Arbeide med sikringsfond på inngående nivå er blant de beste betalt i finans med en gjennomsnittlig analytiker på inntektsnivå som tjener rundt $ 372 000 i 2014, ifølge efinancialcareers. For de som ønsker å bryte seg inn i bransjen, ansetter sikringsfondsselskaper mer enn bare analytikere på postnivå. Denne artikkelen diskuterer funksjonelle roller i hedgefond og alternative inngangsposisjoner. ( Les mer 10 trinn til karriere i hedgefond)

Brede yrkeskategorier i hedgefondsselskaper inkluderer investeringer, handel, risikostyring, markedsføring, regnskap, juridisk og compliance og generell støtte (for eksempel IT, menneskelige ressurser og administrasjon). Utenom de to siste arbeidsgruppene faller alle de andre funksjonelle rollene i finans og kan brukes som et inngangspunkt for å jobbe i en finansiell rolle i et hedgefond.

• Investeringsfagfolk definere investeringsstrategien ved å komme opp med forskningsbaserte modeller og handelsstrategier og utføre porteføljestyringsoppgaver. Hedgefond er høyt utnyttet. Dette gjør det mulig for pengeforvaltere, handelsmenn og kjedere å prøve mange risikofylte handler og strategier. Investeringsfagfolk på grunnnivå starter som modellers eller forskere med en kvantrolle ( Se Related Quants: Hva de gjør og hvordan de har utviklet seg?) Slike nivåer på innleid nivå begynner med å lære eksisterende handelsstrategier. Først på etableringsstadiet begynner investeringsfagfolk å utforske og utvikle handelsmodeller gjennom forskning og datautvinning med det formål å dra nytte av lønnsomme arbitrage- og handelsmuligheter. Mer erfaring fører til roller i idegenerering og kan tillate kandidaten å bli porteføljeforvalter på seniornivå. ( Se relaterte Hedgefond: Strategier)
• Traders handler på definerte strategier som følger fondets investeringsplan og den overordnede retningen for investorer. Entry-level handelsfolk utfører vanligvis handler for investorer. Etter å ha fått litt erfaring, kan handelsmenn foreslå endringer i strategien. Entry-level handelsmenn for hedgefondene begynner med trading plain-vanilla egenkapital, obligasjon eller futures og gradvis bevege seg på komplekse bransjer som opsjonskombinasjoner, høyfrekvent trading, arbitrage trading eller automatisert modellbasert handel.
• Risikostyringspersonale fungerer som monitorer for å sette grenser og overvåke eventuelle avvik i handelsgrenser som kan føre til risiko. Hedgefond er høyrisiko, høyavkastningsinvesteringer. Det er viktig å holde risikoforanstaltninger på plass som er behørig etterfulgt av ulike fagfolk som styrer hedgefondet. Risikobestyrere utfører to hovedfunksjoner: 1) de definerer grensene for investering og handel eksponering, og 2) de overvåker utviklingen aktivt for å sikre at grensene ikke brytes.En opptaksnivå i risikostyring kan være tittelrisikoanalytiker. De er involvert i kvantitative beregninger (som VaR), DCF analyse og vurdering av risikoeksponering. Etter tilstrekkelig erfaring utvides rollen videre til seniorstillinger som innebærer å definere risikobegrensninger og rammer for handel og investering. Risikobestyrere må samarbeide med flere deltakere for å søke innkjøp. Det inkluderer handelsfolk og investeringsfagfolk som trenger å være overbevist om risikobegrensningene uten å utfordre utfordringer for å oppfylle investeringsfondets sikringsfond. Å fungere som en kontakt med juridisk og regulerende personale utgjør også en integrert del av risikostyringen.
• Markedsføring eier ansvar for å administrere investorrelasjoner, klienttjenester og innsamlingsaktiviteter. Selv veletablerte fondhus og anerkjente porteføljeforvaltere trenger effektiv markedsføring for at deres investeringsforetak skal lykkes. De fleste hedgefondene retter seg mot HNI-investorer, og markedsføringsgruppen er dedikert til å administrere disse investorrelasjoner og tilbyr klienttjenester for å sikre tilstrekkelig innsamling. Adgangskandidater i hedgefondsmarkedsføring bør ha gode kommunikasjons- og presentasjonsferdigheter og avansert økonomisk kunnskap, da de må fungere som sikringsfondets ansikt til kunder. Første oppgaver involverer enkel notering under klientmøter, gjennomføring av kundeintervjuer for å vurdere deres behov, tilby investeringsløsninger og fungerer som kontaktpunkt for HNI-klienter. Gradvis utvider rollen inn i innsamling og tilknyttede funksjoner som syndikering.
• Regnskap eier alle regnskapsmessige oppgaver som inkluderer beregning av NAV, opprettholder bøker og poster for beholdninger, investorer og tall. De fleste oppgavene støttes av dedikerte dataprogrammer og regnskapsprogramvare. Overvåking og feilkontroll er en integrert del av denne jobben.

Bunnlinjen

Arbeid på et hedgefond kan være svært lukrativt da lønnene er høye og de tilknyttede fordelene kan også være betydelige. Men for å kvalifisere for en jobb i denne konkurransedyktige bransjen krever mangesidig kompetanse, kunnskap og riktig temperament. Å gjøre jobben bra er ikke tilstrekkelig, man må forbedre og utvikle seg kontinuerlig. Livet i et hedgefond innebærer lang arbeidstid, intensiv reise, konsekvent press for å utføre og møte målene, og gode kommunikasjonsevner. Disse kravene fører ofte til høy slitasje, inkludert bytte til en helt annen industri etter flere år.