Skattebetalere savner skattefordeler hvert år fordi de ikke er kjent med skattelovene, eller fordi de gjør feil når de sender innkastet. For eksempel kan du betale skatter på beløp som burde være skattefrie eller betale avgifter på distribusjoner når du faktisk har rett til å fravike disse avgiftene. I denne artikkelen legger vi frem noen av skattefordelene du bør vite om og forteller deg hvordan du kan dra nytte av dem.

Sporingsgrunnlag for å unngå dobbeltbeskatning

Basis, også referert til som etter skatt, opptjener i pensjonsregnskap fra ikke-trekkbare bidrag og overdragelse av etter skatt til IRA. Fordeling av grunnbeløp skal være skattefri. Men hvis du ikke sporer disse beløpene, kan du ende opp med å betale IRS-skattene på dem, noe som resulterer i dobbeltbeskatning. Videre, hvis du ikke sender inn IRS Form 8606 (Nondeductible IRAs) for året, kan du skylde IRS en straff på $ 50, med mindre du kan vise en rimelig årsak til feilen.

Eksempel Jack gjorde et innløsningsbidrag på $ 100 000 fra sin 401 (k) plan til sin tradisjonelle IRA. Samlet $ 25 000 representerer bidrag Jack gjort til sin 401 (k) konto etter skatt, hvilket betyr at fordelingen av disse beløpene skal være skattefri når den distribueres fra hans IRA. Jack klarte imidlertid ikke å sende skjema 8606 for å rapportere og spore beløpet. Jack trakk sin IRA-saldo over en femårsperiode og inkluderte hele beløpet som skattepliktig inntekt for de fem årene. Over denne perioden betalte Jack skatt på $ 25 000 som var berettiget til skattefri behandling. Had Jack sendt inn skjema 8606 for året overgangen skjedde, og for ethvert påfølgende år hvor han gjorde utdelinger fra hans IRA, ville han ikke ha betalt skatt på $ 25.000 som representerte sin etter skatt.

Ting å merke seg

Jeg. Når du foretar et uavhengig bidrag eller ruller over etter skattbeløp til noen av dine tradisjonelle, SEP eller SIMPLE IRA, vil eventuelle etterfølgende utbetalinger fra noen av dine tradisjonelle, SEP eller SIMPLE IRAs inkludere en prorated mengde pretax og etter skatt, da disse IRAene er aggregerte for å bestemme skattepliktig beløp for eventuelle utdelinger.

II. Hvis du har flere tradisjonelle, SEP og / eller SIMPLE IRAer med forskjellige primære mottakere, vil du kanskje beholde en separat Form 8606 for hver IRA. Dette vil tillate hver mottaker å bestemme grunnlaget for hans eller hennes arvelige IRA og sende alle nødvendige formularer 8606 tilsvarende.

Inntekt i forhold til Decedent

Pretax pensjonsmidler som ikke er fordelt før pensjonskontoens eier dødsfall, er ikke skattepliktig til den avdøde pensjonskonto-eieren. I stedet er de inkludert i mottakerens skattepliktig inntekt for året distribuert.Imidlertid kan slike beløp inngå i decedents eiendom og være underlagt skatt på eiendom. Hvis decedents eiendom er innlevert IRS Form 706 (United States Estate [og Generation-Skip Transfer Transfer Tax Return)), blir eiendomsskatten reflektert derpå, og mottakeren kan være berettiget til et føderalt skattefradrag for mengden av eiendomsskatt som reflekteres på skjema 706. Dette fradraget er referert til som inntekt i henhold til decedent (IRD), og det er en av de mest signifikante fradragene for arve eiendeler. Dessverre er det også en av fradragene som skattebetalere oftest savner.

Skatteeksperter oppinere at det ikke er mulig å kreve IRD kan resultere i en skattesats på over 80% på det arvelige beløpet. Selvfølgelig er denne 80% ikke betalt av bare mottakeren, men heller er det en kombinasjon av eiendomsskatten som betales av dektens eiendom og de føderale og statlige skatter som betales av mottakeren. IRD er hevdet som et spesifisert skattefradrag på IRS Schedule A, og det er ikke underlagt 2% av justert bruttoinntektsgrense som gjelder for diverse fradrag. Hvis du ikke spesifiserer fradraget, vil du ikke motta IRD-fradraget.

En grundig forklaring på IRD og hvordan den fungerer er utenfor rammen av denne artikkelen. Men hvis du arvet pensjonsordning eiendeler og enten tok fordelingen av disse eiendelene i løpet av de siste tre årene eller fortsatt har balanser i din arve pensjonskonto, må du snakke med en pensjonsplan ekspert for å avgjøre om du er berettiget til å kreve fradrag for IRD.

