Vanguard Small Cap Indeksfond Investor Aksjer (NAESX) og SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0. 18% > Lagd med Highstock 4. 2. 6 ), deles disse to fondene med et lite fokus, men en titt under hetten viser at de ikke er de samme. Man må være flittig i å undersøke faktorer som porteføljens komponenter, ledelsesstil og utgifter, for å avgjøre hvilken av de to midlene som kan foretrekkes for en investors spesifikke situasjon.

Porteføljesammensetning

Begge disse midlene er benchmarked til småkapitalindekser, men hver av dem nærmer seg sitt valgte referansemål annerledes. SPDR ETF-referansene til Standard & Poors (S & P) Small Cap 600 vekstindeks, mens Vanguard-fondet refererer til Senter for forskning i sikkerhetspriser (CRSP) U. S. Small Cap Index. Det kan virke som en mindre forskjell, men det er potensielt signifikant. S & P Small Cap 600 vekstindeksen fokuserer på flere vekstorienterte aksjer, og dette fokuset har en tendens til å gjøre indeksen litt mer volatil. CRSP U. S. Small Cap-indeksen inneholder både vekst- og verdiobjekter, noe som gjør den mindre aggressiv. En av de store forskjellene mellom de to midlene er småkapitalfondet som de fokuserer på.

Sektorens sammensetning er også en forskjell mellom de to midlene. Begge fondene har økonomi som deres største sektorbeholdninger, men utover det er det noen bemerkelsesverdige forskjeller. SPDR ETF har 20% av porteføljen i helsevesenene pr. 11. mars 2016. Det er dobbelt fordeling av Vanguards fond. SPDR ETF er også tyngre i teknologi enn Vanguard-fondet. ETF har 18% av aksjene i tech mot 12% for fondet. Omvendt har Vanguard-fondet mye mer investert i forbrukssektoren, med en 21% aktiv allokering enn SPDR ETF, med 15% dedikert til forbrukerbedrifter.

Vanguard Small Cap Indeksfond har 1, 499 verdipapirer i porteføljen sammenlignet med 345 beholdninger i SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF.

Utgifter

Fondutgifter er et viktig hensyn, siden de kommer direkte ut av investorens lommer. Høye utgiftskvoter kan resultere i et fond som betydelig reduserer referanseindeksen over tid. Mange indeksfond kan begrense utgiftene som blir belastet, siden de ikke krever kostnadene som følger med aktiv fondsstyring.

Både Vanguard og State Street Global Advisors (SSGA) er godt kjent for sine billige midler. Den Vanguard Small Cap Indeks Fund og SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF begge har rock-bottom bekostning forhold. Vanguard-fondet belaster 0.20%, og SPDR ETF vurderer 0. 15%.

Avkastning

Småkapitalbeholdninger kan ikke like raskt betraktes som store caps når det gjelder utbytteutbytte, men begge disse porteføljene gir investorer meningsfylte, om ikke høye utbytteutbytter. Vanguard Small Cap Indeksfond har et utbyttesats på 1,6% sammenlignet med 1. 1% utbytte av SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF.

Konklusjon

Vanguard Small Cap Index Fund og SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF kan korrelere betydelig på grunn av eksponering av små hodene, men det er egenskaper for hver som skiller dem fra hverandre. Ulike sektorallokeringer sammen med fokus på vekst versus verdi gir forskjeller mellom de to, avhengig av investerings preferanser.

ETFer kommer også med den ekstra fleksibiliteten til intraday trading som fondene generelt ikke gjør. Kommisjonen kostnader kan gjelde for ETF transaksjon, mens mange verdipapirer kan kjøpes og selges uten salgsbelastninger.