Nesten alle de tekniske indikatorene som er egnet for opsjonshandel, er momentumindikatorer som forsøker å identifisere overkjøpte og oversolgte markeder, og dermed prisendringer og relaterte trender. Indikator for intradagmomentindeks, eller IMI, er en slik teknisk indikator. Når det brukes til å handle opsjoner på underliggende verdipapirer som har de riktige egenskapene, tilbyr bruk av IMI høyt potensial. ( For relatert lesing, se Topp tekniske indikatorer for valghandel)

I denne artikkelen vil vi oppgi egenskapene til underliggende aksjer som passer til IMI-indikatorkriteriene. Vi vil også diskutere hvilke opsjoner som kan handles på den valgte underliggende for maksimal fortjeneste. Denne artikkelen forutsetter at leseren allerede er kjent med opsjonsterminologi og konsepter.

Beregning av Intraday Momentum Index

Intradag momentumindeksen er basert på integrering av to populære tekniske indikatorer - relativstyrkeindikatorene (RSI) og intradaglysestaker. Konseptet forblir likt RSI og inkluderer vederlag for intradag åpne og lukkede priser. IMI-indikatoren etablerer et forhold mellom aksjens åpne og lukkede pris i løpet av en handelsdag, i stedet for hvordan de åpne og lukkede prisene varierer mellom forskjellige dager. Denne kombinasjonen gir en beregnet verdi som vil bidra til å indikere en overkjøpt eller oversolgt tilstand. Da det tar hensyn til de siste prisvariasjonene, har den som mål å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold mer nøyaktig.

IMI beregnes som følger:

1. Hvis Lukk> Åpne: Gevinst (n) = Gain (n-1) + (Lukk - Åpne); Tap (n) = 0 (Up Day, White Candlestick)
2. Hvis Lukk <Åpne: Tap (n) = Tap (n-1) + (Åpne - Lukk); Gevinster (sum) og tap (sum)
3. IMI = 100 x (Gevinst (sum) / ((Netto) = 0 (Nedenfor, Svarte Lysestake)
4. Legg til gevinster og tap for tidligere n valgte perioder for å få gevinster Gevinst (sum) + Tap (sum)) (dvs. IMI er prosentandelen av gevinster i sum av gevinster og tap over de siste n periodene.

Formelen gir fleksibilitet til handlerne bruker sine egne ønskede verdier for n, hvor n tilsvarer dager.

Beregninger starter med "Gain (0 day) = 0" og "Loss (0) = 0" for å beregne Gain 1. Beregn Gain 2, Gain 3, og så videre, progressivt.

De fleste handelsfolk bruker verdien av 14 dager.

En verdi på 70 eller over indikerer overkjøpt, mens en verdi på 30 eller under anses som oversolgt.

Intradagens anatomi Momentum Index (IMI)

Vi tar sikte på å identifisere aksjer (den underliggende) som vil resultere i IMI-verdier på over 70 eller under 30. Handelsopsjoner på slik underliggende tillater høyt potensial, da IMI tar sikte på å identifisere overkjøp og oversold underliggende som er klar for prisendringer.Dette kan bety stor fortjeneste på kort sikt. La oss se de kvalifiserende kriteriene som peker på at en aksje er passende for IMI-indikatoren.

• I begge tilfeller (punkt 1 og 2 ovenfor) er gevinst- eller tapsverdien avhengig av den absolutte forskjellen mellom åpne og lukkede priser. Jo større forskjellen er, desto større blir resultatet. Effektive, høye volatilitetslagre som viser høye prisendringer vil resultere i de ønskede ekstreme verdiene for IMI (over 70 eller under 30).
• Siden absolutt prisforskjell mellom åpen og lukket fungerer som en viktig faktor i beregningene, anbefales det å velge dyre aksjer (vanligvis over $ 80).
• Det anbefales å velge lagre med betaværdi på 1 eller høyere. Dette sikrer at aksjer med høy pris suppleres med høy volatilitet.
• Intradag trading krever høy likviditet (med andre ord bør de være raske og enkle å kjøpe og selge til riktig pris). Det handlede volumet av de underliggende aksjene og opsjonene skal være høyt nok til å sikre likviditet.

