Innholdsfortegnelse:
Sammenbruddet i oljeprisene i løpet av det siste året fanget nesten alle overraskende. Mens noen trodde at olje kunne trekke seg tilbake som et resultat av å bremse den globale økonomiske veksten, forutse ingen de drastiske bevegelsene som Saudiene og enkelte andre medlemmer av OPEC gjorde. Den konvensjonelle politikken var for Saudis å beskytte pris og kutte produksjonen da prisene begynte å avta. I stedet bestemte de seg for å beskytte markedsandeler og forpliktet seg til å pumpe olje uavhengig av pris. Dette trekket ble designet for å sette press på Nord-Amerika ukonvensjonelle olje- og gassprodusenter som i økende grad tok markedsandeler fra OPEC-produsenter. Den resulterende oljemengden som kommer til markedet er en stor grunn at råvarepriser har falt mer enn 50% i løpet av det siste året.
Denne nedgangen i oljeprisene har også blitt reflektert i prisene på energi- og oljeprodukter. Mesterforetak (MLP) som eier energirelaterte eiendeler, har også sett at aksjekursene deres går i pris. Selv de store integrerte oljene i Blue chip som Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Chevron Corporation (CVX) har sett betydelig nedgang i aksjekursen. Mange pundits har antydet at denne nedgangen representerer en ekstraordinær langsiktig kjøpsmulighet.
Problemet med å kjøpe energirelaterte problemer akkurat nå er at det ikke er noen måte å vite hva oljen vil gjøre på kort sikt. David Rubenstein av private equity giant The Carlyle Group (CG CGCarlyle Group LP22. 25-1. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har antydet at olje er den beste investeringen i verden , men han sa også at det kunne gå bra ned mer før det går høyere. Investorer trenger å ha stor tålmodighet og en volummoment for å komme inn i oljelager i dag.
Global økonomi og demografi ville tyde på at et langsiktig utvinning i energisektoren er uunngåelig på et tidspunkt, og de som ønsker å investere i det, vil gjøre det bra å bli styrt av råd fra legendarisk verdi investor Seth Klarman fra Baupost Group. I sin aksjonærbrev fra 2009 skrev han: "Selv om det alltid er fristende å prøve å tømme markedet og vente på at bunnen skal nås (som om det ville være åpenbart da det kom), har en slik strategi vist seg å være dypt feil. "Han la til senere i notatet til investorer at" en investor burde sette penger på jobb midt i et bjørnmarked, og setter pris på at ting vil bli verre før de blir bedre. "
I tillegg til å ikke forsøke å tømme markedet, kan investorer kanskje vurdere å bruke et lukket fond for å kjøpe deprimert energi aksjer til en dobbel handelskurs.Avslutte midler utsteder et bestemt antall aksjer og kan ofte handle med en dyp rabatt til verdien av de underliggende aksjene. I motsetning til open-end verdipapirfond som utsteder og innløser aksjer etter behov daglig, handler det lukkede fond på de store børsene som vanlige aksjer og er derfor gjenstand for de samme emosjonelle og psykologiske forutsetninger for enkelte aksjer.
Adams Natural Resources Fund (PEO PEOAdams Nat Res19. 99 + 1. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et godt eksempel på et lukket fond som lar deg å kjøpe slått opp energilager mot en ekstra rabatt. Fondet er de eldste energi- og naturressursfokuserte lukkede fondene i USA. Fondet var opprinnelig kjent som Petroleum & Resources Corporation og ble opprinnelig notert tilbake i januar 1929. Fondet ble omdøpt i mars 2015 for å reflektere dets forhold til andre Adams closed-end-midler.
