Private bankfolk jobber i private bankdivisjoner i store banker, i investeringsbanker og i verdipapirforetak. De gir personlig finansiell tjenesteyting primært til høyverdige personer (HNWIer). I hovedsak er private bankfolk personlige finansielle rådgivere for de svært rike. De møtes med klienter for å definere investeringsmål og deretter arbeide med økonomiske analytikere og andre fagfolk i firmaet for å skape individualiserte investeringsstrategier for å møte disse målene. Etter å ha definert en strategi, utfører private bankfolk strategiene ved å velge passende blandinger av verdipapirer og investeringsprodukter for kundeporteføljene, som de deretter styrer og justerer på en kontinuerlig basis.

I tillegg til investeringsrådgivning og porteføljeadministrasjonstjenester, overvåker mange private bankfolk innskudd og kontantadministrasjon, kreditt og utlånstjenester, skatteplanleggingstjenester, tillitstjenester, pensjonsprodukter og livrenter og forsikringsprodukter. Mange private banksektorer i store banker håndterer nesten alle aspekter av kundenes økonomi. En privat banker jobber ofte med relativt få kunder for å gi fokus og personlig service som private banking-kunder ofte krever. I enkelte bedrifter fokuserer private bankfolk på å håndtere kundeporteføljer, mens relasjonsledere håndterer andre kunders behov.

Karrierevei

Mange private bankfolk begynner å jobbe på finansnivå på finansnivå i verdipapirforetak, banker, meglerhus eller andre organisasjoner i verdipapirindustrien. Mange finansanalytikere studerer aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer for å lage finansielle planer, analytiske rapporter og anbefalinger for private bankfolk, porteføljeforvaltere og andre seniorinvesteringspersonell i firmaet. Med erfaring og rekord av høy ytelse kan en finansanalytiker som spesialiserer seg på investeringer, komme opp i en privat bankerposisjon.

Andre fagfolk på feltet begynner å jobbe som personlige finansielle rådgivere som betjener privatkunder i banker og andre finansielle tjenester. Personlige finansielle rådgivere gjør mye av det samme arbeidet som private bankfolk gjør, men de handler vanligvis med kunder som ikke har rikdom til å rettferdiggjøre kostnaden for de svært personlige tjenestene private bankfolk vanligvis tilbyr. En rekord av suksess som detaljrådgiver kan føre til en stilling som privatbanker.

Utdanningskvalifikasjoner

En bachelorgrad i en forretningsdisiplin eller et annet relevant emne er en grunnleggende kvalifikasjon til å fungere som privatbanker. Men i de fleste tilfeller må en bachelorgrad kombineres med betydelig arbeidserfaring for å kvalifisere seg til en stilling i dette feltet.De fleste arbeidsgivere foretrekker å ansette erfarne kandidater med mastergrad i næringsdisipliner som økonomi, regnskap eller bedriftsøkonomi. Mange arbeidsgivere ser også etter erfarne arbeidskandidater som har høyere grad i matematikk, statistikk eller lov. Kurs i emner som beskatning, risikostyring, investering og økonomisk planlegging er spesielt verdifulle for potensielle private bankfolk.

Andre kvalifikasjoner

Mange arbeidsgivere søker private bankfolk med en eller flere profesjonelle sertifiseringer som er relevante for feltet. The Chartered Financial Analyst (CFA) betegnelse, tildelt av CFA Institute, er en av de mest respekterte faglige sertifiseringer for investorer. Det er tilgjengelig for kandidater som har minst fire års kvalifiserende erfaring.

Kvalifiseringsplanleggerens (CFP) betegnelse, tildelt av CFP-styret, er en annen anerkjent sertifisering som er vanlig blant private bankfolk. CFP-betegnelsen krever et toårig lærlingskap eller tre års kvalifiserende yrkeserfaring.

The Certified Trust og Financial Advisor (CTFA) betegnelse, tildelt av American Bankers Association, er designet for tillit og rikdom rådgivere. Det er flere baner til CTFA-betegnelsen; Den korteste banen krever tre års erfaring med formueforvaltning og gjennomføring av et godkjent treningsprogram. Hver av disse sertifiseringene krever at kandidater skal bestå en eller flere undersøkelser.

Private bankfolk må typisk skaffe seg passende lisenser fra Financial Regulatory Authority (FINRA), som er ansvarlig for tilsynet med verdipapirforetak i USA. Mange private bankfolk krever serie 7 og serie 63 lisenser. Andre lisenser kan være påkrevd, avhengig av posisjonen. Private bankfolk som har tenkt å håndtere livsforsikring, variable livrenter og relaterte produkter, kan også kreve passende lisenser fra deres lokale statsforsikringsforetak.