Oppveksten av robo-rådgivere - online wealth management-løsninger som gir automatisert portefølje rådgivning - har vært rask. Selv om de fortsatt representerer en relativt liten andel av de samlede forvaltningskapitalene fra finansrådgivere, har de blitt mer vanlige og har påvirket finansrådgiverlandskapet.

Ser du fremtiden for hva som er neste for robo-rådgivere? Her er noen tanker. (For relatert lesing, se: Slik vurderer du en Robo-Advisor. )

Alle kommer inn …

Flere og flere tradisjonelle finansielle tjenester foretar tåling av robo-rådgiveren (eller digital rådgiver) farvann. I løpet av det siste året har The Charles Schwab Corp lansert sin Robertservice Intelligent Portfolios sammen med en institusjonell versjon for bruk av finansielle rådgivere. Northwestern Mutual Life kjøpte online finansiell planlegger LearnVest. BlackRock, Inc. kjøpte Digital Investment Manager FutureAdvisor. Og robo-pioneer Financial Engines, Inc. kunngjorde sin oppkjøp av murstein og mørtel finansrådgiver Mutual Fund Store.

Dette er sannsynligvis toppen av isfjellet når det gjelder å omfavne digital rådgiverteknologi. Ta Vanguard, hvis Personal Advisor Service har vært svært vellykket med å administrere mer enn 21 milliarder dollar i AUM. De 30 basispoengene Vanguard mottar, er på toppen av eventuelle penger firmaet skaffer seg fra kostnadsforholdet mellom de underliggende fondene og ETFs som brukes til å gjennomføre noen av sine finansielle rådgiveres anbefalinger. Ved sin egen opptak bruker Vanguard sine egne produkter ved implementering av klientinvesteringsstrategier under denne tjenesten.

På pureplay robo-rådgiverfronten er det mange oppstart som får damp, men bare en håndfull driver faktisk betydelige ressurser. På et tidspunkt vil noen av disse selskapene trolig gå langs veien hvis de ikke vokser og hvis deres finansiering tørker opp. I noen tilfeller er det tenkelig at enten de tradisjonelle leverandørene av finansielle tjenester nevnt ovenfor eller de mer vellykkede robo-oppstartene - som Forbedring og rikdom - kan se for å kjøpe mindre konkurrenter hvis det er en strategisk passform. (For relatert lesing, se: Hvorfor Schwab lanserte sin Robo-Advisor for Advisors. )

… Fordi vannets store

En bransjestudie indikerer at ca 8% av de beste økonomiske rådgivningsformene for tiden tilbyr en slags robo-rådgivertjeneste, med ytterligere 20% av det tradisjonelle rådgivende firmaer som ønsker å gjøre det i løpet av de neste par årene.

En del av denne trenden kan være et forsøk på å bekjempe veksten av robo-advisor-oppstart, men en annen grunn kan være å nå et nytt publikum - en som setter pris på det lavere servicenivået og en som kanskje ikke trenger en full- serviceforhold med en tradisjonell finansiell rådgiver.

En riktig bygget robo-modell er faktisk en levedyktig måte for tradisjonelle finansielle rådgivere å effektivt jobbe med klienter som kanskje ikke passer til primo-beskrivelsen av en ideell klient for tradisjonelle rådgivningstjenester. Bruke en robo-plattform for å øke fullservicemodeller er en god strategi for å fange yngre tusenårige og Gen X-klienter som kanskje ikke har eiendelene til å rettferdiggjøre splurging på menneskelige rådgivere og komplekse finansielle produkter. Dette er grupper som er mottakere av en stor overføring av formue fra deres babyboomerforeldre og besteforeldre i løpet av de neste 20 årene. Å starte et forhold med disse folkene før snarere enn senere og levere kvalitetsservice og rådgivning i en nedskalert setting, kan sette rådgivende firmaer til å være den rette for disse investorene, ettersom deres rikdom øker og de beveger seg i karrieren. (For relatert lesing, se:

En veiledning for å velge den beste robådisatoren. )

Robos som distribusjonskanaler

Mange robo-rådgivere bruker børsnoterte fond som deres primære investeringsbil. Etter min kunnskap har de fleste uavhengige robo-rådgivere ikke ordninger med noen ETF-leverandør, men det er trygt å anta at de mottar kommunikasjon og besøk fra store ETF-leverandører som Vanguard og BlackRock.

Videre fokuserer Schwabs intelligente porteføljer på å bruke sine proprietære produkter i tråd med å gi råd som Vanguards personlige rådgivertjeneste. I den utstrekning at disse tjenestene trekker nye kunder inn i disse bedriftene, må de oversette til tilleggsmidler i sine produkter.

Money Manager BlackRock var veldig åpen om sitt kjøp av robo-rådgiver FutureAdvisor-den kjøpte oppstart for teknologien. Videre sa BlackRock at den ønsket å bruke denne teknologien til å tilby en robo-plattform for tradisjonelle finansielle rådgivere i kanaler som er underserved; antagelig vil disse rådgiverne bruke BlackRock-produkter som iShares ETFs på denne plattformen.

) Entering New Markets En betydelig prosentandel av finansielle rådgivere er nå på 50-tallet og vil trekke seg over neste tiår. Bare ca 5% av alle finansielle rådgivere er under 30. Dette kan skape mangel på kvalifiserte finansielle rådgivere for folk som kanskje ønsker å engasjere seg i slike tjenester. Robo-rådgivere kan fylle en del av dette tomrummet, spesielt hybridtjenestene som kombinerer teknologi med en menneskelig berøring.

Et annet marked som er moden for robo-rådgivning, er 401 (k) -sektoren, som hittil i stor grad har vært uutnyttet av automatisert teknologi. RIA Blooom er en oppstart nullstilling i utelukkende på 401 (k) ledelse

Ifølge en Blooom-talsperson , etter at klienten gir noen svært generell informasjon om seg selv, identifiserer deres 401k-leverandør og gir sine legitimasjon til kontoen. Det er ingenting igjen for klienten å gjøre. " Personlig kapital og Smart 401 (k) tilbyr også 401 (k) råd, med fokus på enkeltpersoner. Begynnelsen begynner tidlig i år, vil Betterment tilby en 401 (k) plan direkte til å planlegge sponsorer ved hjelp av investeringsalgoritmer og metodikk som brukes med individuelle kunder. Dens all-in kostnader vil være lave; det tilbyr i hovedsak en plan som består av administrerte kontoer basert på behovene til hver enkelt deltaker. Formentlig, hvis Forbedring er vellykket, vil andre robo-rådgivere følge og kanskje noen tradisjonelle 401 (k) leverandører vil begynne å tilby en lignende tjeneste.

Bunnlinjen

Med hensyn til aktiver under forvaltning er robo-rådgivere ennå ikke en betydelig aktør i det finansielle rådgiverlandskapet. Imidlertid har deres innvirkning på næringen gjort et krater av inntrykk, og mange tradisjonelle finansielle rådgivende firmaer har tatt imot teknologien på en eller annen måte. Forvente å se mye mer integrering av denne digitaliseringen i den generelle finansielle rådgivende verden fremover. (For relatert lesing, se:

Hva er neste for Robo-Advisor Space?

)