Det er to karriereveier som man kan ta når man bestemmer seg for å bli en investeringsprofessor. Den tradisjonelle stien for handel eller salg av verdipapirer (som aksjer og obligasjoner) kan forfølges ved å ta en test kjent som Serie 7. Denne testen administreres av FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) og regnes som en av de vanskeligste tester du kan ta for å få en profesjonell lisens. Mens Series 7 er viktig, begrenser det fagfolk til å tilby bare en smal sektor av investeringer til sine kunder. Den andre, mindre kjente karriereveien innebærer å ta National Commodity Futures Examination, ellers kjent som serie 3-testen. Denne testen gjør det mulig for alle i USA å tilby alternative investeringer i råvarer og futures-verdipapirer.

TUTORIAL: Futures Trading 101

Fortsett å lese for å finne ut hvordan denne testen er strukturert og hva din karrierevei kan se ut når du har bestått eksamenen.

Serie 3-eksamen Serie 3-undersøkelsen er den omfattende testen som kreves av National Futures Association (NFA) og Commodities Futures Trading Commission (CFTC) for å kunne betraktes som en vare og futures profesjonell . Aksjemeglere kan holde både en serie 7 og en serie 3-lisens samtidig, men hvis de ikke gjør det, er de pålagt å henvise en kunde interessert i råvarer og futures til en lisensiert serie 3-representant. (For å lære mer om disse testene, sjekk ut Sette lisenser til testen .)

Serie 3-testen er administrert i to deler:

1. Markedskunnskap

2. Regulatorisk kunnskap

Fordi serie 3-eksamenen er så grundig til å dekke behovene hos folk som kan bruke råvare- og futureshandel, gir CFTC de som overgår bred breddegrad i hvilke investeringsfordeler de kan tilby sine kunder. Dette fører til at mange ny lisensierte serie 3 meglere er fornøyd med å bestå testen og bli tilknyttede personer (AP). Dette trenger ikke å være tilfelle. En nyutviklet AP kan umiddelbart gå en av to ruter i sin karriere i form av enten en filialforvalter eller en innledende megler.

Det er flere andre relaterte eksamener som kan tas som tillater varierende grad av faglig ansvar: Serien 30 (Branch Manager Test)

• The Serie 31 (Futures Managed Funds Test)
• Serien 32 (Begrenset fremtidig eksamen)
• For å bli en filialadministrator, må en AP bestå Serie 30-undersøkelsen. Testen består av bare 50 spørsmål som måler din forståelse av et bredt spekter av NFA og CFTC regler om markedsføring, regulatoriske problemer og kundens krav.Når du er ferdig, har du muligheten til å overvåke andre AP, mens du håndterer den daglige driften av ditt eget varekontor. Ved å ta testen til å bli avdelingsleder kort tid etter å ha tatt serie 3, ville du ha fordelen av det som nylig ble lært for regulatorisk seksjon av serie 3, og dette kan gjøre avdelingskontrollen lettere å passere.

Hvis du er en gründertype som er villig til å slå ut på egen hånd og gå utover å administrere en filial, kan du registrere deg hos NFA som en innledende megler (IB).

Bli en innledende megler

Bli en IB krever ikke ytterligere lisensiering utover bestått serie 3-testen. Som en filialleder vil du kunne overvåke AP-er på kontoret, men i motsetning til en filialforvalter, påtar du seg alle forpliktelser og fordeler ved å skaffe seg og jobbe med kunder direkte. Ikke bare noen kan sette opp butikk som en IB. NFA fungerer som en buffer, slik at den eneste måten du kan få IB-betegnelsen på (eller noen av de andre betegnelsene som er oppført i denne artikkelen), er å gå gjennom NFA. NFA krever gebyr, visse kapitalkrav og periodiske rapporteringskrav for IBs, Commodity Trading Advisors (CTA), Commodity Pool Operators (CPO) og Futures Commission Merchants (FCM).

Hvis du planlegger å bli en IB, kan du sette opp virksomheten din på en av to måter:

"Garantert" IBs

• Flertallet av APene gjør overgangen fra å være rett og slett en handelsmegler til et meglerfirma Gjør vanligvis beslutningen om å bli "garantert" av en FCM. Ved å bli garantert, håndterer en FCM ikke bare alle kundefondene og handelsvirksomheten, det bekrefter også IB, noe som reduserer behovet for IB til å ha kapitalkrav, samtidig som IB legger til et eksklusivt forhold til FCM som garanterer det. "Uavhengige" IBs
• Den andre måten å sette opp en IB er å bli uavhengig. Uavhengige IBs stoler fortsatt på FCMs for å håndtere sin handelsvirksomhet, men i stedet for å ha et fanget forhold, kan IB og deres kunder ha flere relasjoner med så mange FCM som de velger. Gjennom årene har NFA krevd ulike kapitalkrav som en IB må opprettholde for å ha det privilegium å være uavhengig. Dette har variert i pris fra $ 25 000 eller høyere og har potensial til å bli dyrere i fremtiden. Hovedfordelen er at IB kan forhandle de beste provisjonene som er mulige fra de ulike FCMene på grunn av tvungen konkurranse for IBs virksomhet. Dette kan øke IBs overskudd mens de gir bedre besparelser til sine kunder. Administrere kundens penger

