Det var en tid da lånene til Veterans Administration (VA) var så tidkrevende at de kunne få låntakere ikke å behandle dem, og at hjemmeforhandlere sannsynligvis ville avvise tilbud fra kjøpere som planlegger å finansiere med VA lån. Takket være endringer i systemet har det blitt mye lettere å dra nytte av de unike fordelene som tilbys av VA-lån.

Bakgrunn VA-lån tilbys gjennom Veteransadministrasjonen, en USAs regjeringsorganisasjon som tilbyr fordeler og tjenester til kvalifiserte veteraner, aktive plikter, reservister og National Guard-medlemmer sammen med sine familier. Mens VA oppfordrer långivere til å tilby disse lånene ved å garantere å tilbakebetale en betydelig prosentandel av ethvert lån som går i mislighold, blir VA lån faktisk laget av private långivere, ikke av VA selv. Dette betyr at utlåner, ikke VA, avgjør om en låner er kvalifisert for et lån og hvilke lånebetingelser låntakeren kvalifiserer for. Som sådan er det fortsatt viktig å shoppe for den beste avtalen på et VA-boliglån.

AD:

Unike egenskaper: Ingen nedbetaling, ingen PMI For noen år siden ga mange långivere 0% -down lån. Etter at boligmarkedet krasjet, forsvant det alternativet. VA-låneprogrammet tilbyr imidlertid fortsatt muligheten til å kjøpe et hjem uten nedbetaling. Ikke å måtte foreta en forskuddsbetaling vil hjelpe deg med å opprettholde ditt nødfond, noe som er avgjørende når du er et hus. Og hvis du allerede har masse penger i nødfonden, trenger du ikke å foreta en forskuddsbetaling, kan du gjøre reparasjoner eller renoveringer som du ikke ellers ville ha råd til. (Finn ut hvordan du finner det beste boliglånet mulig, les Score A Cheap Mortgage .)

AD:

Her er en illustrasjon av hvor mye penger du kan henge på på kort sikt med et nullutbetalingslån:

Tradisjonell nedbetaling	Konvensjonell lån	FHA Loan < VA-lån	Nedbetalingsprosent
20%	10%	3. 50%	0%	Innkjøpspris
$ 200 000	$ 200 000	$ 200 000	$ 200 000	Nedbetalingsbeløp
$ 40 000 > $ 20 000	$ 7 000	$ 0	AD:	I motsetning til FHA-lån og andre lavt nedbetalte boliglån er det heller ikke krav om privat boliglånsforsikring (PMI) med VA-lån. Ikke å betale PMI vil ikke hjelpe deg med oppkjøpskostnader ved å kjøpe et hjem, men det vil bidra betydelig med din månedlige kontantstrøm og vil også redusere den langsiktige kostnaden ved å eie hjemme.

Unike fordeler med unike ulemper

Dessverre er VA-lån ikke tilgjengelige for alle. De er begrenset til kvalifiserte veteraner, aktive plikter, reservister og National Guard-medlemmer, og noen overlevende ektefeller, som alle må bevise at de er kvalifiserte ved å skaffe seg et kvalifikasjonsbevis fra VA (långiveren kan ofte fullføre dette trinnet for låner).Du kan lære mer om hvem som er kvalifisert på United States Department of Veterans Affairs nettsted.

VA-lån er bare tillatt for eierboliger, og ikke planlegger å bruke en hvis du ønsker å finansiere en investering eller feriebolig. Også, långivere vil ikke finansiere VA byggelån i henhold til boken Din guide til VA Lån

av David Reed. Kanskje den største ulempen ved et VA-lån for de som er kvalifisert er at det krever en finansieringsavgift. For homebuyers som tar ut et VA-lån for første gang og ikke foretar en forskuddsbetaling, er finansieringsavgiften 2,15% av lånebeløpet for vanlige militære veteraner, og 2, 4% for reservedeler eller National Guard. Hvis det ikke er første gang du bruker din VA-rett, hopper finansieringsavgiften til 3,3%. Siden denne prisen er en avgift, bidrar den ikke til egenkapitalen din. Det er i hovedsak en sluttkurs. VA bruker disse finansieringsavgiftene for å betale garantiene på VA-lån som går dårlig. Få personer vil bli unntatt fra finansieringsavgiften. Låntakere som ikke vil betale for det, kan prøve å spørre selgeren om å betale det, akkurat som de kan be selgeren om å betale andre sluttkostnader. Det er også mulig å rulle finansieringsavgiften inn i lånet, noe som er en god kortsiktig løsning for kontantstrømpede kjøpere, men en dårlig langsiktig løsning fordi da låntakeren må betale renter på finansieringsavgiften for lånets løpetid.

VA Vs. FHA Vs. Konvensjonell

Fordi de er de to laveste betalingsmåtene som er tilgjengelige, kan mange låntakere som er kvalifisert for VA-lån også vurdere FHA-lån - et lån forsikret av Federal Housing Administration. Hvis du kvalifiserer for begge, hvilken skal du velge og hvorfor? (Lær mer i

Kjøp et hjem: Få forhåndsgodkjent for et lån .) FHA-boliglån krever et gebyr tilsvarende VA-lånets finansieringsgebyr. Det kalles up-front boliglån forsikring og det koster 2. 25% av lånebeløpet fra mai 2010. FHA boliglån krever også at låntakere betaler månedlig privat boliglån forsikring med en hastighet på ca 0. 5% årlig av lånebeløpet til låner akkumulerer 22% egenkapital. På et $ 200 000 hus vil et FHA-lån kreve at du setter ned $ 7 000, betaler et gebyr på $ 4, 243. 50 (0. 0225 x $ 193 000), og betale ytterligere $ 965 ( 005 x $ 193, 000) et år for PMI. Hvis du rullet den finansieringsavgiften inn i lånet ditt, vil din månedlige boliglånsbetaling og PMI gå opp litt.

Et VA-lån vil derimot kreve $ 0, et gebyr på $ 4, 300 til $ 4, 800 og ingen PMI. Hvis renten på boliglånet ditt var 6% og siktet ditt var 30 år, vil din månedlige hovedstol og renter på FHA-lånet på $ 193 000 være $ 1, 157. 13; på VA lån på $ 200 000, ville det være $ 1, 199. 10, en forskjell på $ 41. 97 en måned eller $ 503. 64 år.

Hvis du har betydelig nedbetaling, kan ditt beste alternativ være et vanlig lån. Du vil unngå finansieringsavgiften på 1. 25% til 1. 5% som VA betaler selv når låntakere har en forskuddsbetaling på 10% eller mer.På et hjem på $ 200 000 med 10% nedbetaling, vil VAs finansieringsavgift være $ 2, 250 eller $ 2, 700 (.0125 x $ 180 000 eller. 015 x $ 180 000).

Konklusjon

Til tross for finansieringsavgiften gjør mangelen på et forskuddsbehov og PMI VA lån et meget attraktivt alternativ for kvalifiserte homebuyers.