a:

Avkastning på investering (ROI) er en beregning som viser hvordan en investering eller en eiendel har utført over en viss periode. Det uttrykker gevinst eller tap i prosentvise termer.

Formelen for beregning av avkastning er enkel:

(Nåverdi - Startverdi) / Begynnerværdi = ROI

Gjeldende verdi kan være en av to ting: uansett hvor mye investeringen var selges for (den realiserte verdien) eller hva investeringen er verdt i dag (som markedspris på aksje). Begynnelsen er en historisk figur: prisen som ble betalt for investeringen i. e. kostprisen.

Slik beregner du avkastning på investering i Excel

Økonomisk modellering beste praksis krever at beregningene skal være gjennomsiktige og enkelt revisjonspliktige. Dessverre, når du hoper alle beregningene inn i en formel, kan du ikke lett se hvilke tall som går der, eller hvilke tall er brukerinnganger eller hardkodede. ( Lær mer formler ved å ta Investopedias Excel-kurs online. )

Måten å sette opp dette i Excel, er å ha alle dataene i ett bord, og bryte ut beregningslinjene for linje.

Du vil opprette plass til start- og sluttverdiene, og deretter bruke cellehenvisninger for å bestemme avkastningen.

Avkastning og fordeler av avkastning

Et positivt aspekt av avkastning som resultatmål er at du enkelt kan sammenligne den totale avkastningen til ulike investeringer.

Men det er noen hensyn å huske på. Noen ganger i den grunnleggende ROI-formelen er "nåværende verdi" uttrykt som en "gevinst på investering". Dette er ikke helt nøyaktig. Hvis du startet med $ 100, og endte med $ 140, er gevinst på investering $ 40. Men nåværende verdi er hele $ 140.

Den andre store er at ROI only måler fra et vilkårlig sluttpunkt. Det vurderer ikke tidsverdien av penger, noe som er et kritisk element for retur. Dette er spesielt klart hvis du ser på 2020-avkastningen på -18% i tabellen ovenfor. Det er ikke en årlig endring fra den forrige verdien av 2019. Det er heller den totale forandringen målt fra begynnelsen, i 2017. Mens den nøyaktig gjenspeiler total avkastning over perioden, viser den ikke årlig avkastning, eller sammensatt sats av endring.

Microsoft Excel kan brukes til å raskt beregne andre finansielle beregninger - Les veiledning til Excel for finans og viktigheten av Excel i virksomheten.