Det er ofte påstått at Albert Einstein refererte til sammensatt interesse som den største kraften på jorden. Sterke ord fra en av de smarteste mennene til å leve. Selv om denne artikkelen ikke har til hensikt å overveie Einsteins mest overbevisende synspunkter, har vi til hensikt å vise betydningen av å forstå forskjellen mellom årlig prosentsats (APR) og årlig prosentsats (APY). For de fleste gjelder disse vilkårene for lån og investeringsprodukter, men de er ikke skapt like, og de påvirker betydelig hvor mye du tjener eller må betale i disse transaksjonene.

Hva er Compounding?

Ved sin mest grunnleggende refererer sammensetning til å tjene interesse på tidligere interesse. Alle investorer vil maksimere sammensetningen på sine investeringer, samtidig som de reduserer lånene sine. (For mer detaljer om dette emnet, se: Investering 101: Fenomenal Concept of Compounding). Sammenligning er spesielt viktig i vår APR vs APY-diskusjon, fordi mange finansinstitusjoner har en lurvig måte å sitere på. rentesatser som bruker sammensatte prinsipper til deres fordel. Å være økonomisk litteratur i dette området vil hjelpe deg å finne ut hvilken rente du virkelig får.

Definere APR og APY

APR er den årlige rentesatsen uten å ta hensyn til sammensetningen av interesse innen det året. Alternativt tar APY hensyn til effektene av intra-year compounding. Denne tilsynelatende subtile forskjellen kan ha viktige implikasjoner for investorer og låntakere. Her er en titt på formlene for hver metode:

For eksempel kan et kredittkort selskap belaste 1% rente hver måned; Derfor vil APR være 12% (1% x 12 måneder = 12%). Dette er forskjellig fra APY, som tar hensyn til sammensatt interesse. APY for en 1% rente beregnet månedlig ville være 12. 68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] i året. Hvis du bare har en balanse på kredittkortet ditt i en måneds periode, vil du bli belastet tilsvarende årlig rate på 12%. Men hvis du har den balansen for året, blir din effektive rente 12,68% som følge av sammensetning hver måned.

Låntakerens perspektiv

Som låner søker du alltid etter lavest mulig pris. Når man ser på forskjellen mellom APR og APY, må du være bekymret for hvordan et lån kan være "forkledd" som å ha en lavere rente.

For eksempel, når du ser etter et boliglån, vil du sannsynligvis velge en utlåner som tilbyr den laveste prisen. Selv om de oppgitte prisene ser lave ut, kan du ende opp med å betale mer for et lån enn du opprinnelig forventet.

Dette skyldes at bankene ofte vil sitere deg årlig prosentsats (APR).Som vi tidligere har lært, tar dette tallet ikke hensyn til noen årlige sammensetninger, enten halvårlig (hvert halvår), kvartalsvis (hver tredje måned) eller månedlig (12 ganger per år) sammensetning av lånet. APR er ganske enkelt den periodiske renten multiplisert med antall perioder i året. Dette kan være litt forvirrende først, så la oss se på et eksempel for å konsolidere konseptet:

Som du kan se, selv om en bank kan ha sitert en rate på 5%, 7% eller 9% avhengig av hyppigheten av compounding (dette kan variere avhengig av bank, stat, land, etc.), kan du faktisk betale en mye høyere rente. I tilfelle en bank citerer en APR på 9%, vurderer dette ikke virkningen av sammensetning. Men hvis du skulle vurdere effekten av månedlig sammensetting, som APY gjør, vil du betale 0,38% mer på lånet ditt hvert år - et betydelig beløp når du amorterer lånet ditt over en 25- eller 30-årig periode.

Dette eksemplet skal illustrere viktigheten av å spørre potensiell utlåner hvilken rente han eller hun citerer når hun søker lån. Det er også viktig når man sammenligner låneutsikter for å sammenligne "epler til epler" så å si (sammenligne de samme tallene) slik at du kan ta den mest informerte beslutningen. En stor ressurs for å sammenligne både APR og APY priser på et boliglån er en boliglån kalkulator.

Långiverens perspektiv

Nå som du kanskje allerede har gjettet, er det ikke vanskelig å se hvordan stående på den andre siden av utlånstreet kan påvirke resultatene dine på like stor måte, og hvordan banker og andre institusjoner vil ofte lokke individer ved å sitere APY. Akkurat som enkeltpersoner som søker lån ønsker å betale lavest mulig rente, vil samme person motta høyeste rente når de er utlåner.

For eksempel, anta at du handler for en bank for å åpne en sparekonto med; Tydeligvis søker du den høyeste interessen. Det er i bankens interesse å sitere APY, i motsetning til april. De ønsker å sitere høyest mulig rente de kan for å lokke deg til sin bank. De er mye mindre tilbøyelige til å sitere deg APR fordi denne satsen er lavere enn APY gitt at det er noen sammensetning i løpet av året.

Igjen er det viktig for den enkelte å anerkjenne skillet mellom disse to satsene fordi de kan påvirke den mengden interesse som kan akkumuleres på en sparekonto betydelig.

Det skal bemerkes at forskjellige land har forskjellige regler og bestemmelser for å bekjempe noe av den skruppelløse aktiviteten rundt siteringsrenter som har oppstått tidligere; Det er imidlertid ingen bedre isolator mot disse ruses enn kunnskap.

Bunnlinjen

Enten du kjøper et lån eller søker den høyeste avkastningen på en sparekonto, vær oppmerksom på de ulike prisene som en bank eller institusjon antyder. Avhengig av hvilken side av utlånstreet du står på, har banker og institusjoner ulike motiv for å sitere ulike priser.Sørg alltid for at du forstår hvilke priser de siterer og sammenlign deretter de tilsvarende prisene mellom alternativer.