende om problemet og trekker det som er oppført på linje 8b i 1040-tallet ditt på statens avkastning. Generelt bor folk som bor i stater med høye inntektsskattesatser, å unngå å kjøpe skattefrie obligasjoner med premier som ikke er skattefritakede i sin stat. Sporing og overholdelse av obligasjonsavskrivningsproblemer kan være vanskelig, så det er viktig at du holder skatterådgiveren raskere på fakta om situasjonen din.
Bunnlinjen

Mange obligasjonseiere har sett på å øke avkastningen uten å forstå fullstendig konsekvensene av å kjøpe individuelle obligasjoner med store premier. Personer med premium obligasjoner bør gjennomgå sine individuelle obligasjoner for å se om det finnes arbitrage muligheter og for å sikre at de ikke er over betalte på statsskatt. Hvis premieavskrivninger gjør at hodet ditt vil eksplodere, kan du bare kjøpe et obligasjonsfond som de skal avskrives. (For relatert lesing, se

Bli kjent med obligasjonspris / avkastningsduo. )