Hvis du har en eller annen type IRA, må finansinstitusjonen som oppbevarer eller forvalter gi deg - og IRS - en returinformasjon hvert år. Skjemaet, kalt IRS-skjema 5498, IRA-bidragsinformasjon, ligner skjema W-2 for rapportering av lønn. Den inneholder informasjon om IRA-bidrag, rollovers, Roth IRA-konverteringer og nødvendige minimumsfordeler (RMDs).

Grunnleggende

Rapportering gjelder for tradisjonelle IRAer; det dekker også Roth IRA, SEP IRA, SIMPLE IRA og anses som IRAer (som er ansattes bidragsplaner som er opprettet som tradisjonelle eller Roth IRAs som er slått på arbeidsgiverens kvalifiserte pensjonsplan). Typen av IRA er angitt med et merke i boks 7 i skjemaet. Skjema 5498 inneholder informasjon (navn, adresse og føderal identifikasjonsnummer) om forvalteren. Den inneholder samme type informasjon for deltaker, hvem er eieren av IRA.

Bidragsinformasjon

Skjemaet viser bidrag til IRAer for skatteåret i skjemaet (hvis det ikke er gjort noen bidrag, så er det ingen oppføring). Alle IRA-bidrag for året fra alle typer IRA er lagt sammen, med summen som er angitt i boks 1. Noen typer bidrag blir da spesifikt ødelagt: boks 10 for Roth IRAs, boks 8 for SEPs og boks 9 for SIMPLEs. Foredragte IRAer behandles som vanlige IRAer; de kan være tradisjonelle eller Roth IRAer. Skjemaet forteller deg ikke om innskuddet er fradragsberettiget eller ikke.

Skjemaet (boks 2) rapporterer også overføringsbidrag. Bare en overgang er tillatt innen en 12-måneders periode for IRA, men det er ingen lue på dollarens beløp av overgangen. Dermed kan en distribusjon på $ 15 000 fra en IRA bli rullet over til en annen IRA; Det er rapportert på dette skjemaet. (For mer om IRA-overføringer, se Guide til 401 (k) og IRA Rollovers og Unngå skatter på IRA Rollovers .)

Skjemaet gjør ikke rapportere direkte overføringer, kalt forvalter-til-trustee overføringer. Du kan lage så mange av disse overføringene hvert år som du vil.

Skjemaet må sendes til deg innen 31. mai, etter det året som bidragene gjelder. Dermed vil 2015-skjemaet, som forfaller innen 31. mai 2016, inkludere bidrag gjort i 2015, så vel som de som ble gjort innen 18. april 2016 eller 19. april for de i Maine og Massachusetts, (den utvidede forfallsdato for 2015 føderal inntekt selvangivelse) som er utpekt som 2015-bidrag.

På grunn av datoen hvor skjemaet er innredet, er det ikke ment å hjelpe deg med å rapportere ditt bidrag (hvis du har innlevert 15. april, har du allerede gjort dette). Det er vant til å hjelpe IRS sørge for at mengden av IRA-fradrag på IRA eiers avkastningsavkastning samsvarer med det som forvalteren rapporterer. En skattyter som hevder et fradrag som er større enn beløpet rapportert på Form 5498 sannsynlig vil motta et brev fra IRS som refererer til uoverensstemmelsen.Brevet vil kreve tilleggsskatt, renter og straffer for eventuell skatt underbetaling som følge av fradrag over det beløp som er oppgitt på skjemaet.

Konverteringer og recharacterizations

Boks 3 på skjemaet rapporterer konverteringer til Roth IRAs. Beløpet som er konvertert til denne typen IRA, begrenser ikke beløpet som årlig kan bidra til en IRA, inkludert en Roth IRA.

Hvis du har gjort en konvertering og angre handlingen, kan du angre det ved å recharacterize kontoen senest 15. oktober etter året hvor konverteringen ble gjort. Denne handlingen kan være berettiget dersom verdien av kontoen på konverterings tidspunktet har falt dramatisk innen 15. oktober. På denne måten trenger du ikke å rapportere inntektene fra konverteringen (du unnlater det fra en retur som er på forlengelse , eller send en endret avkastning hvis du allerede har returnert). Du kan konvertere til Roth IRA i det følgende året.

Uttaks- og distribusjonsinformasjon

De alder 70 og eldre, samt de som arvet IRA, må ta nødvendige minimumsfordeler (RMD) fra kontoen hvert år. RMDs for inneværende år er basert på markedsverdien av kontoen per 31. desember året før. For eksempel bestemmer verdien av kontoen 31. desember 2015 RMD for 2016. Dette beløpet er rapportert i boks 5 i skjema 5498.

Formularnotene (via en boks i boks 11) om det er nødvendig med en RMD for år hvor du mottar skjemaet (f.eks. i 2015-skjemaet noteres om en RMD er nødvendig for 2016). Skjemaet rapporterer også mengden av RMD som skal tas (basert på visse beregninger truffet av forvalteren) (boks 12b) og datoen for RMD (boks 12a).

For å legge til rette for RMD, må skjemaet være innredet innen 31. januar, og viser kontoens verdi fra og med 31. desember. Dermed skal skjemaet som viser verdien av kontoen per 31. desember 2015, være innlevert i februar 1, 2016 (31. januar er en søndag). (For mer om RMD, se Slik beregner du nødvendige minimumsfordeler .)

Hvis du tok en distribusjon fra din IRA på mer enn $ 10, vil du motta en Form 1099-R, Distribusjoner fra pensjoner, livrenter, pensjons- eller fortjenesteordninger, IRA, forsikringskontrakter, etc. Informasjon fra dette skjemaet hjelper deg med å rapportere distribusjonen og hvilken del av den som er skattepliktig.

Bunnlinjen

Forstå hvordan Form 5498 er nyttig for deg ved å fullføre selvangivelsen og finne RMDs når det er nødvendig. Du trenger ikke å gjøre noe med selve skjemaet; Du knytter det ikke til din retur. Bare hold det med skatteoppføringene dine. (For mer om dette emnet, se Hvor lenge skal jeg beholde skatteoppføringene mine? )