Et billån, også kalt et rosa sliplån, er et lån hvor lånerens kjøretøy brukes som sikkerhet mot gjelden. Beløpet av lånet avhenger av verdien av kjøretøyet og er vanligvis avkortet til ca 50% av verdien av kjøretøyet. Rentene er typisk mye høyere enn de på tradisjonelle banklån, ofte 300% til 400% og noen ganger opptil 650%.

Låntakeren må eie kjøretøyet fritt og klart, og kunne presentere en lienfri tittel til utlåner. Andre nødvendige papirarbeid inneholder vanligvis gyldig I. D., nåværende kjøretøyregistrering, bevis på forsikring, oppholdsbevis og bevis for inntekt. Noen långivere krever også nøkler til kjøretøyet, eller til og med en GPS-sporingsenhet som skal installeres. Se Få et billån.

Folk søker biltitellån når de har et presserende behov for kontanter og tror at deres muligheter for å heve det er begrensede. Billån er svært dyre i forhold til andre typer lån. Et $ 1 000 tittellån med 25% månedlig rente vil koste låntakeren $ 1, 250 i 30 dager (pluss eventuelle andre gebyrer belastet av utlåner). De som ikke kan tilbakebetale lånerisikoen, mister sin bil.

Derfor bør potensielle låntakere undersøke andre innløsningsalternativer før de velger et billån. Her er åtte alternativer å undersøke.

en. Kortfristet banklån

Før du forplikter deg til en trefemsifret rente på et billån, skal låntakeren utvide tradisjonelle låneopsjoner. En låner med et kjøretøy og en jobb bør søke først hos en lokal kredittforening eller bank. Det dyreste banklånet er langt billigere enn et tittellån, og noen banker vil gjøre sikkerhetslån til låntakere med mindre enn stjernekreditt, slik at du kanskje kan løfte bilen på banknivå.

2. Kredittkort Cash Advance

Kontantutviklingen er notorisk dyrt, men renten når ikke tredobbelte siffer. En låntaker med rimelig sikkerhet om evnen til å tilbakebetale lånet innen få uker (normal tilbakebetalingstid for et tittellån) og et kredittkort med kreditt tilgjengelig, kan få tilgang til midlene til langt mindre kostnader.

Faren er muligheten for at balansen vil ta litt tid å betale seg, og rentesatsene vil hike opp i mellomtiden. Eventuelle kontantforskudd bør tas med et fast forpliktelse til en kortsiktig tilbakebetaling. På den annen side ender låntakere ofte med å rulle over billånslån flere ganger, med enda høyere kostnader.

3. Peer-to-Peer-lån.

Et peer-to-peer-lån er finansiert av investorer, ikke en bank, så godkjenningssatsene er mye høyere enn de er for banklån. Selv for låntakere med dårlig kreditt øker prisene på rundt 30% årlig (pluss opprinnelsesgebyrer på opptil 5% av lånebeløpet). Minste lånebeløpet kan være høyere enn minimumsbeløpet for lånebeløpet, så det er en risiko for å låne mer enn nødvendig (men forskuddsbetaling er tillatt uten straff).For mer informasjon, se Peer-To-Peer Lending, bryter ned økonomiske rammer.

4. Lån eller gaver fra venner eller familie

Venner og familie kan være villige og i stand til å hjelpe deg med penger i en nødsituasjon. Hvis en gave ikke er hensiktsmessig eller mulig, kan lånet håndteres som alle andre, med en rente, en tilbakebetaling og en signert avtale som gjør alt over bordet. Faktisk kan låntakeren tilby bilen som sikkerhet hvis det gjør utlåneren føler seg mer komfortabel med å tilby lånet. Den største forskjellen er at renten ikke skal være i de trefasene. Det kan være en beskjeden, enkelt sifferrate, eller til og med null.

5. Ekstra deltidsjobb

Hvis det er mulig, kan låntakeren se etter ekstra arbeid for å tjene penger som trengs. Noen mennesker er ganske kreative på å finne muligheter til å generere kontanter, ordne med bedriftseiere for å hjelpe på en eller annen måte på en gang eller i gang. Det eneste kravet er innsats. Ingen jobb vil bli funnet av personen som ikke ser etter det og spør rundt.

6. Sosialtjenester og veldedighet

Statlige velferdskontorer, også kalt generelle hjelpekontorer, tilbyr nødhjelpsstøtte til de som kvalifiserer. Bistand kan også være tilgjengelig i form av matfrimerker eller andre gratis eller reduserte kostnader (for eksempel barnepass eller telefontjeneste). En person i nød som er på parole eller prøvetak, bør kontakte sin tilsynsførende for en liste over ressurser. Kirker og andre veldedige organisasjoner kan ha et system for å betale visse regninger for trengende personer, i tillegg til den vanlige hjelpen med bolig, mat, utdanning og jobbssøking.

7. Forhandle med kreditorer

En låner som sliter med å betale en regning, bør ringe til kreditor for å diskutere situasjonen. Mange vil tilby alternative betalingsordninger, lavere rente, rabatt, frafall av gebyrer eller andre innrømmelser, avhengig av debitorens historie og situasjon. Se Forhandle en gjeldsforlikning for tips.

8. Kreditt- og gjeldsrådgivning

Enhver person som ofte mangler penger - spesielt noen som er fanget i en syklus med å betale høye priser for rask kontantavlastning - bør møte en sertifisert finansrådgiver. Lavpris og gratis hjelp er tilgjengelig i alle 50 landene.

Rådgiveren kan bidra til å utforme en strategi for å redusere kostnadene, få endene til å møtes, komme seg ut av gjeld og spare på en regnfull dag. Hvis gjelden er overveldende, kan en gjeldshåndteringsplan være i orden. I det minste kan rådgiveren hjelpe låntakeren til å forstå den sanne kostnaden for kortsiktige lån og hvordan man identifiserer og kvalifiserer for bedre alternativer. SharpenToday. org er et utmerket utgangspunkt.

Bunnlinjen lån anses av mange i finansbransjen å være "rovdyr" fordi de er ublu dyrt og målretter seg mot laveste inntektsemografi - folk som har de mest begrensede økonomiske ressursene og har minst råd til å betale de høye kostnadene. Det er ikke en stor strekk av fantasien å tro at noen som er desperate for $ 1 000 i dag, kan ha det vanskelig å tilbakebetale det beløpet pluss ytterligere $ 250 på slutten av en måned.Tittellån er kjent for å raskt fange en låner i en syklus med uendelig gjeld. Noen låntakere som ikke klarer å holde seg til lånets krav, mister sine biler.

En klok handlingsplan for enhver låner som trenger umiddelbar økonomisk lindring, er å adressere det større økonomiske bildet og få gjeld under kontroll. Det er ingen enkel eller rask løsning som vil løse en persons økonomiske problemer når den personen bare kommer på daglig basis. Gjeldsrådgivning er ganske vist ikke et øyeblikkelig svar. Når det er sagt, vil det overordnede målet om forbedrede pengestyringsferdigheter til nytte for låntakeren lenge forbi øyeblikkets behov og kunne hjelpe ham med å unngå en lignende situasjon i fremtiden. For mer informasjon, se De beste og verste måtene å øke kontanter raskt.