a:

En opsjon er et finansielt derivat som gir deg (som kjøper eller eier) rett til å kjøpe eller selge en underliggende sikkerhet til en forutbestemt pris før en forutbestemt dato. For å handle dette finansielle instrumentet må du ha matematisk kunnskap for å forstå den teoretiske prisen på et alternativ. Du må også ha datavitenskapsfunksjoner slik at du kan implementere en modell som brukes til å prise et alternativ.

For å forstå hvordan alternativene fungerer og hvordan de skal handle, må du forstå matematikken bak verdsettelsesmodellene. For eksempel, en vanlig modell som brukes til å pris den teoretiske verdien av et europeisk alternativ er Black Scholes-modellen. For å forstå hvordan man handler et alternativ og hvordan denne modellen fungerer, må man forstå kalkulator, partielle differensialligninger, statistikk og sannsynlighet.

Du må forstå stokastisk kalkulasjon for stokastiske volatilitetsmodeller, for eksempel Heston-modellen. Heston-modellen antar at volatiliteten ikke er konstant og ikke-deterministisk, og at volatiliteten følger en tilfeldig prosess. Hvis du bestemmer deg for å bruke denne modellen, må du fullt ut forstå de grener av matematikk som er oppført ovenfor, sammen med Brownian motion calculus.

Du må også ha en sterk bakgrunn i datavitenskap, slik at du kan implementere disse modellene og sammenligne den teoretiske prisen på et alternativ til markedsprisen. For eksempel må du bruke analytiske teknikker, Monte Carlo simuleringer og numeriske implementeringer for å verdsette disse alternativene. Du kan bruke en Monte Carlo-simulering for å generere tilfeldige baner for aksjekursene og produsere ulike utbetalingsprofiler for alternativet.