Det er også de som tar serie 3-testen som føler at de har unik innsikt i hvordan markedene fungerer. De føler at de har muligheten til å handle med kundens penger, og vil helst få en prosentandel av fortjenesten i stedet for bare å ha kundene å handle på egenhånd og tjene en provisjon.De AP som ønsker å gå i denne retningen kan faktisk søke om å bli en CTA eller CPO med NFA. IB kan også registrere firmaet eller sette opp et søsterselskap for å håndtere disse pengene managementtjenestene. Commodity Trading Advisors

Ved å skaffe CTA-betegnelsen, må en AP registrere med både CFTC og NFA. En CTA har evnen til å registrere seg hos CFTC og ikke NFA, men ikke omvendt. Hvis en AP kun registrerer seg som en CTA med CFTC, har de lov til å gi generell handelsrådgivning, legge ut nyhetsbrev og gi anbefalinger, men de kan ikke håndtere kundens penger. Dette er kjent i virksomheten som en å være en "pedagogisk" CTA. Hvis du ønsker å håndtere kundefonde, må du registrere deg hos NFA som en CTA, betale ekstra avgifter og overholde et strenge sett med regler og forskrifter. NFA krever at CTAer som håndterer kundenes midler, må la potensielle kunder vite hvor vellykket de er i å administrere penger. Både vellykkede kontoer og mislykkede kontoer må være transparent representert for å gi nye kunder den beste representasjonen av hvordan lederen opererer. En annen streng regel er at CTAer må opprettholde segregerte kontoer for hver kunde som de administrerer penger til. Dette krever at hver konto har ordre som er utført uavhengig, og handler må tildeles riktig til hver kundes konto for å kunne tilordne gevinster og tap riktig. På denne måten er CTA mye som varer som en registrert investeringsrådgiver for en persons aksje- og obligasjonsportefølje.

I bytte for alt dette ekstraarbeidet kan CTAs samle et administrasjonsgebyr og en ytelsesavgift. Administrasjonsgebyret er typisk 2% av alle forvaltede eiendeler, og ytelsesavgiften kan variere fra 20% til oppover av alle de nye pengene opptatt. Som CTAs bygger sin virksomhet, er det ingen grense for hvor mye kapital de kan ha under ledelse … hvis de er gode ledere.

Commodity Pool Operators

Den andre form for pengestyring er CPO. CPOer er i stand til å samle de samme administrasjons- og ytelsesavgiftene, men i stedet for å spore hver kunde individuelt, kan de samle hele kapitalen under en konto og tildele avkastning i henhold til prosentandelen som hver investor eier. Det er to typer CPOer, offentlige og private. Offentlige CPOer må hoppe gjennom mange hoops med både CFTC og Securities and Exchange Commission (SEC) for å bli notert på noen av børsene og få penger. Private CPOer kan bruke SEC-regulering D, som styrer private plasseringer, for kun å samle inn penger fra akkrediterte investorer.

En AP eller en IB kan ende opp med å skape nok av en kundebase gjennom årene for å finansiere sine CTA- eller CPO-operasjoner uten å måtte markedsføre eller øke for mye utenfor kapital. For AP-er som har vært i bransjen i årevis, er dette ganske enkelt en av mange logiske skritt for å øke verdien i øynene til sine kunder og å øke sin status blant sine jevnaldrende.Som en CTA eller en CPO, kan du operere på nivå med en IB ved å ansette dine egne AP'er for å markedsføre tjenestene dine og betale dem bonuser etter hvert som de skaffer kunder.

Eksamen for lisensierte meglere

Serien 3 er bare en måte å få tilgang til verdensvarer for kundene dine. Aksjemeglere som ønsker å begrense sitt arbeid for å hjelpe CTAs og CPOs med å skaffe kapital kan ta serie 31-eksamen, som bare har 45 spørsmål. Når de er ferdigstillet, kan børsmedlemmer introdusere sine kunder til den alternative verden av futures og varer som investerer, mens de fortsatt oppfyller sitt fidusiære ansvar. Disse aksjemeglere eller råvaremeglere som er lisensiert i Storbritannia, kan gå inn i USAs struktur for futures ved å bare ta serien 32. Når de har passert serien 32, kan de da være en IB, CTA , CPO eller FCM.

Bunnlinjen

Å bli en handelsvare eller futures megler behøver ikke å ende med å overføre serien 3. Det er bare din inngangsport til å administrere andre meglere, sette opp ditt eget meglerfirma og / eller administrere kundefonde. Dette er en karriere hvor himmelen er grensen. En handelsmegler kan overgå fra å gjøre en liten prosentandel av provisjonen belastet for hver transaksjon, helt til å drive sitt eget pengeforvaltningsfirma, som kunne generere millioner i inntekt for seg selv og deres kunder.

Fortsett å lese om dette emnet i Fatten Up Your Home Home Pay In 4 Easy Steps

.