Rundt om i verden er det vanskelig å finne en sprekk av jordens overflate uberørt av globaliseringens krefter. Den industrielle revolusjonen, Internett-alderen og kulturelle revolusjoner, både bokstavelig og figurativt, har redesignet hvordan vi kobler sammen, handler og engasjerer seg i verdenshandel.

Ut av alle dyr som blir rystet av push og trekk i en globaliserende verden, har våre finansielle markeder og økonomiske systemer blitt alvorlig forstyrret. Med reduksjon av handelsbarrierer, økt mobilitet for menneskelig kapital, forbedret infrastruktur og markedsintegrasjon ser internasjonale investorer som søker diversifisering til å få tilgang til amerikanske investeringer mer enn noensinne.

Imidlertid er mange av disse finansielle instrumentene ikke tilgjengelige for internasjonale kunder uten bruk av en finansiell formidler. Og selv om globaliseringen har lettet markedsintegrasjon og internasjonal investering, er regjeringen ingen steder i nærheten av effektivisering av skattelov, konsekvent håndheving av regelverk, eller til enighet om mange viktige skattemessige problemer.

Dette er hvor verdipapirforetak og finansielle rådgivere høster fordelene med markedsintegrasjon.

Voksende International Clientele

Økningen av høyverdige og ultrahøyaktige klasser rundt om i verden resulterer i større mobilitet og tilleggsmidler under ledelse. Ifølge verdensomspennelsesrapporten for 2015 bidro sterke økonomiske og aksjemarkedsprestasjoner til å skape 920 000 nye millionærer globalt i 2014. "

Klientene har i sin tur et større behov for å styre sin formue og et økt incitament til å beskytte den . Siden diversifikasjon sikrer mot risiko, er globale investorer ivrige etter å anerkjenne fordelene ved å komme inn i internasjonal investering.

Ifølge en artikkel om Reuters vil wealth management-virksomheten på Morgan Stanley skille seg inn på det internasjonale segmentet av sine kunder. Firmaet håper å utvikle denne raskt voksende grenen av sine tjenester i Latin-Amerika og Karibien. Flere steder i Asia har blitt diskutert, inkludert Taiwan og Kina.

Morgan Stanley er ikke alene i sin øyehopping av internasjonale markeder for vekstutsikter. Bank of America Corps Merrill Lynch styrker også sitt internasjonale team, spesielt i Latin-Amerika og Canada. Sammen med disse større forvaltningsprosessene, håper familiekontorer rundt USA å dra nytte av en ny bølge av internasjonale investorer. (For mer om familiekontorstrender, se: Topp 3 Trender som påvirker Private Wealth Management.)

Så hva er det som finansielle rådgivere kan gjøre for internasjonale kunder for å optimalisere beskatning?

Hva betyr Residency for en internasjonal klient?

Fastsettelse av bostedsstatus for utenlandsk statsborger kan forandre hele spillet til en internasjonal klient. En klient anses som en fastboende fremmed i USA hvis de har et grønt kort, eller har vært tilstede på U.S. Jord i 183 dager, bestemt ved å se tilbake tre år. Hvis dagene til stede på USAs jord i det nåværende skatteåret, pluss 1/3 av dagene i året før, pluss 1/6 av dagene i to år tidligere overstiger 183, er klienten uheldig.

Hvis en utlending passerer 183-dagers grense, begynner hans eller hennes hjemsted datoen de kom inn i USA. De kan imidlertid overstyre denne startdatoen hvis den første turen til USA var mindre enn ti dager. Dette er ekstremt viktig, siden de som bosatt i USA er utenlandske statsborgere beskattet av sin verdensomspennende inntekt. Selv om innbyggerne aldri vil bli helt dobbeltbeskattet på grunn av utenlandske skattekreditter, kan de fortsatt betale ytterligere USAs skatt på inntekt som enten er skattefordelte i hjemlandet eller på annen måte skattefri. Utenlandske innbyggere blir kun beskattet på sin amerikanske inntekt, utenlandsk kapitalgevinster, utbytte, husleier, renter mv.

Bostedsstrategi og besluttsomhet er et stort første skritt for å håndtere beskatning av internasjonale kunder, da det til slutt vil endres deres skatteplikt og rapporteringskrav. Utenlandske uavhengige og delårige doble status skattebetalere kan ikke arkivere sammen med sin ektefelle, kreve deres pårørende eller bruke utenlandske skattekreditter, og vil miste andre fordeler knyttet til oppholdet i USA.

