Sammenslåingsfond i New York gir investorene faglig styrt eksponering mot New York kommunale obligasjonsmarkedet. New York kommunale obligasjonsfond investerer primært i obligasjoner utstedt av New York State, lokale myndigheter, regionale myndigheter og spesialmål distrikter. New York kommunale obligasjonsfond gir investorer langsiktig, jevn kapitalvekst med lav volatilitet.

Risikoen ved disse midlene inkluderer kredittrisiko, inntektsrisiko, likviditetsrisiko, ikke-diversifiseringsrisiko, statsspesifikk risiko og inntektsrisiko. Siden mange New York-fondsbaserte fondskasser investerer i mellomstore og langsiktige obligasjoner, har disse fondene en høyere effektivitetstid. I sin tur bærer de mer renterisiko og kortsiktige obligasjonsfond. Disse fondene gir føderale og New York-statlige skattefrie inntekter og kan være fristende for investorer i høye skattebeslag bosatt i New York som er villige til å påta seg disse risikoene.

Vanguard New York Long Term Tax Exempt Fund Investor Aksjer

Vanguard New York Long Term Tax Exempt Fund Investor Aksjer ble utstedt 7. april 1986 av Vanguard. Fondet rådes av Vanguard Fixed Income og belaster et kostnadsforhold på 0,2%. Per 31. juli 2015 har fondet en portefølje på 785 investeringsklasse New York-kommunale obligasjoner med en samlet netto eiendel på 3 dollar. 7 milliarder kroner. Siden starten har fondet oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5,88%.

Dette fondet investerer normalt minst 80% av sine totale netto eiendeler i gjeldspapirer, hvis inntekter er unntatt fra både føderale og New York statsskatter. Fondet begrenser ikke løpetidene til disse verdipapirene og forventer at den dollarveide gjennomsnittlige løpetiden skal være mellom 10 og 25 år. Per 31. juli 2015 utgjør gjeldspapirer med gjenværende løpetid mellom 10 og 20 år og 20 og 30 år 72,6% av fondets portefølje. Fondet har en løpetid på 2,4%; en gjennomsnittlig kupong på 4,8%; en gjennomsnittlig varighet på 6 3 år; og et SEC-utbytte på 2,2%.

Fondet passer best for investorer med fast inntekt som bor i New York med en langsiktig investeringshorisont som søker spesialisert eksponering mot New York kommunale obligasjonsmarkedet. Dette fondet tillater investorer å motta føderale og New York-stats skattefrie inntekter, samtidig som de opprettholder et stabilt, men sakte nivå av kapitalvekst med lavt volatilitet.

Franklin New York skattefri inntektsfond

Utstedt 13. september 1982 av Franklin Templeton Investments, Franklin New York Tax-Free Income Fund, har oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på 6,6% 30. juni 2015. Den 31. juli 2015 har den totale netto eiendeler på ca $ 5.17 milliarder kroner og har 346 obligasjoner i porteføljen, som forvaltes av Franklin Advisors, Inc.

Under normale markedsforhold investerer Franklin New York Taxfree Income Fund minst 80% av sine totale netto eiendeler i gjeldspapirer som er unntatt fra føderale inntektsskatter, den føderale alternative minimumsskatten og New York statsskatt. Selv om fondet søker å investere et betydelig beløp av sine totale netto eiendeler i skattefrie verdipapirer, kan det investere i gjeldspapirer underlagt den føderale alternative minimumsskatten. I tillegg kan det investere opptil 35% av sine eiendeler i kommunale verdipapirer av utstedere hjemmehørende i USAs territorier.

Fondet fordeler per 31. juli 2015 97, 86% av porteføljen til gjeldspapirer fra utstedere i New York State og 2. 14% til utstedere i Puerto Rico. Fondet har en gjennomsnittlig kupongrente på 5,16%; en gjennomsnittlig effektiv varighet på 3 96 år; en fordelingsgrad på 3, 61%; og et 30-dagers standardisert SEC-utbytte på 1, 54%. Basert på treårige trekkdata har fondet en beta, mot referanseindeksen, Barclays kommunale obligasjonsindeks, 1. 06; en R-kvadrert verdi på 93%; og et Sharpe-forhold på 0. 42.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering (MPT) er Franklin New York Tax-Free Income Fund best egnet for investorer med fast inntekt i New York med en kort- langsiktig investeringshorisont som søker å få eksponering for New York-obligasjonsmarkedet, samtidig som det genererer skattefri inntekt med moderat grad av renterisiko og kredittrisiko. Siden det gir spesialisert eksponering mot New York kommunale obligasjoner, bør fondet kjøpes som en satellittbeholdning for å generere skattefri inntekt i en veldiversifisert portefølje.

Oppenheimer Rochester Fond Municipals Klasse A

Oppenheimer Rochester Fond Municipals Klasse A ble utstedt 15. mai 1986 av Oppenheimer Funds. Det anbefales av OFI Global Asset Management, Inc. og undervises av OppenheimerFunds, Inc. Fondet har et omsetningsforhold på 8%, og påfører derfor en relativt lav nettokostnad på 0,77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investerer normalt minst 80% av sine totale netto eiendeler i verdipapirer som er unntatt fra føderale skatter og New York statsskatt. Fondet investerer hovedsakelig i New York City-obligasjoner med investeringskvalitet. Fondet kan imidlertid også investere i gjeldspapirer fra utstedere utenfor New York, som USAs territorier. Per 31. juli 2015 fordeler den 77% av porteføljen til gjeldspapirer fra utstedere i New York og 24,5% til gjeldspapirer i Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A har en effektiv varighet på 7,6 år, noe som indikerer at den har en høy grad av renterisiko. Hvis prisene øker med en øyeblikkelig 1% over rentekurven, vil fondets netto aktivverdi teoretisk sett falle med 7, 69%. Denne høye renterisikoen kompenseres med fondets høye potensielle avkastning. Fondet ga et utbytte på 6,63% og en 30-dagers standardisert SEC-rente på 6.1%.

Basert på treårige trekkdata, målt mot referanseindeksen, Barclays Municipal Index, har dette fondet en beta på 1,7 og et Sharpe-forhold på 0. 2. I tillegg har han Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A opplevde en årlig volatilitet på 7,3%. Når det gjelder MPT, er fondet best egnet for høyt risikotolerante, langsiktige, rentebærende investorer som bor i New York, er villige til å anta en moderat til høy grad av kreditt- og renterisiko, og forsøker å generere skattefri inntekt.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Lansert 10. juli 1984, av Fidelity Investments, søker Fidelity New York Municipal Income Fund å gi investorer et høyt inntektsnivå som er unntatt fra føderale og New York statsskatter . For å oppnå investeringsmålet investerer fondet normalt minst 80% av sine totale netto eiendeler i investeringsklasse, skattefrie kommunale verdipapirer fra utstedere i mange ulike sektorer og forfall. Fondet rådes av FMR, LLC. og belaster et lavt netto kostnadsforhold på 0,46%.

Per 31. juli 2015 har Fidelity New York Municipal Income Fund en varighet på 6,89 år; et 30-dagers SEC-utbytte på 1,81%; og et skattekvivalent utbytte på 3,68%. Basert på etterfølgende 10 års data har fondet hatt en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 4,4% og generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 4,27%. Fondets lave eksponering for markedet for New York-obligasjoner er best egnet for langsiktige, rentebærende investorer som bor i New York, som søker jevn kapitalvekst og skattefri inntekt.