Hvert år fastsetter Federal Housing Finance Agency de maksimalt fastsatte lånegrensene for boliglån støttet av Fannie Mae og Freddie Mac. Under disse grensene er de nåværende lånene for øyeblikket avkortet til 417 000 dollar for enfamiliehjem i det meste av USA. I visse høye boligmarkeder - inkludert Alaska og Hawaii - kan grensene gå så høyt som $ 721, 050, men de fleste høye -kostnader er topp på $ 625, 500. Hvis du kjøper et hjem med en konformabel belastning, har du tilgang til en rekke långivere både online og offline.

Imidlertid er lån som overstiger disse tilsvarende lånegrensene klassifisert som ikke-samsvarende eller jumbo-boliglån, og utlånsalternativene dine for lån av denne størrelsen er forskjellige. Den gode nyheten er at du har et par valg, inkludert en konvensjonell boliglån (en som ikke støttes av regjeringen) og et boliglån støttet av Federal Housing Administration (FHA).

Først, Kontroller lånegrenser

FHA utlånsgrenser varierer ut fra husstype og stat og fylke hvor huset ditt befinner seg. På de fleste områder i USA er lånegrensen $ 271, 050 for eneboliger, men det kan være høyere, avhengig av hvor du bor. Hvis du bor i et av disse høye kostnadene, kan du kvalifisere deg for et FHA-støttet jumbo-boliglån. Nedenfor er tre hovedfordeler ved disse lånene.

Mindre nedbetalinger

Nedbetalingen på et FHA-lån kan være vesentlig lavere enn det du måtte betale for de fleste andre typer jumbo-lån. FHA-utbetalinger kan være så lave som 3. 0% av boligens kjøpesum, sammenlignet med 20% sett med andre låneprodukter. På en $ 500 000 hus, det er forskjellen mellom en $ 15 000 nedbetaling med et FHA lån og $ 100 000 med de fleste andre lån.

Det er en ulempe for lav nedbetaling: Du må betale for boliglånsforsikring dersom du legger ned mindre enn 20% av kjøpesummen. Hvis FHA-lånet ditt kommer fra dette året, vil du foreta betalinger for boliglånsforsikringspremie i 11 år hvis ditt opprinnelige lånsverdiforhold (LTV) er 90% eller mindre. Hvis din LTV er over 90%, betaler du MIP for hele låneperioden (som kan være svært kostbart). Prisen du betaler, avhenger av lengden på lånet og LTV og - hvis lånebalansen overstiger $ 625, 500 - du skylder en høyere prosentandel.

Høyere gjeldsinntekter

Din gjeldsgrad (DTI) sammenligner hvor mye gjeld du har til din samlede inntekt. Lån långivere bruker DTI til å måle din evne til å administrere betalingene du gjør hver måned og tilbakebetale pengene du har lånt. En lav DTI viser at du har en god balanse mellom gjeld og inntekt; Omvendt viser en høy DTI at du har for mye gjeld for inntektene dine.For mer innsikt, se Hva anses å være et godt inntekter for inntekter (DTI)?

Vanligvis ser det ut til at konvensjonelle boliglånslåner ser en DTI på 36% eller lavere. FHA har mer fleksible kvalifikasjonsstandarder: 43% er vanligvis cut-off, men FHA aksepterer forhold så høyt som 56. 99% i visse situasjoner.

Lavere kredittpoeng

Generelt har kredittbehov for FHA-lån tendens til å være mer avslappet enn for konvensjonelle lån. Selv om andre faktorer tas i betraktning, trenger du en minimumskredit på 580 for å få maksimal finansiering (det er nærmere 650 for konvensjonelle boliglån, se Hva er et godt kreditt score? ). Hvis kredittpoengene dine faller mellom 500 og 579, vil du sannsynligvis fortsatt bli godkjent - men du må foreta en forskuddsbetaling på minst 10%. Hvis du har en ikke-tradisjonell kreditt historie eller utilstrekkelig kreditt, kan du fortsatt kvalifisere for et FHA-lån dersom du oppfyller visse krav.

The Bottom Line

Federal Housing Administration ble opprettet i 1934 for å bidra til å øke boligeiendom ved å gjøre boliglån tilgjengelig for flere personer. FHA-programmet senket nedbetalingskrav, kvalifiserte låntakere basert på deres evne til å tilbakebetale (i stedet for hvem de visste), etablert låneavskrivningsplanen og innførte lengre lånebetingelser. FHA fortsetter å gjøre det lettere for folk å kvalifisere seg for boliglån - inkludert lån i jumbo-størrelse - gjennom lavere nedbetalinger og mer fleksible kvalifiseringsstandarder. Se Forstå FHA Hjemlån og Topp grunner til å søke om et FHA-lån for mer informasjon om disse boliglånene.