Nylig opplevde aksjemarkedet en korreksjon. Korrigeringer er en normal del av ebbs og strømmer av markedene. Det har vært 28 slike rettelser siden andre verdenskrig, og det vil sikkert være mer å komme over årene.

Mellom den svimlende investorens frykt som gjenstår fra de finansielle kriser og umiddelbarhet av informasjon via kabelnyhetskanaler og internett, ser det ut som at nedadgående markedsvorkninger er overdrevne og ofte sensasjonelle.

Ofte kan denne overbelastningen brenne den frykten investorene allerede har. Regelmessig kommunikasjon for sine finansielle rådgivere kan gå langt for å overvinne frykten dine kunder kan ha, og hjelpe dem med å holde kurset med sine økonomiske planer og investeringsstrategier. Under markedsturbulens kan disse kommunikasjonene være avgjørende for å berolige frykten dine klienter kan føle. (For mer, se: Slik vurderer du kundens kapasitet for risiko .)

Frykt og grådighet

Det har lenge vært sagt at frykt og grådighet er de viktigste aktørene på aksjemarkedet. Grådighet kan vise seg i motvilje mot noen investorer til å få tilbake posisjoner i noen av sine vinnere for å balansere sine porteføljer.

Frykt har en tendens til å føre til noen svært dårlig råd fra investorene. Vitne investorene som har solgt ut av sine egenkapitalstillinger i eller nær bunnen av finanskrisene i slutten av 2008 eller tidlig 2009. Mange av disse investorene var eldre og nært pensjonisttilværelse. Jeg har lest utallige historier i media om tilfeller der disse menneskene solgte seg i panikk, booket svært bratte tap og deretter satte seg på sidelinjen gjennom hele eller mye av den etterfølgende gjenoppretting i aksjer. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe kundens magevolatilitet .)

Noen kunder vil ønske å lufte og du bør høre. De vil minne deg på hva de investerer for, og kanskje de vil si noen ting som gjør at du føler at de er mer risikofylte enn de har ført til at du tror. (For relatert lesing, se: Markedsrisiko: Wagging the Tails .)

Andre vil kanskje diskutere å sette flere penger på jobb som de ser dette som et lavt punkt i markedene. Hvis du er enig, si så, hvis ikke, fortell dem hvorfor dette ikke er en god ide for deres spesielle situasjon.

Klienter trenger å høre fra deg

Etter min erfaring er de fleste klienter ikke ute etter noen teknisk analyse av hva som skjer i markedene under en stor nedgang, de vil være trygg på at de er på rett spor. De vil vite at deres pensjonering ikke vil medføre at de spiser kjæledyrsmat eller bor i en boks på gatene. De vil vite at barna fortsatt kan gå på college. De vil vite at dette er normal og forventet markedsadferd.(For mer, se: Tips om hvordan finansielle rådgivere kan snakke med kundene .)

Hvis det er justeringer som skal gjøres, vil de at du skal være på forhånd om dem. Faktisk kan denne type markedssituasjon være en god grunn til å revidere kundens finansielle plan og foreta tilpasninger om nødvendig.

Å gi perspektiv

Som tidligere nevnt er dette ikke den første markedskorreksjonen og vil ikke være den siste. Korrigeringer er normale, og jeg tror selv nødvendig. Markedets rally siden bunnen av tidlig 2009 har vært betydelig. Dette vil ikke gå på ubestemt tid. Den siste korreksjonen var rask og bratt, men burde ikke vært en ekte overraskelse for investorer som følger markedet eller finansielle rådgivere. (For mer, se: Tips for å adressere en kundes mentalstat .)

Når det gjelder rånumre, var den siste nedgangen bratt, men i prosent var det mye mindre alvorlig. For eksempel var markedssammenhenget i 1987 som Dow Jones Industrial Average falt 508 poeng på en enkelt dag, en nedgang på nesten 23% i gjennomsnittet.

På en siste dag falt Dow 588 poeng, men dette representerte en dråpe på bare 3,6% på grunn av det høyeste nivået på indeksen i forhold til 1987-krasj.

Nyhetene og internett har en tendens til å fokusere på disse store, skummelt tallene som er viktige. Men din evne til å sette disse tallene til potensielle kan bidra til å berolige klientens nerver.

Rebalancing

Store markedsbevegelser er en god grunn til å balansere kundens portefølje. Å kontakte dem og foreslå dette viser at du er på toppen av ting og vurderer deres situasjon med jevne mellomrom.

Hvis det foreligger en formell investeringsplan, for eksempel en investeringspolitikkerklæring, peker det på at deler av porteføljen (sannsynligvis visse aksjeaktive klasser) er undervektet og ligger utenfor de tildelte beløpene som ble satt. Foreslå ombalansering for å bringe disse tildelingene i tråd med deres målfordeling. (For mer, se: Hvordan hjelpe kunder spooked av volatilitet .)

Når du peker på planen og rutinen for rebalansering med jevne mellomrom over tid, vil det hjelpe skitne kunder å tro at dette er normalt og kanskje ta litt av frykten for å kjøpe flere aksjer.

På baksiden hvis du føler at de skal være litt undervektige i aksjer, fortell kunden din det og hvorfor du føler den måten. (For mer, se: Boomers: Tid til gjenoppretting av din 401 (k). )

Skattemessig høsting

I forbindelse med rebalansering kan en vesentlig markedskorreksjon ha opprettet noen investeringstap i kundens skattepliktige porteføljer. Hvis det er fornuftig ut fra et overordnet synspunkt, kan du foreslå å selge noen av tapsposisjonene for å høste skattemessige tap, kanskje motsetningsgevinster andre steder. (For mer, se: Fordeler og ulemper med årlig skattemessig høsting. .)

Dette kan gjøres som en del av rebalanseringsprosessen og kan jobbe i kombinasjon med skatteoppsigtspensjonskontoer som en del av rebalanseprosessen.

Forbered kundene dine og utdanne dem

Kanskje den beste måten å kommunisere med kunder om en markedskorreksjon er å utdanne dem om oppturer og nedturer i markedene på en kontinuerlig basis.Jeg husker å være på en industrikonferanse i 2008 på en dag da Dow droppet over 500 poeng og en dag som viste seg å være en del av starten av finanskrisen. (For mer, se: Finansmarkedet: Når frykt og grådighet tar over .)

De fleste av de finansielle rådgiverne deltok i å sjekke talepost og svare på klientanrop. Jeg sjekket også talepost og mottok ikke en samtale fra en klient den dagen. Det er ikke å si at jeg ikke gjorde telefonsamtaler eller send e-postmeldinger for å berolige klienter i dagene som fulgte, men jeg vil gjerne tenke at de løpende kommunikasjonene jeg hadde med dem, tjente for å hjelpe dem til å forbli rolige. (For mer, se: Koble sammen krasjer, korrigeringer og kapitulering .)

Bunnlinjen

Mens klienter vil ha ytelse fra sine investeringer, vil de virkelig vite at deres finansielle rådgiver ser etter dem og holder seg på toppen av sin situasjon. Et anrop eller en e-post under markedsturbulens kan gå langt for å roe sine nerver og holde dem på vei med finansplanen og investeringsstrategien du har laget for dem. (For mer, se: Hvordan påvirker renten risikoavvik i markedet? )