Risikostyring er en viktig, men ofte oversett forutsetning for vellykket aktiv handel. Når alt kommer til alt, kan en næringsdrivende som har generert vesentlig fortjeneste i løpet av livet, miste alt i bare en eller to dårlige handler hvis riktig risikostyring ikke er ansatt. Denne artikkelen vil diskutere noen enkle strategier som kan brukes til å beskytte din handelsoverskudd.

Planlegging av handler

Som den kinesiske militærgenereren Sun Tzu berømt sa: "Hver kamp er vunnet før den blir slått." Uttrykket innebærer at planlegging og strategi - ikke slagene - vinner kriger. Tilsvarende citerer vellykkede handelsmenn ofte uttrykket: "Planlegg handel og handle planen." På samme måte som i krig, kan planlegging fremover ofte bety forskjellen mellom suksess og fiasko.

Stopp-tap (S / L) og fortjeneste (T / P) poeng representerer to viktige måter som handelsmenn kan planlegge fremover når de handler. Vellykkede handelsmenn vet hvilken pris de er villige til å betale og til hvilken pris de er villige til å selge, og de måler de resulterende avkastningene mot sannsynligheten for at aksjene rammer sine mål. Hvis den justerte avkastningen er høy nok, utfører de handelen.

Omvendt går mislykkede handelsmenn ofte inn i en handel uten å ha noen ide om de poengene de vil selge med fortjeneste eller tap. Som spillere på en heldig eller uheldig strekk begynner følelser å overta og diktere sine handler. Tap utfordrer ofte folk til å holde fast og håper å få pengene tilbake, mens fortjeneste ofte lokker handelsmenn til å holde fast på for enda flere gevinster.

Stopp-og fortjeneste-poeng

Et stop-loss-poeng er prisen som en handelsmann vil selge en aksje og ta tap på handel. Ofte skjer dette når en handel ikke skiller seg ut som en handelsmann håpet. Poengene er utformet for å forhindre at "det kommer tilbake" mentalitet og begrense tap før de eskalerer. For eksempel, hvis et lager bryter under et nøkkelstøttenivå, selger selgere ofte så raskt som mulig.

På den andre siden av bordet er et overskuddsperspektiv den prisen som en handelsmann vil selge en aksje og få fortjeneste på handelen. Ofte er dette når ytterligere oppside er begrenset gitt risikoen. For eksempel, hvis en aksje nærmer seg et nøkkelmotstandsnivå etter et stort trekk oppover, kan handelsmenn ønsker å selge før en konsolideringsperiode finner sted.

Slik stiller du effektivt stoppstopp

Innstilling av stopp og fortjenestepoeng gjøres ofte ved hjelp av teknisk analyse, men grunnleggende analyser kan også spille en nøkkelrolle i timingen. For eksempel, hvis en næringsdrivende holder en aksje i forkant av inntektene ettersom spenningen bygger, kan han eller hun selge før nyheten rammer markedet dersom forventningene har blitt for høye, uavhengig av om opptjeningsprisen ble truffet.

Flytte gjennomsnitt er den mest populære måten å sette disse punktene på, da de er enkle å beregne og spores av markedet.Nøkkeltall i gjennomsnitt inkluderer de fem, ni, 20, 50, 100 og 200-dagers gjennomsnittene. Disse er best satt ved å bruke dem på et aksjeskart og bestemme om aksjekursen har reagert på dem tidligere som enten et støtte- eller motstandsnivå.

En annen flott måte å plassere stop-loss eller take-profit nivåer er på støtte eller motstand trendlinjer. Disse kan tegnes ved å forbinde tidligere høyder eller nedturer som skjedde på betydelig, over gjennomsnittlig volum. På samme måte som flytteverdier, er nøkkelen å avgjøre nivåer hvor prisen reagerer på trendlinjene, og selvfølgelig med høyt volum.

Når du angir disse punktene, er det noen nøkkelhensyn:

• Bruk langsiktige glidende gjennomsnitt for mer volatile aksjer for å redusere sjansen for at en meningsløs prissvingning utløser en stoppordre som skal utføres.
• Juster glidende gjennomsnitt for å matche målprisområder; For eksempel skal lengre mål bruke større bevegelige gjennomsnitt for å redusere antall genererte signaler.
• Stopp tap bør ikke være nærmere enn 1. 5 ganger det nåværende høyt til lavt nivå (volatilitet), da det er for sannsynlig å bli utført uten grunn.
• Juster stoppet etter markedets volatilitet; Hvis aksjekursen ikke beveger seg for mye, kan stopp-poengene strammes.
• Bruk kjente grunnleggende hendelser, for eksempel inntektsutgivelser, da viktige tidsperioder er i eller ut av en handel som volatilitet og usikkerhet kan stige.

Beregning av forventet retur

Det er også nødvendig å angi stopp og fortjenestepunkt for å beregne forventet avkastning. Betydningen av denne beregningen kan ikke overvurderes, da det tvinger forhandlere til å tenke gjennom sine handler og rationalisere dem. I tillegg gir den dem en systematisk måte å sammenligne ulike bransjer med og bare velge de mest lønnsomme.

Dette kan beregnes ved hjelp av følgende formel:

[(Sannsynlighet for gevinst) x (Ta fortjeneste% gevinst)] + [(Sannsynlighet for tap) x (Stop Loss% Loss)]

Resultatet av Denne beregningen er en forventet avkastning for den aktive næringsdrivende, hvem vil da måle den mot andre muligheter for å bestemme hvilke aksjer som skal handles. Sannsynligheten for gevinst eller tap kan beregnes ved å bruke historiske breakouts og breakdowns fra støtten eller motstandsnivåene; eller for erfarne forhandlere, ved å lage en utdannet gjetning.

The Bottom Line

Traders bør alltid vite når de planlegger å gå inn eller ut av en handel før de utfører. Ved å bruke stopptap effektivt, kan en næringsdrivende minimere ikke bare tap, men også antall ganger en handel er utgått unødvendig. Gjør kampplanen din på forhånd, slik at du allerede vet at du har vunnet krigen.