Lider du av kronisk overkapital av finansielle verktøy? Hittil finne deg selv med å si: "Jeg trenger å utføre en grunnleggende analyse på et lager, men jeg kan ikke bestemme hvilket verktøy som passer for meg. "Søk ikke lenger, siden denne artikkelen kaster Yahoo Finance mot Market Watch i en tittel i mange år for å avgjøre hvilket finansielt verktøy som regjerer øverste. Kriteriene: En grunnleggende analyse fra et verdisynspunkt. Hvert nettsted vil bli gradert på tilgjengeligheten av data, brukervennlighet, lesbarhet og verdiskapende påskeegg som diagrammer, analytikerepporter og verdiskapningsfunksjonalitet for følgende viktige beregninger:

AD:

• Inntjening per aksje
• Egenkapitalavkastning
• Solvens
• Verdivurdering
• Økonomiske graveegenskaper

La oss hoppe rett inn. Runde 1!

EPS

I verden av langsiktig verdiinvestering er det nest siste å finne en bedrift med en konsekvent, oppadgående mobilinntekt per aksjeoversikt (tenk skibakke). Denne track recorden tilsvarer større aksjonærverdier over tid, og selv om Market Watch tilbyr en 5-årig post på resultatregnskapet under Financials-seksjonen, er det ikke funnet en mer fortellende 10-årig track record. Yahoo Finance sender opp en botched øvre kutt i denne kategorien, da den bare leverer tre års nettoinntekt på resultatregnskapet; ingen EPS her.

AD:

Yahoo Finance leverer en anstendig haymaker i denne kategorien, selv om den gir direkte, head-to-head sammenligninger mellom aksjene i spørsmålet og konkurrentene; Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er for eksempel trukket mot Target (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Laget med Highstock 4 .2 6 ) på viktige beregninger som inntekter, bruttomargin og EPS. Likevel, Yahoo mislykkes i å lande noen solide slag som det ikke gir den aller viktigste, EPS-track record.

AD:

Vinner : Market Watch

ROE

Avkastning på egenkapital viser hvordan effektiv ledelse er å reinvestere midler i virksomheten og beskriver nivået på avkastning en investor kan forvente over den lange hale. (Alt annet likt, en bedrift med en gjennomsnittlig 10-årig ROE på 20% er mye å foretrekke for en bedrift med 10% avkastning.) Market Watch leverer en skarp jab til breadbasket med en nøkkelkategori snapshot på sin profilside, som inneholder ROE-nummeret vi søker sammen med verdsettelse, lønnsomhet, effektivitet, kapitalstruktur og likviditetsstatistikk. Dette snap fører til en nyttig, rask total ratio analyse; Wal-Mart har for eksempel et nåværende forhold på. 97, en egenkapitalandel på 61,90, total eiendomsomsetning på 2.38, en ROE på 20. 53%, og en nåværende P / E på 12. 86.

Yahoo Finance brenner tilbake med et liknende, men annerledes resultatanalyseskudd som også dekker solvens, gjeld, aktivitetseffektivitet, lønnsomhet og marked verdiforhold sammen med ytterligere WMT-beregninger inkludert total kontantstrøm i balansen ($ 5, 75 milliarder), 52-ukers aksjekurshistorieendring (-14, 27%) og utbytteutbetalingsforholdet, som for tiden står på 39. ​​7% .

En historisk ROE-track record er imidlertid ikke presentert av noe økonomisk verktøy. Stepping utenfor boksing analogi for et sekund, i baseball, går slipset til løperen, men i dette tilfellet nådde ingen av løpene basen.

