Med dagens oljepris svever på rekord lav nivåer på $ 51 per fat, kan tiden være moden for investorer å vurdere oljeinvesteringer. Det er flere måter å investere i olje. 1) Kjøp fat olje og legg dem i lager for å selge senere. 2) Kjøp oljeselskap aksjer, forventer fremtidige oljeprisstigninger å presse opp aksjeselskapene i oljeselskapet. 3) Kjøp olje-ETFer, forventer fremtidige oljeprisøkninger for å reflektere i fondpriser.

Den første metoden for fysisk oljelagring er ineffektiv for den enkelte investor på grunn av kostnadene ved transport og lagring samt operasjonelle farer (selv om Kina for tiden bruker denne metoden for å lagre millioner av fat olje og bygge opp inventar). Denne artikkelen fokuserer på andre og tredje metoder og forklarer med eksempler hvordan man kan investere i olje gjennom oljelager og oljebaserte fond (spesielt olje-ETFer).

Rapporter tyder på at investorer allerede har slukket enorm kapital ( mer enn 2 milliarder kroner ) i olje-ETFer. Historisk sett har olje-ETFer replikert råoljeprisene tettere enn andre oljebaserte eiendeler. (Relatert: ETFs med lang sikt og ny ETF for små Caps)

Prisen på Brent-råolje tjener som en stor referansepris for kjøp av olje over hele verden. I den nedenstående grafen viser vi hvordan noen få vanlige oljeselskapsaksjer, en oljeindeks og olje-ETFer har utført i det siste året sammenlignet med Brent crude (graffittighet Google Finance):

Ovennevnte graf inkluderer:

• Tre store amerikanske oljeselskaper: Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 , orange linje), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 , lilla linjen) og Chevron Corp (CVX, mørk blå line)
• Et stort brasiliansk oljeselskap: Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Lagd med Highstock 4. 2. 6 , grønn linje)
• To store oljefond (ETF): iPath S & P GSCI Råolje Total Return ETF (OIL OILBarclays Bankunderliggende Tracker 2005-14. 08. 36 (Utg. 07. 08. 36) på GS Råolje Ret Ser A6. 18 + 4. 39 % Laget med Highstock 4. 2. 6 , svart linje) og United States Oil Fund LP (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 - rød linje)
• En oljeindeks: (OSX, mørk grå linje)
• Brent Råoljepris: lyseblå linje merket BRNTB

Som grafen viser, er prisen på oljepåvirkning st ock priser på oljeselskaper, oljeindeksen og oljebaserte midler. Virkningen varierer imidlertid for hver aktivaklasse.

Investeringer i oljelagerbeholdninger

Nedgang i oljeprisene har generelt ført til nedgang i aksjekursene i oljeselskapet i studietiden.Nedgangen i råoljeprisene påvirket imidlertid hvert oljeselskapsbeholdning forskjellig. Denne variasjonen utgjør en stor risiko for å investere i oljeselskapsbeholdninger for å dra nytte av lave råoljepriser.

Det er tydelig at amerikanske oljeselskaper som Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), og Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Laget med Highstock 4. 2 . 6 ) har utført annerledes enn basen av Brent råoljepris. Aksjekursene for alle tre oljeselskapene har doblet 10 til 16 prosent i februar 2015, mens Brent Oil-prisene har gått ned med 50 prosent. Brasiliens Petrobras (PBR PBRPetrobras11, 17 + 4, 49% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har vist mye høyere volatilitet sammenlignet med oljeselskapene i USA.

aCompany-spesifikk aksjeytelse avhenger av flere faktorer. Hvert børsnotert oljeselskap kan ha varierende nivåer av gjeld, kontante beholdninger, beholdning, ytterligere virksomhetsstrømmer, ulike operasjonelle effektiviteter og avhengigheter, sesongmessige effekter og lokalt marked og geopolitiske effekter som bestemmer aksjekursen. For eksempel har Petrobras det høyeste beløpet på alle globale oljeselskapene mens de tre oljeselskapene i USA har relativt mye mindre gjeld. Slike selskapsspesifikke faktorer påvirker aksjekursene, og derfor kan enkelte aksjer ikke nøyaktig gjenspeile råoljeprisen. Investorer som ønsker å investere i olje gjennom individuelle oljeselskapskjøp bør være forsiktige med disse avhengige faktorene. (Related The Most Indebted amerikanske oljeselskaper og verdens 10 mest gjeldsbedrede oljeselskaper)

En del av aksjespesifikke risikoen kan reduseres ved diversifisering, for eksempel å kjøpe en oljefokusert fond eller et oljeindeksfond som de som er basert på OSX-indeksen. Et slikt oljebasert fond eller indeksfond vil investere i en gruppe oljelager, og ta bort den aksjespesifikke risikoen gjennom diversifisering. Det kan imidlertid ha høye fondskostnader, og kan ikke nødvendigvis garantere den nøyaktige replikeringen av oljeprisen, da aggregatet av flere oljelager kan utføre seg annerledes enn den faktiske råoljeprisen.

Investering i olje-ETFer

En alternativ til oljelager og oljefond, olje-ETFer tilbyr en kostnadseffektiv og effektiv måte å investere i olje. ETFer tilbyr det beste fra begge verdener: diversifisering og fondsstyring som et fond og realtids tick-by-tick-handel som en aksje. Oljebaserte ETFer inkluderer en utvalgt portefølje av oljebestand, oljebaserte indekser eller oljebaserte derivater med et forsøk på å nøye speile set benchmark.

Som det fremgår av diagrammet ovenfor, blant alle andre verdipapirer i betraktning, de to olje-ETFene, OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (utg. 07. 08. 36) på GS Råolje Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 (black line) og USO USOUS Oil Fund Partnership Units11.51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 (rød linje), er investeringskøretøyene som tettest speiler Brent Crude Oil-prisen. Fordi ETFene handler i sanntid; Prisene reflekterer vanligvis de tilsvarende beholdningene i sanntid, noe som sikrer prisgjennomgang og rettferdighet. Fordeler med olje-ETFer

Lav kostnad for ETF-transaksjoner

• Høyest korrelasjon med den underliggende eiendelen (med andre ord, nær replikering av faktiske råoljepriser)
• Skatteeffektiv struktur
• Tilgjengelighet av både kortsiktig intradaghandel og langsiktige investeringsmuligheter
• Mulighet for lange og korte posisjoner
• Tilgjengelighet av leverte ETFs tilbyr eksponering for flere proporsjoner
• (Related : 5 grunner til at ETFs arbeider for unge investorer)

Bunnlinjen:

Med prisen på råoljedråp faller handelsmenn til oljebaserte investeringer. Olje ETF har historisk vært mest nøyaktige i reflekterende råoljepris. Flere oljebaserte ETFer er tilgjengelige i markedet, hver basert på ulike underliggende eiendeler som oljeselskap, oljebaserte indekser eller oljebaserte derivater. Investorer bør nøye studere de underliggende eiendelene i hver olje ETF. Husk at oljeprisenes ETF-ytelse av og til kan avvike fra råoljepris på grunn av sporingsfeil, komponentrebalansering og derivatrulleringer. Hvordan oljeprisene skal utføres i fremtiden, er fortsatt å se, men investorer som er villige til å satse på en økning i oljeprisen, bør vurdere olje-ETFer.