For det meste av ditt voksne liv har du sannsynligvis hatt livsforsikring. Hvis det ble tilbudt av arbeidsgiveren som en del av din fordelepakke, har du kanskje ikke gitt den en ny tanke. Du visste at det var der, men visste ikke mye om det. Eller du kan ha tatt en policy som en del av god økonomisk planlegging, spesielt hvis du har barn.

Men nå skal du gå i pensjon - eller kanskje du allerede er der. Din arbeidsgiver betaler ikke lenger for livsforsikring, og du må bestemme om du skal ta ut en ny policy eller legge inn dine senere år uten en. Hva er det riktige valget?

Det avhenger av

Blir du ikke lei av å høre at det ikke er noe lett svar? Det er fordi bank- og investeringskontoene dine - og dine behov - er forskjellige fra naboens eller vennens. Det som passer for dem, kan eller ikke passer for deg.

Hvordan livsforsikring passer inn

Før pensjonering bruker de fleste familier mest eller hele husstandsinntektene til å støtte deres livsstil. Hvis to personer jobber, er begge inntektene avgjørende for å opprettholde familiens levestandard. Hvis bare en person jobber, gjelder det samme. Hvis en av disse inntektene skulle gå forbi, kunne husholdningen finne seg i en finansiell krise på en av de dårligste tider.

Livsforsikringens funksjon er å beskytte familiemedlemmer fra tapet av inntekter dersom du eller en annen primær lønnstaker skulle gå forbi.

Som alle forsikringsprodukter er det flere typer livsforsikring. Term livsforsikring tilbyr dekning for en bestemt tidsperiode - vanligvis 10 til 30 år. Permanent liv, også kalt kontantverdi, er en livstidspolicy som ofte brukes i eiendomsplanlegging. Den kommer i to smaker: hele livet og det universelle livet. For mer, se Intro til Forsikring: Livsforsikringstype og Permanente livspolitikker: Hele versus Universal .

Her er noen spørsmål som kan hjelpe deg med å bestemme hva du trenger.

Tjener du fortsatt utenom inntekt?

Gitt livsforsikringens grunnleggende funksjon, kan du ha en ganske god ide om behovet for kontinuerlig dekning. I den mest grunnleggende forstanden, hvis du pensjonerer og ikke lenger jobber for å få ender til å møtes, trenger du sannsynligvis ikke det. Hvis du lever av Social Security sammen med pensjonssparing, er det ingen inntekt å erstatte.

Når du dør, vil familien din fortsette å motta utbetalinger fra pensjonskontoene dine, og Social Security betaler en overlevelsesfordel. Den overlevende ytelsen varierer imidlertid ut fra din unike situasjon, og det vil ikke være så mye som trygdpenger utbetalt mens du levde. Sørg for at du kjenner din fordel før du tar en beslutning om livsforsikring.

Er du i gjeld?

Ideelt sett kommer du til pensjonsalder uten gjeld, men det er ikke alltid tilfelle. Faktisk, i 2013, utgjorde 30% av huseiere 65 år og eldre fortsatt et boliglån; 21% av pensjonister i alderen 75 år og over har fortsatt gjort boligbetalinger i 2011.

Studentlånsgjelden forventes å være et problem for et økende antall pensjonister i fremtiden. Fra og med 2013 , holdt mer enn 700 000 pensjonister studentlånsgjeld - enten restene av egne lån eller på grunn av cosigneringslån til barn eller barnebarn.

Eksperter sier at fortsatt livsforsikring kan være godt anbefalt hvis du fremdeles betaler av gjeld. Ta en "bedre trygg enn beklager" tilnærming med mindre de gjeldsbetalingene er så liten del av din nettoverdi at det ikke ville være noen risiko for økonomiske problemer.

Er dine barn og ektefelle selvforsynte?

Hvis du kommer til pensjon og barna dine er ute av hjemmet, sørger for sine egne familier, og din ektefelle er selvforsynt, trenger du sannsynligvis ikke livsforsikring. På den annen side, hvis du har barn med spesielle behov eller barn som ae fremdeles bor i ditt hjem, vil du kanskje beholde det. Også, hvis din ektefelle ville miste et betydelig beløp av pensjonsinntekt eller annen månedlig betaling, kan livsforsikring fylle det gapet.

Ville det hjelpe din eiendom?

Noen mennesker med betydelige eiendeler kan bruke livsforsikring strategisk - for eksempel som en måte å ta vare på eiendomsskatt. Det kan betale seg forretningsmessig gjeld, finansiere eventuelle kjøpssalgsavtaler knyttet til din bedrift eller eiendom, eller til og med finansiere pensjonsplaner.

Som du kan forestille deg, hvordan du bruker livsforsikring som en skatteeffektiv del av boen din, er svært komplisert. Du trenger hjelp fra en advokat som spesialiserer seg på eiendomsplanlegging. Husk at med mindre du har en eiendom som når inn i millioner av dollar i nettoverdi, gjelder ikke eiendomsskatt overveielser. Du trenger derfor ikke livsforsikring for dette formålet, men for å være sikker er det en god ide å spørre en kvalifisert ekspert. For mer, les Eiendomsplanlegging: Livsforsikring i eiendomsplanlegging og Er livsforsikring en smart investering etter at du går på pensjon?

Bunnlinjen

Det kan virke kontraproduktivt å gi opp livsforsikring etter så lenge, men sannheten kan være at du ikke lenger trenger det. Hvis du ikke har inntekt til å erstatte, veldig liten gjeld, en selvforsynt familie og ingen dyre bekymringer rundt å bosette din eiendom, er det en god sjanse for at du kan si farvel til den politikken. Så langt som eiendom planleggingen går, kan du godt trenge en annen type politikk eller store endringer i din nåværende uansett.

Dette er det perfekte spørsmålet for en finansiell planlegger eller en avgiftskonsulent. (Se Slik velger du en finansiell rådgiver for veiledning.) Vær forsiktig med å bare spørre forsikringsagenten din. Fordi de ofte betales av provisjon, kan de ha en interesse i å holde deg på politikken selv når du ikke trenger det.