Optimal Asset Allocation

For mange internasjonale kunder er hovedmålet å oppnå optimal kapitalfordeling ved å få tilgang til amerikanske finansielle og eiendomsinvesteringer. Internasjonal investering gir et middel til å diversifisere en kundes eiendomsbase, beskytte og sprede deres formue. (For å lære mer, se: Hvilken effekt har globalisering hatt på internasjonale investeringer?)

For mange internasjonale kunder kan USA virke som et trygt fristed for sine investeringer. I en kundes sinn kan høyere skatter oppveies av en trygg og lønnsom jording i amerikanske markeder, særlig fast eiendom. Det er imidlertid fortsatt måter å minimere skatteplikt. Kunnskap om skattelov vil hjelpe rådgivere strategisere om investeringsbeslutninger.

Bruk av skattefordelte kontoer

Når du designer en eiendelfordeling med din internasjonale kunde, må du vite hvordan USA behandler ulike investeringspraksis fra et skatteperspektiv. Skattefordelte kontoer inkluderer 401 (k) planer, 403 (b), skattefordelte og IRA-kontoer.

Skatteoppsatte besparelsesplaner, som utenlandske pensjonsordninger, kan ikke oversettes til samme fradrag for amerikanske føderale og statlige skattemessige formål, og derfor må det fastsettes en traktatavtale. Vanligvis bør skatteeffektive eiendeler plasseres i skattepliktig konto, mens skattefordelte kontoer som Roth IRA skal ha mindre skatteeffektive eiendeler.

Utenlandske pensjonsplanbidrag er tillatelige som skattefradrag etter skatteavtale, som for eksempel USA og Storbritannia, inntektsskattstraktaten.Eventuelle fordeler vil imidlertid ikke overstige den lettelse som ville være tillatt i begge land i henhold til lokal lov. Internasjonale kunder bør enten bruke overskytende utenlandske skattekreditter eller gjøre krav ved bruk av skatteavtaler for å motta fordelene med disse skattefordelte kontoene.

Strategi med Offshore Structures

Internasjonale investorer kan benytte offshore-kontoer og stoler på å optimalisere sine skatteposisjoner.

For å maksimere ytelsen til skattefordelte investeringsverktøy, er det ofte vellykket å flytte eiendeler til en offshore selvstyrt IRA. I dette tilfellet opprettholder kundene større kontroll over sine investeringsbeslutninger. Denne situasjonen gjør det også mulig for kundene å manipulere amerikanske skattelov for å skifte skattepliktig gevinst til skattefri inntekt.

Internasjonale kunder kan se for å unngå statsborgerskap for å frigjøre seg fra Generation Skipping Transfer Tax (GSTT). I dette tilfellet foreslår Bill Loftus, grunnlegger hos LLBH Private Wealth Management, at rådgivere jobber med advokater for å bygge en offshore beskyttelse tillit. Han forklarer et lignende scenario, "kombinere privat plassering livsforsikring (PPLI) og variable livrente biler, og andre investeringer for å oppnå skattefri og skatt utsatt vekst i offshore tillit. Gjennom utnyttelse av et forsikringsavhengig fond kunne vi tilby porteføljer med toppledere som ligner de som brukes av våre amerikanske kunder, men generelt ikke tilgjengelig gjennom kinesiske bankinstitusjoner. "

Rikshåndteringsrådgivere er verdifulle ressurser til internasjonale kunder, da de tjener som nødvendig mellomledd mellom den internasjonale familiens rikdom og skattefordelene de søker. I tillegg kan rådgivere finansiere en PPLI forsikringspolise eid av den strukturerte tilliten. I denne rekkefølge kan eiendelene integreres i politikken innenfor tilliten, og verdsetter skattefri.

Når det gjelder rapportering, må kundene være oppmerksomme på krav til innlevering på grunn av de alvorlige straffer som er på plass for underrapportering. Utenriksbanken og finansieringsregnskapet FinCEN114 (FBAR) ble implementert i 2011 for å avskrekke hvitvasking og forbedre skatteoverensstemmelsen. Enhver bosatt i USA må rapportere sine utenlandske bankkontoer over en terskel på $ 10 000. Unnlatelse av å utlevere denne informasjonen kan resultere i en bøte på halvparten av kontosaldoen eller den største av $ 25 000, hvert år.