La oss se noen underliggende aksjer som passer til de ovennevnte kriteriene, og hvilke alternativer passer godt til IMI-baserte opsjonshandel.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Internett søkemotor giant har en dyrt aksje (handel rundt $ 535 per aksje). Det er også på toppen av listen for handelsalternativer basert på IMI-indikatorstrategi. Den har en moderat betaværdi på 1, 1 og høy likviditet med et gjennomsnittlig handelsvolum over 2 millioner aksjer per dag. Det danner regelmessig de kortsiktige mønstrene for prisendringer som lett kan fanges av IMI-indikatoren.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc38. 60 + 0. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries er i bransjen for produksjon og distribusjon av nitrogen- og fosfatgjødsel og relaterte kjemiske produkter. Med en høy beta-verdi på 1,58 og priser som svinger i størrelsesorden $ 63, viser CF Industries regelmessig høye svingninger i prisene. Med en gjennomsnittlig handelsvolum på over 650 000 aksjer per dag, kommer CF Industries ofte inn i overkjøpt og oversold-sortimentet, noe som gjør det egnet til handelsalternativer på IMI-indikatoren.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Selskapet eier og driver casino resort bedrifter og har en sterk tilstedeværelse i Las Vegas og Macau. For tiden handler det rundt $ 100 med en høy beta-verdi på 1,36 og gjennomsnittlig handelsvolum på 2, 5 millioner aksjer. Handelsalternativer på denne underliggende basert på IMI-indikatoren gir høyt potensial for profitt.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Netflix er i virksomheten til Internett- og fjernsynsnettverket som tilbyr abonnementsbaserte og on demand-innholdstjenester til brukere i mer enn 50 land. Med en underliggende aksjekurs på $ 664 per aksje og 2 millioner gjennomsnittlig handelsvolum som sikrer tilstrekkelig likviditet, er det en god kandidat for handelsalternativer basert på IMI-indikatoren.
• Intuitiv kirurgisk, Inc. (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 25 + 1. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Intuitivt kirurgisk design, produserer og markedsfører kirurgiske systemer og tilhørende instrumenter og tilbehør. Med en høy pris på $ 515 og gjennomsnittlig handelsvolum på rundt 225 000 aksjer per dag, kommer denne aksjen ofte inn i overkjøp og oversold territorier.

Her er diagrammet som viser relativ ytelse av de ovennevnte aksjene i det siste året. Bortsett fra de observerte prisvariasjonene, er flere kortvarige mellomliggende mønstre av kam og troughs og hyppige svingninger på tvers av nulllinjen indikativ for de nødvendige volatilitet og trendomkastninger som danner fortjenestepotensialene identifisert av IMI-indikatorer.

Graph Courtesy: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Chipotle Mexican Grill Inc CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er andre potensielle kandidater til handel. Begge sakner imidlertid den daglige volatiliteten som trengs for handel med IMI. Deres beta-verdier har vært lave de siste månedene, men det kan endres i fremtiden.

Poeng å vurdere for IMI-indikatorhandel

Tekniske indikatorer kommer med sitt eget sett med utfordringer. Kunnskap om fallgruvene sikrer at handler er plassert riktig.

• Unngå handel i første og siste åpningstid når markedet åpner og lukker. Volatilitet er av og til høy i disse tider og kan føre til oppføring til oppblåste priser. IMI-indikatoren fungerer bra på etablerte trender, som vanligvis ikke skjer i løpet av den første eller siste timen av handel.
• Unngå handel når en stor nyhet, som aksjens kvartalsresultater, utgis. Unngå også handel under store nyhetsmeldinger om markedet generelt (for eksempel i løpet av en renteendring).
• Handelsalternativer kommer med sitt eget sett av kompleksiteter. Både den lange samtale og det korte tilbudet gir overskudd på underliggende prisøkning. Traders bør være oppmerksomme på effekten av opsjonsvolatilitet og andre faktorer som påvirker opsjonsvurderinger.
• Det er absolutt viktig å holde et stopp- og fortjenestemål.
• IMI handler ikke bare om intradag-svingninger, men om å identifisere overkjøpte og oversolle forhold som er klare for store verdiendringer. Det kan være fristende å handle på høye beta-aksjer, men beslutningsprosessen bør også være basert på andre faktorer som inkluderer høy pris og høy likviditet.

Bunnlinjen

Sammen med IMI-indikatoren brukes hundrevis av tekniske indikatorer for handelsalternativer. Erfarne handelsmenn tilpasse indikatorene de bruker for å passe sine egne handelsbehov. Tekniske indikatorer har matematiske avhengigheter som, hvis de ignoreres, noen ganger kan føre til tapskapende handler. Det samme gjelder IMI-indikatoren, da det også er matematisk avhengig. Alternativhandlere bør nøye studere alle matematiske avhengigheter og beregninger, og velg deretter det beste som passer deres behov.