Vinner: Morningstar

Solvens

Kan virksomheten betale regningene? Er det lastet ned med gjeld? Er ROE oppblåst på grunn av gjeld? Denne runden handler om å svare på disse sentrale spørsmålene som bestemt av solvens tallene som presenteres av våre to konkurrenter. For Market Watch, i tillegg til de nåværende, hurtige og solide kontantverdiene som er funnet på profilsiden, leverer pugilisten femårig verdi av gjeldsinformasjon i finansseksjonen. Her kan vi se at WMTs langsiktige gjeld har holdt seg relativt høyt de siste fem årene, noe som stiger litt fra $ 40. 69 milliarder i 2011 til 43 dollar. 69 milliarder kroner i 2015. Som en tilleggsbonus inneholder Market Watch-regnskapene verdiskapende "påskeegg" i form av 5-årige trend gnistlinjediagrammer for hver balansepost, en skarp kroppsslag mot Yahoo. Det er lett å se fra gnistdiagrammet at WMTs langsiktige gjeld har holdt seg relativt stabil de siste fem årene, mens kortsiktig gjeld spikte kort i 2013 og 2014 på $ 6. 81 milliarder kroner og 7 dollar. 67 milliarder kroner i forhold til dagens nivå på 1. 59 milliarder kroner.

Yahoo Finance brenner tilbake med muligheten til å bryte ned årsregnskapet til kvartalsbøtter, en funksjon som ikke ble funnet på Market Watch. Yahoo lander et klipp til haken med nøkkelstatistikksiden, sitt svar på Market Watchs profilside som inneholder tre solvensmålinger: total gjeld, total gjeld / egenkapital og nåværende forhold. Utløpet er imidlertid levert av Market Watch, da det gir opp både en solvensseksjon (likviditet) og en kapitalkonstruksjonsavdeling som beskriver WMTs totale gjeld til forvaltningskapital og langsiktig gjeld til egenkapital, - 24, 73 og 53. 68 henholdsvis. Denne detaljene kombinert med Market Watchs fem års økonomi sammenlignet med Yahoos tre fører til en klar vinner for denne runden.

Vinner: Market Watch

Verdsettelse

Ifølge Warren Buffett inkluderer nøklene til investeringssuksess 1) kjøp av en forståelig virksomhet med en varig konkurransefortrinn som har 2) begrunnelse og ærlig ledelse og 3 ) en kjøpesum som er under egenverdien med en sikkerhetsmargin. Verdsettelse handler om punkt nummer tre.

Market Watch tilbyr en rekke verdsettelsesmålinger på sin profilside, inkludert en rekke p / e smaker, (nåværende, p / e med ekstraordinære elementer, p / e uten ekstraordinære gjenstander), pris til salg, pris å bestille og pris til kontantstrømforhold sammen med bedriftens verdi til EBITDA og til salg.Yahoo Finance-tellere med en skarp krog av verdsettelsesmålinger med kontekst: trailing p / e, forward p / e og peg-forholdet. Disse "kontekst" -ratioene viser at WMT kan være undervurdert ved sin etterfølgende p / e på 13. 55 i forhold til fremadspillet på 13. 7. Den lille kanten går til Yahoo Finance for denne runden.

Den sanne gristen om verdsettelse ligger i beregningen av aksjens egenverdi ved å bruke en diskontert kontantstrømsmodell, og faktorene som trengs for å fullføre denne beregningen inkluderer eierinntekter (netto inntekt pluss avskrivninger og avskrivninger minus investeringsutgifter), en inntjeningsvekst, en diskonteringsrente og de utestående aksjene. La oss se om noen av heavyweights leverer på disse varene.

Eierinntekter

Eierinntektene bestemmes ved å legge til avskrivninger og nettoinntekter og trekke ut investeringene. Avskrivninger, avskrivninger og investeringer er funnet på selskapets kontantstrømoppstilling, og nettoinntekter kan bli funnet i resultatregnskapet. Yahoo Finance og Market Watch klir på tilgjengeligheten av tall som begge gir opp disse regnskapene, men Market Watch kaster en haymaker med regnskap som er mye renere og lesbare med utvidbare detaljer menyer som viser YOY vekst og forhold som netto operativ kontantstrøm / salg. Yahoo treffer tauene. Market Watch kaster den øvre kuttet med sine fem års økonomi, som kan brukes til å beregne et langsiktig gjennomsnitt av eierinntjeningen sammenlignet med Yahoos tre.

