Hvilke fusjons- og oppkjøpsfirmaer gjør

Fusjoner i høyere utdanning: Hvilke utfordringer blir løst, og hvilke nye oppstår? (April 2025)

Fusjoner i høyere utdanning: Hvilke utfordringer blir løst, og hvilke nye oppstår? (April 2025)
AD:
Hvilke fusjons- og oppkjøpsfirmaer gjør
Anonim

Alle bedrifter streber etter å vokse og utvide seg. Det er stort sett to måter en bedrift kan bli større, enten gjennom intern vekst eller ekstern ekspansjon. Den interne veksten går gjennom en enhetes faste vekstbane, ved bruk av avansert teknologi, anskaffelse av eiendeler, bedre forsyningskjeden og nye produktlinjer blant mange andre teknikker. Men hardt kan selskapet prøve, denne banen tar sin naturlige kurs og tid for å høste resultatene. Den andre måten selskaper ser ut til å vokse, er å utforske muligheten for bedriftsomstrukturering som gjøres ved fusjoner, overtakelser eller oppkjøp. Den eksterne veiveksten er svært populær blant bedrifter globalt, da den bidrar til å krysse handelsbarrierer, frigjør kapital over land og bekjemper økt globalisert konkurranseevne.

AD:

Grunnleggende logikk

En fusjon eller oppkjøp er en av de viktigste bedriftens begivenheter for et selskap, stampet i sin historie for alltid. Midt i en atmosfære av økt konkurranseevne er strategien for fusjon og oppkjøp vanlig for både små og store bedrifter. Intensjonen bak et slikt trekk eller en beslutning er unik for enhver bedrift, men er basert på prinsippet om å skape mer verdi (etter kombinasjon) enn de enkelte selskapene er verdt hver for seg. Den tilleggsverdi som opprettes ved fusjons- eller anskaffelsesprosessen kalles synergi. Selv om det høres enkelt, men hele fusjonsprosessen, overtakelse eller oppkjøp for å skape synergi (økonomisk fordel), er skremmende, med stor sum penger, papirarbeid, regjeringsregler, juridiske og regnskapsmessige prosedyrer som er involvert. (Related Reading: Hva lager et M & A Deal-arbeid? )

AD:

Fusjons- og anskaffelsesfirmaer

Fusjons- eller oppkjøpsavtaleprosessen kan være skremmende, og det er her fusjons- og oppkjøpsselskapene går inn for å lette prosessen ved å ta ansvaret for et gebyr. Disse firmaene veileder sine kunder (bedrifter) gjennom disse transformative, mangesidede bedriftsbeslutninger. De ulike typene fusjons- og oppkjøpsfirmaer diskuteres nedenfor. Rollen til hver type firma gjennom bredt er å vellykket forsegle en avtale for sine kunder, men de avviker i deres tilnærming og arbeid. (Se: De største sammenslåingene og oppkjøpene i USA )

AD:
  • Investeringsbanker

Investeringsbankene utfører en rekke spesialiserte roller - de utfører transaksjoner som involverer store mengder, innenfor områder som garantistyring. De fungerer som finansiell rådgiver (og / eller megler) for institusjonelle kunder, noen ganger spiller rollen som mellommann. De tilrettelegger også bedriftsreorganisasjoner, inkludert fusjoner og oppkjøp. Finansdepartementet av investeringsbanker forvalter fusjons- og oppkjøpsarbeidet, rett fra forhandlingsstadiet til avtalenes nedleggelse.Arbeidet relatert til juridiske og regnskapsmessige problemstillinger er outsourcet til tilknyttede selskaper eller empaneled eksperter.

En investeringsbanks rolle i prosedyren innebærer typisk viktig markedsundersøkelse i tillegg til å utarbeide en liste over potensielle mål. Så når kunden er sikker på den målrettede avtalen, gjøres en vurdering av den nåværende verdsettelsen for å vite prisforventningene. Alle dokumentasjon, ledelsesmøter, forhandlingsvilkår og avsluttende dokumenter behandles av representanter fra investeringsbanken. I tilfeller hvor investeringsbanken håndterer salgssiden, gjennomføres en auksjonsprosess med flere budrunder for å bestemme kjøperen. Noen av de store investeringsbankene er Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Morgan Stanley (NYSE: MS < MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Merrill Lynch (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Barclays Capital, Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Credit Suisse Group. Advokatfirmaer Selskaps advokatfirmaer er populære blant selskaper som ønsker å utvide eksternt gjennom fusjon eller oppkjøp, spesielt selskaper med en ensartet grense. Slike avtaler er mer komplekse da de involverer ulik lovgivning som styres av ulike jurisdiksjoner, og krever derfor meget spesialisert juridisk håndtering. De internasjonale advokatfirmaene er best egnet for denne jobben med sin kompetanse på multisamfunnssaker. Noen av de ledende advokatfirmaene som inngår i fusjoner og oppkjøp er Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ("Skadden"), Cravath, Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP og Davis Polk & Wardwell LLP. Revisjons- og regnskapsfirmaer

  • Disse selskapene håndterer også fusjons- og oppkjøpsavtaler med åpenbare spesialisering innen revisjon, regnskap og beskatning. Disse selskapene er eksperter i å vurdere eiendeler, gjennomføre revisjoner og gi råd om beskatningsspørsmål. I tilfeller der grenseoverskridende fusjon eller oppkjøp er involvert, blir forståelsen av skattedelen viktig, og slike selskaper passer godt i slike situasjoner. I tillegg til revisjon og regnskap forventer at disse selskapene har andre eksperter på panelet for å håndtere ethvert aspekt av avtalen godt. Noen av de kjente firmaene i denne kategorien med spesialiserte tjenester innen fusjoner og oppkjøp er: KPMG, Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC) og Ernst & Young (EY); disse selskapene sammen er merket som de store fire.

Konsulenttjenester og rådgivende firmaer

  • Ledende konsulentfirmaer og rådgivende firmaer veileder kunder gjennom alle faser av en fusjons- eller anskaffelsesprosess - kryssindustri eller grenseoverskridende avtaler.Disse firmaene har et team av eksperter som arbeider for suksess av avtalen helt fra den første fasen til vellykket nedleggelse av avtalen. De større selskapene i denne virksomheten har et globalt fotavtrykk som bidrar til å identifisere mål basert på egnethet i alle aspekter. Bedriftene arbeider med oppkjøpsstrategien etterfulgt av screening til due diligence og rådgivning om prisvurdering, slik at klientene ikke betaler for mye og så videre. Noen av de kjente navnene i virksomheten er: AT Kearney, Bain og Company, Boston Consulting Group (BCG), McKinsey og LEK Consulting,

The Bottom Line

  • industri, grenseoverskridende avtaler kjører i trillioner, selv om suksessraten for slike avtaler er rundt femti prosent. Store pengesummer blir betalt til bedrifter for å være en avtaleforhandler eller tilrettelegger. Avgiften er avhengig av størrelsen og verdien til selskapene som er involvert i fusjons- og anskaffelsesprosessen. Ifølge Bloomberg Markets årlige rangering av M & A-rådgivere i 2013, toppet Goldman Sachs listen med en estimert $ 1. 23 milliarder kroner opptjent i avgifter. (Se:

Hvordan fusjoner og oppkjøp kan påvirke et selskap

)

På tidspunktet for skriving hadde forfatteren ingen beholdninger i noen av de nevnte selskapene.