Adams Natural Resources investerer i energi- og grunnmaterialer, med stor vekt på energilager. Porteføljen i dag er 77% investert i energibestand. De fem øverste eierne utgjør mer enn 42% av den totale porteføljen. Alle fem er energirelaterte blåspåner:
Exxon Mobil Corp (XOM) 15. 66%
Chevron Corp (CVX) 9. 93%
Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV67. 51% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 7. 47%
Phillips 66 (PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. 91% Laget med Highstock 4. 2 .6 ) 4. 81%
Occidental Petroleum Corp (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68. 82 + 0. 82% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 4. 36%
Fondet handler for øyeblikket med en 15,53% rabatt på nettoverdi av sine faktiske beholdninger, så du kjøper disse energi- og oljetjenestene blåspot på 84. 47% av siste sluttkurs. Fondet har forvaltet distribusjonspolitikken som krever en årlig distribusjonsrate på 6% eller mer i overskuelig fremtid både i opp og ned markeder, slik at du samler en strøm av kontantstrøm mens du venter på oljeprisene. Ved hjelp av en reinvesteringsplan for utbytte, kan du plukke kontantene tilbake i nedsatt portefølje av energirelaterte aksjer mens de er på gode kjøpsnivåer.
Kayne Anderson Energy Total Return Fund (KYE) er et annet solidt valg for investorer å kjøpe energivarer til en rabatt til deres nåværende markedsverdi. Fondet investerer i en rekke energirelaterte investeringer, inkludert energirelaterte mesterforetak (MLP), midstream-selskaper, maritim transport, energirelatert gjeld og kanadiske inntektsforetak. Tre av de fem største bedriftene er selskaper som omhandler midstream-eiendeler og energiinfrastruktur som rørledninger, transport- og lagringsanlegg for olje- og gasselskaper. De resterende selskapene er et tankeselskap som transporterer råolje, og en som fornyer oljeprodukter samt kjemikalier. Topp fem består av 50. 47% av den totale porteføljen. De er:
Enbridge Energy Management (EEQ EEQEnbridge Energy Management LLC13.86-1. 42% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 18. 27%
Kinder Morgan Inc. (KMI) 17. 77%
Capital Product Partners LP (CPLP CPLPCapital Product Partners LP3. 31 + 1. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 5. 49%
Williams Companies Inc. (WMB WMBWilliams Companies Inc28. 79 + 1. 88% < Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 4. 84% Plains All American Pipeline LP (PAA
PAAPlains All American Pipeline LP20. 77 + 2. 62% Laget med Highstock 4 2. 6 ) 4. 57% Fondet handler for tiden med en rabatt på 14 03% til verdien av den underliggende porteføljen. Nåværende fordelingsutbytte er 12%, og investorer vil best passe ved å reinvestere tilbake til aksjer i fondet til dagens aksjekurs. Når energi gjenoppretter til slutt, bør eiendelene som eies av Kayne Anderson Energy Total Returns Fund øke i verdi.
Bunnlinjen
Forutsigbar oljepris på kort sikt er vanskelig i beste fall. Pasientinvestorer bør etter hvert se en økning i olje- og gassprisene ettersom verdensøkonomien gjenoppretter på et tidspunkt i fremtiden, og etterspørselen igjen overgår tilførselen. Ved å bruke næringsfond som er kjøpt til en rabatt til nåverdien av beholdningen, kan pasientens investorer gi ytterligere kilde til profitt når oljelagerene kommer tilbake og rabatten minsker.
Opplysning: Fra og med tidspunktet for denne skrivelsen har forfatteren ingen aksjer i noen av de nevnte fondene.
Investopedia
Konvertere eiendeler i tradisjonelle IRA til en Roth kan gi kunder et ekstra sett med muligheter for strategisering for pensjonering. Her er nedgangen.
Hva skal jeg gjøre når kunden din ikke har lagret nok? Investopedia
De fleste sparer ikke nok for pensjonering. Her er noen tipssparere og finansielle rådgivere kan bruke til å endre det.
Hvordan avgifter, fondskostnader, skatter kan ødelegge din pensjon Investopedia
Utfordringene med å spare for pensjon er mange; høye avgifter, overdreven fondskostnader og virkningen av skatt kan virkelig legge opp. Her er hva du trenger å vite.