a:

Likviditetsrisiko har forskjellige betydninger i forskjellige sammenhenger. I investeringsbetingelser står obligasjonseierne overfor varierende likviditetsrisiko basert på sannsynligheten for at de kan måtte selge et obligasjonslån under notert verdi. Denne typen likviditetsrisiko kan faktisk strekke seg til enhver sikkerhet, og beskriver risikoen for at et eiendel finner ingen kjøpere på grunn av manglende likviditet i det givne markedet. I økonomi og bedriftsledelse refererer likviditet til evnen til en finansinstitusjon til å oppfylle sine operasjonelle og gjeldsforpliktelser uten å påføre seg alvorlige tap eller mislighold.

Disse to risikotypene kalles iblant finansiering (kontantstrøm) likviditetsrisiko og likviditetsrisiko på markedet (eiendel).

Likviditetsrisiko i Investering

I likhet med kategoriene for finansiell risiko er likviditetsrisiko ansett som en type markedsrisiko. Det beskriver fenomenet motstående markedsdeltakere (kjøpere og selgere) som ikke er i stand til å finne hverandre i tide. Siden ingen handel kan gjøres, må kjøpere kanskje øke sine bud eller selgere må kanskje senke sine spørsmål om å bytte en eiendel.

Ulike eiendeler er ofte kategorisert i ulike nivåer av likviditetsrisiko, og investorer krever generelt mer avkastning for økt likviditetsrisiko. Alle omsettelige eiendeler antar noe likviditetsrisiko. Dette er til og med sant i svært likvide markeder, som for eksempel utenlandsk valuta, hvor likviditeten svinger ut fra hvilke markeder som for øyeblikket er åpne.

Likviditetsrisiko i økonomi

En primær bekymring blant regnskapsførere og skattemyndigheter, virksomhetslikviditetsrisiko, spør hvor godt posisjonert et selskap skal betale regningene dersom inntektene senkes. Denne typen risiko er svært nært knyttet til kredittrisiko, innflytelse og kontantstrøm. Bedrifter med høyere likviditetsrisiko er mer sannsynlig å møte standard og motta dårlig kredittvurdering.