Unntak til 10% avgiftsskatt

Utbetaling fra pensjonskonto før du når alder 59½, er underlagt 10% avgiftskvittering, med mindre et unntak gjelder. Din IRA-depot eller planadministrator (betaleren) vil generelt indikere at en av disse unntakene gjelder distribusjonen i boks 7 i 1099-R, men kan ikke gjøre det i alle tilfeller av grunner som inkluderer følgende:

Du På forespørsel angav du ikke at unntaket gjaldt distribusjonen. Det ble gjort en feil i behandlingen av forespørselen din. Typen unntak som du er kvalifisert for, er ikke rapportert som et unntak av betaleren. IRS-instruks for innlevering av skjema 1099-R angir at betaleren ikke trenger å indikere at et unntak gjelder dersom betaleren er usikker på om unntaket gjelder, eller om fordelingen skjer for medisinske utgifter, helseforsikringspremier, kvalifiserte høyere utdanningskostnader eller en første gang hjemme kjøp.

Hvis du er kvalifisert for noen av unntakene, og dette ikke var angitt på skjema 1099-R, kan du rette ut dette ved å sende inn IRS-skjema 5329.

Mulig gjengivelse for savnede RMD og Busted SEPPs

Avstå fra Overbelastningsskatt
Visse utdelinger må være ferdig innen årets slutt for å unngå straffer. For eksempel, med unntak av året når du alder 70½, når du kan utsette din nødvendige minimumsfordeling (RMD) frem til 1. april neste år, må RMD distribueres ved slutten av kalenderåret, eller du vil skylde IRS en Over-akkumulering straffavgift på 50% av RMD-mangelen.Hvis manglende distribusjon av RMD innen tidsfristen skyldes en rimelig feil, kan du imidlertid be om tilbakebetaling av straffen ved å distribuere beløpet og skrive en forklaring til IRS.

Komme tilbake på sporet med Busted SEPPs
En av unntakene til 10% tidlig fordeling av punktafgift er å ta fordelinger som en del av en vesentlig lik periodisk betaling (SEPP). Hvis du imidlertid ikke klarte å distribuere den nødvendige mengden innen årets slutt, kan dette betraktes som en endring , og ditt SEPP-program kan bli busted, noe som betyr at du vil bli pålagt å betale all aksess skatt som ble fraviklet under programmet, pluss renter, og ville ikke kunne fortsette det SEPP-programmet. I en slik situasjon inkluderer alternativene følgende:

Start et nytt SEPP-program, hvis du er under 59½ år. Hvis feilen ikke er feil, ber IRS å ikke behandle feilen som en modifisering og tillate deg å fortsette programmet.

Et eksempel på hvordan skattemyndighetene kan svare på det andre alternativet er privatbrevsregering (PLR) 200503036. Skattyteren som søkte om denne PLR, ga instruksjoner til sin finansinstitusjon for å distribuere SEPP-beløpet før årsskiftet. Beløpet ble imidlertid ikke fordelt innen årsskiftet på grunn av finansinstitusjonens feil, men ble distribuert i begynnelsen av året etter. Etter å ha gjennomgått forklaringen av de fakta og omstendigheter som var gitt, var IRS enige om at den ubesvarte betalingen ikke ville bli betraktet som en endring, og ingen straffer ble vurdert.

En PLR kan ikke sitere som presedent eller juridisk referanse, men det gir en god ide om hvordan IRS vil reagere på problemer med lignende faktummønstre.

Kan du gjenoppta tapte skattefordeler?

IRS gjør det mulig for skattebetaleren å sende en endret avkastning (IRS Form 1040X) for å motta en skattemessig kreditt eller refusjon for et gitt år innen tre år etter datoen den enkelte registrerer selvangivelsen for det året eller to år etter Datoen da skattebetaleren betaler skatter for det året, avhengig av hva som er senere. Derfor, hvis feilen oppdages tidlig nok, kan du sende endrede returmeldinger for eventuell tilbakebetaling for de aktuelle årene. Gjeldende skatteformer, for eksempel Form 8606, kan festes til Form 1040X eller kan arkiveres uavhengig. Sjekk med en skatteselskap for å være sikker.

Bunnlinjen

Husk disse to hovedpunktene, og du bør være i god form: Å være klar over skattefordeler kan medføre betydelige besparelser, og ubesvarte fordeler kan tilbakebetales hvis det oppdages tidlig. Å forstå skatteregler kan være svært utfordrende, spesielt hvis du ikke har tid til å studere disse reglene og forstå hvordan de kan søke på deg. Hvis du søker hjelp av en skattemessig som også er en pensjonsplanekspert for å håndtere pensjonsplanen din, vil du sørge for at du mottar alle skattefordelene som gjelder for pensjonsmidler, inkludert de som du arver.

Alle skjemaene nevnt i denne artikkelen er tilgjengelig på www.IRS. gov.