Vinner: Market Watch

Resultatvekst

Som tidligere nevnt, gir ingen av nettstedene en "dykk dykk" på historisk inntjening, men begge avventer med analytikers estimater: Market Watch serverer EPS estimater for Det neste regnskapsåret på analytikeren anslår siden, og Yahoo tilbyr en "neste femårs" inntjeningsvekst på analytikerens estimatside. Denne siste metriske er virkelig det avgjørende slaget da vi søker en langsiktig inntjeningsvekst.

Vinner: Yahoo Finance

Vanlige Aksjer Utestående

Diskonteringsrenten er bestemt fra eksterne kilder som treasury. gov og aswath damodaran nettside og dermed ikke verken pugilist er gradert på denne metriske. Den siste metriske vi søker derfor etter den diskonterte kontantstrømvurderingsmodellen er utestående aksjer. Begge nettstedene presenterer utestående fellesaksjer, men overraskende var det vanskelig å finne dette nummeret på Market Watch; Det er bare funnet i resultatregnskapet mens Yahoo presenterer informasjonen på nøkkelstatistikksiden.

Vinneren: Yahoo Finance

Samlet verdsettelsesvinder: Yahoo Finance

Konkurransedyktig Moats

Endelig er en bedrift som er verdt å eie lenge, en som har en konkurransedyktig konkurranse 47-1. 09% Skapt med Highstock 4. 2. 6 ) ukuelig, 120 år gammel, gammelt merkenavn eller Wal-Marts anemiske anskaffelseskost. La oss se hvilket nettsted som går avstanden i å beskrive det kvalitative bildet av vallgraven.Runde 5! Market Watch brenner av et skarpt kryss med sitt eget internt utviklede innhold. Wal-Mart har for eksempel en masse artikler og videoer på profilsiden, inkludert nyhetsvideoen "At Wal-Mart, det er jul i august", og artikkelen "Wal-Mart kutter Outlook som fortapt faller kort. "Yahoo Finance bobs og vever og kaster en corkscrew punch med overskrift nyhetsartikler og pressemeldinger på sin Sammendrag side. Market Watch counterpunches med pressemeldinger og lenker til ytterligere nyheter på WMT. Yahoo leverer en nyre skudd med en tidsplan for selskapets hendelser og WMT meldingsbrett. Meldingsbrettene viser seg å være irrelevante, selv om de inneholder diskusjoner som ikke er relatert til WMT, for eksempel: "Er det noen som støtter Joe Biden for president? "Og" Vil noen kunne slå American Pharoah i Breeder's Cup Classic i år? "De internt utviklede Market Watch-artiklene gir et solidt øvre kutt fordi de inneholder kvalitet, gravedefinerende innhold.

Vinner:

Markedsvisning Bunnlinjen

Markedsvisning: 3

Yahoo Finance: 1

Samlet Vinner ved banebrytende: Market Watch

Inne i kanon av fundamental analyse Yahoo Finance har virkelig noen tungvektsfordeler i sine tilbud om en "neste femårs" inntjeningsvekst og konteksten som gir etterfølgende og fremadgående P / E-forhold. Utenom disse beregningene, er nettstedet trounced av Market Watchs rene, nedtrekksaktiverte, forholdsbelysede 5 års regnskap, dets robuste forholdsanalysekomponenter, gnistlinjediagrammer og bredden av kvalitativ informasjon utryddet fra original og outsourcet nyhetsinnhold som bidrar til å beskrive selskapets konkurransedyktige vollgrav. Begge nettstedene kan ha nytte av langsiktige EPS-data og ROE-spordata, men i et head-to-head-tittel står Market Watch som seier.

Opplysning: Forfatteren av denne artikkelen eier aksjer av Wal-Mart.