Vanguard 500 Index Fund Investor Class ("VFNIX") og SPDR S & P 500 ETF ("SPY") er tilsvarende investeringsprodukter. Begge spore S & P 500, en amerikansk. aksjeindeks bestående av 500 selskaper med de største markedsverdiene. Begge fondene har kostnadsforhold som er betydelig lavere enn gjennomsnittet. Viktigst av alt, begge tilbyr gode langsiktige track records. Faktisk har flere studier vist at passivt forvaltede indeksfond og børsnoterte fond (ETF) som sporer brede markedsindekser, overgår de aller fleste aktivt forvaltede fond. Forskjellen i avkastning blir enda mer slående når du vurderer at indeksfond og ETFer pålegger lavere avgifter enn aktivt forvaltede midler.

AD:

Som en langsiktig kjøp-og-hold-investor kan du ikke gå galt med å investere i Vanguard-fondet eller SPDR ETF. Subtile forskjeller eksisterer mellom midlene, selv om de oppfyller de samme investeringsmålene. Før du bestemmer deg mellom disse to fondene, forstå deres forskjeller i avgifter og ytelse, og lær hva andre hensyn å huske på.

Avgifter

Den gode nyheten er at begge fondene tar en liten del av det du betaler årlig for et aktivt forvaltet fond. Det gjennomsnittlige fondet har et utgiftsforhold mellom 1,25% og 1,5%. I motsetning til dette hadde Vanguard-fondet et nettokostnadsforhold på 0,17% i 2015, mens nettoutgiften på SPDR ETF var en enda lavere 0. 09%.

AD:

Den ekstra prosenten du sparer i avgifter med disse to midlene, i forhold til gjennomsnittet, blir effektivt lagt til din årlige avkastning. Husk også at de aktivt forvaltede fondene, til tross for allmennheten om å ha en profesjonell henting og velge investeringskurven din, vanligvis har en dårlig prestasjon når det sammenlignes med indeksfond og ETF, særlig når det gjelder fakturering i forvaltningskostnader.

AD:

Ytelse

Fordi begge fondene er konstruert for å spore S & P 500-indeksen, er forskjellen i deres prestasjoner, som med deres gebyrforskjell, svært liten. Siden 2011 har begge fondene svakt undergått S & P 500 hvert år, men bare med noen få hundre prosent av prosent. De har effektivt flyttet seg i låstest med den bredere indeksen, og dermed er det viktig at, som alle brede amerikanske. aksjeindekser, har S & P 500 aldri gått overalt men oppover på lang sikt. Kjøp-og-hold-investorer kan nyte avkastning fra S & P 500 som gjennomsnittlig mellom 9 og 10% per år, selv etter at du har faktor i de marerittiske årene med betydelige tap, som for eksempel 1987 og 2008.

Andre hensyn

Begge fondene er gode investeringer med lave avgifter og sterke track records. Det kommer til slutt ned på om du foretrekker et indeksfond eller en ETF.Ytterligere faktorer å tenke på inkluderer skatteimplikasjoner og salgsoppdrag.

ETFer er generelt litt mer skattemessige enn verdipapirfond. De har færre skattepliktige hendelser, som for eksempel en fondsleder som balanserer fondet ved å selge aksjer av visse verdipapirer, som skjer regelmessig med et fond. Hvis disse midlene selges til en gevinst, skylder du kapitalgevinster skatt for året de selges, selv om du ikke hadde noe å si i salget. Med ETFer trenger ikke sjefen å selge spesifikke aksjer for å håndtere innstrøm og utstrømning. Derfor er du mindre sannsynlig å realisere gevinster i et gitt år, og skatteregningen er ofte lavere.

På den annen side koster fondskasser som ikke belaster «belastninger» eller provisjoner, vanligvis mindre å kjøpe enn ETF. Vanguard er kjent for salg av ikke-belastede midler, så du bør ikke betale en salgsavgift dersom du investerer i Vanguard 500-indeksen. Til sammenligning kjøper en investor ETFer gjennom en megler, akkurat som for enkelte aksjer. Derfor betaler du en provisjon ved kjøp. Dette er spesielt ulempe for investorer som bruker strategier som dollarkostnadsverdi, noe som innebærer å gjøre hyppige investeringer med faste intervaller.