a:

Å vite om en fondsleder eller megler gjør en god jobb kan være en utfordring for noen investorer. Det er vanskelig å definere hva som er bra, fordi det avhenger av hvordan resten av markedet har utført. For eksempel i et oksemarked er 2% en fryktelig retur. Men i et bjørnmarked, når de fleste investorer er nede 20%, vil bare bevare kapitalen bli betraktet som en triumf. I så fall ser 2% ikke så dårlig ut.

Så, den absolutte avkastningen er rett og slett uansett hva en eiendel eller portefølje returneres over en viss periode. I avsnittet ovenfor vil 2% vi nevnte være absolutt avkastning. Hvis et fond returnerte 8% i fjor, da ville 8% være absolutt avkastning. Ganske enkle ting.
Relativ avkastning er derimot forskjellen mellom absolutt avkastning og markedets ytelse (eller andre tilsvarende investeringer), som er målt ved et referanseindeks eller indeks, for eksempel S & P 500. Relativ avkastning er Grunnen til at en retur på 2% er dårlig i et oksemarked og godt i et bjørnmarked. (Hvis du ikke er kjent med indekser, les mer om dem i vår Indeks Investering opplæring).
Relativ avkastning er viktig fordi det er en måte å måle resultatene av aktivt forvaltede midler, som skal få en avkastning større enn markedet. Tross alt kan du alltid kjøpe et indeksfond som har et lavt administrasjonsutgiftsforhold (MER) og vil garantere markedsavkastningen. Hvis du betaler en leder til å utføre bedre enn markedet, og investeringen ikke har en positiv relativ avkastning over en lengre periode, kan det være verdt tiden din å handle rundt for en ny fondschef.
Absolutt avkastning sier ikke mye på egenhånd. Du må se på den relative avkastningen for å se hvordan en investerings avkastning sammenlignes med andre lignende investeringer. Når du har et sammenlignbart referansemåte for å måle investeringens avkastning, kan du da ta en beslutning om hvorvidt investeringen gjør det bra eller dårlig, og opptre tilsvarende. (For ytterligere lesning om retur, sjekk ut artikkelen vår Sannheten bak gjensidig fond returnerer .)