Verdien Investeringer

Internasjonal verdi investorer vil kanskje se på verdensregioner hvor markedet ser relativt billig ut. Gary Motyl, Chief Investment Officer i Templeton Global Equity Group, foreslår at verdier investorer bør se til Europa, "der den rasende gjeldskrisen har decimert aksjekursene. "

I USA er langsiktige kapitalgevinster investeringer holdt i over ett år, og beskattes til lavere rente enn kortsiktige beholdninger. Kunder som er interessert i å kjøpe verdipapirer og stikker med lengre holdingsperioder, vil være i en fordelaktig stilling når det gjelder skattesatser.

International Small Caps

Ralf Scherschmidt, utenrikshandler i Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), oppfordrer internasjonale investorer til å vurdere mindre, mindre kjente internasjonale aksjer. Han foreslår at selv om disse aksjene kun utgjør ca 7% av det totale internasjonale investeringsområdet, presenterer de en unik mulighet til et rom mindre befolket med vannet lagre.

Dette gir risiko i form av høy volatilitet, men kan presentere unik tilgang til relativt billige små og mellomstore bedrifter. Selv om disse mer uklare alternativene kan vise seg å være fruktbare, bør internasjonale kunder fortsatt diversifisere på tvers av valutaer, sektorer og regioner.

U. S. Eiendomsinvesteringer

National Association of Realtors publiserte sin 2014 Profil for International Home Buying Activity, og fant en økning på 35% i total volum av salg til internasjonale kunder, inkludert innbyggere og ikke-hjemmehørende i USA. Estimert $ 92. 4 milliarder verdi av salg demonstrerer volumet av internasjonale kunder som ønsker å diversifisere sin eiendomsbase og legge inn den unike plassen til USAs eiendom.

Klienter må være oppmerksomme på svingninger i valutakurser som påvirker deres eiendomsinvesteringer på grunn av de betydelige konsekvensene av kjøps- og salgsverdi og andre faktorer, herunder boliglån og hovedstolsavdrag. Avskrivningen av dollaren i forhold til utenlandsk valuta kan gjøre USAs eiendomsinvesteringer relativt billigere til internasjonale kunder.

U. S. Federal skattelov tillater bare en $ 60 000 skatt på fritak for utenlandske borgere, og $ 2 millioner for innbyggere, i tilfelle dødsfall. Ekstra felles ektefellefradrag vil bare bli tillatt dersom ektefellen er bosatt i USA, eller hvis aktiva er omgjort til en kvalifisert innenriksforening (QDT). For å unngå disse problemene, sammen med andre hensyn, kan kundene se etter å selge eiendommen til et indirekte forvaltet utenlandsk selskap for å unngå eiendomsskatt og pådra seg en minimal inntektsskatt.

Ved kjøp av fast eiendom kan internasjonale kunder ha stor nytte av innkjøp gjennom opprettelse av et indirekte forvaltet utenlandsk selskap. Dette tillater familien å unngå USAs skattesystem, samtidig som man beholder en diversifisert portefølje som inneholder eiendeler i USAs eiendom.

Klienter må vurdere om å unngå eiendomsskatt via denne måten, vil motvirke de høyere føderale skattesatsene knyttet til utenlandsk selskap. For individuelle skattemessige formål er langsiktige kapitalgevinster satt til 15%.

Gratulerer med å gi

Giritativ gi oppmuntres i USA gjennom skattefradrag. En stor liste over kvalifiserte veldedighetsorganisasjoner finnes i IRS-publikasjonen 78, Kumulativ liste over veldedige organisasjoner. Hvis en internasjonal klient er snill nok til å gi til disse veldedighetsorganisasjonene, er USAs regjering også snill nok til å gi dem en skatteferd, uavhengig av bostedsstatus, på opptil 30 eller 50 prosent av giverens justerte bruttoinntekt.

The Bottom Line

Internasjonalt klientell står ofte overfor komplekse, spesielle problemer. Derfor drar de nytte av et lite team med toppnøkle, nisjeleverandører. For å optimalisere ressursallokering, bør rådgivere hjelpe internasjonale kunder med å planlegge og forstå bostedsbestemmelse. Internasjonale kunder vil dra nytte av skattestrategier i takt med å diversifisere sine investeringer, strukturere offshore-kontoer og pensjonsplaner, og manipulering av eiendomsmarkedet i USA. Rikdomsledere bør utnytte en internasjonal kundekreds som søker kreativ finansiell rådgivning, for å beskytte sine eiendeler og sprede deres rikdom over hele verden.